I de sidste par år har der været en stigning i handel med derivater, dvs. handel med optioner og futures. Dette omfatter enkeltpersoner, der er interesserede i at forfølge dette på fuld tid, og  individer, der er interesserede i at tjene ekstra penge sammen med deres job.

Beskatningsprocessen dvs. indgivelse af indkomstskat for indkomst tjent via futures og optioner kan være en ret forvirrende proces for skatteyderne. Når handlende beskæftiger sig med Futures og muligheder for at indgive skat, skal de kategorisere denne indkomst som en forretningsindkomst, undtagelsen fra det er handlende, der udelukkende udfører 2-3 handler i regnskabsåret. Dette er fortsat normen for enkeltpersoner, virksomheder eller andre juridiske enheder. Når en erhvervsdrivende rapporterer en transaktion som en forretningsindkomst, mens han eller hun indgiver skat, kan han eller hun derefter kræve udgifterne fra deres virksomheds indkomst. Forretningsindkomsten opnået af handlende kan yderligere segmenteres i spekulative og ikke-spekulative transaktioner.

Afsnit 43(5) – Fortjeneste og tab

I henhold til paragraf 43(5) skal transaktioner, der finder sted under handel med futures og optioner, betragtes som ikke-spekulative transaktioner. Det vil sige, at overskud opnået fra F&O-handel ville blive beskattet på samme måde som overskud opnået fra andre forretningstransaktioner. Dette indebærer også, at skatteydere kan kræve skattefradrag, som de ville gøre i enhver anden virksomhed, for enheder som elektricitet, telefon, internet osv. I et scenarie, hvor en erhvervsdrivende lider tab på ikke-spekulativ indkomst fra  F&O kan tabene modregnes mod andre kilder såsom lejeindtægter. Det resterende tab kan fremføres de næste otte år, men kan alene modregnes i ikke-spekulativ indkomst, dvs. skattemæssig behandling for spekulative og ikke-spekulative transaktioner varierede, når der opstår tab.

Konsekvenser af at behandle indkomst som erhvervsindkomst

Når indkomst eller overskud opnået fra handel med futures og optioner behandles som forretningsindkomst, opstår følgende konsekvenser:

• – Udgifter afholdt under administration vil blive kategoriseret som fradragsberettigede
• – Skat på værdipapirtransaktioner (STT) vil også falde ind under kategorien fradragsberettigede
• – Tab opstået under handel med futures og optioner kan bruges til at balancere indkomst fra andre kilder såsom ejendom eller enhver anden kilde undtagen skatteydernes løn
• – På den anden side kan tab, der ikke er blevet absorberet, fremføres i op til 8 år.
• – I tilfælde, hvor indkomsten fra futures og optioner er over Rs. 1 crore, en skatterevision finder sted.

Konsekvenser af at behandle indkomst som kapitalgevinst

Når indkomst eller overskud opnået ved handel med futures og optioner behandles som kapitalgevinst, har følgende konsekvenser sted:

• – STT kommer ikke under fradrag i modsætning til udgifter i Futures og Options
• – Ethvert tab vil blive kategoriseret som kortsigtede kurstab, som kan bruges til at balancere kapitalgevinster optjent via andre midler. Et sådant tab kan fremføres i op til 8 år.

Beregning af omsætning for futures og optioner

Ved bestemmelse af omsætningen fra handel med futures og optioner tages følgende faktorer i betragtning:

• – Summen af ​​gunstige handler og summen af ​​ugunstige handler
• – Præmier opnået over salg af optioner tages også i betragtning
• – Forskellen i omvendte handler, som den enkelte kan have pådraget sig

Under skatterevision er bestemmelse af omsætning ret afgørende i henhold til § 44AB i indkomstskatteloven, 1961. Skatterevision kan kun overvejes, hvis den samlede omsætning er over 1 crore efter regnskabsåret. Eksempel:Lad os overveje, at erhvervsdrivende A (Future and Options-handler) har haft følgende gevinst- og tabstransaktioner:

1. A erhverver futures i virksomhed X, der er Rs værd. 10 lakhs og sælger dem for Rs. 11 lakhs dvs. havde et overskud på kr. 1 lakh.
2. A erhverver futures i virksomhed Y, der er Rs værd. 5 lakhs og sælger dem for Rs. 4,5 lakhs dvs. havde et tab på kr. 50.000
3. Total omsætning er en kombination af overskud og tab, dvs. 1.00.000 + 50.000 =1.50.000

Udgifter, som handlende kan kræve på indtægter fra futures og optioner

Skatteydere har tilladelse til at kræve fradrag for følgende udgifter, der er afholdt, da de er opstået under forretningsdriftsprocessen.

• – Portoomkostninger
• – Rejse- og befordringsudgifter
• – Telefon- eller faxudgifter
• – Internetudgifter
• – Afskrivninger på aktiver, der anvendes til forretningsdrift

Rapporteringsproces

Den selvangivelse, som erhvervsdrivende indsender, er korreleret til den indkomstgruppe, de tilhører. Hvis indkomsten behandles af den erhvervsdrivende som forretningsindkomst, er ITR3 den formular, som de skal indsende. Skema BP er den del, hvor handlende er forpligtet til at rapportere deres indkomst og deres udgifter. ITR4 er den formular, som erhvervsdrivende skal indsende, hvis de vælger en præventive skatteordning. ITR2 vælges, hvis den erhvervsdrivende behandler deres indkomst som kapitalgevinster, hvor detaljerne om indkomst er kategoriseret under skema CG. De opståede tab er kategoriseret under Schedule CYLA og Schedule BFLA.

Konklusion

Handlende kan have at gøre med flere processer, såsom forudsigelse af aktiemarkedet, rapportering af indtægter fra intradagshandel, og Futures og Optioner i selvangivelser kan være ret forvirrende. Reglerne for indberetning af handelsindkomst i din indkomstskat har dog en tendens til at være ret ukomplicerede og forblive konsistente over tid. Når forhandlere forstår det samme, kan de indsende deres Futures og Optioner på måder, der kan gavne deres virksomhed.