Et nøgleaspekt af enhver tilgang til futures-handel er trendanalyse. At være i stand til at identificere, hvornår en retningsbestemt bevægelse i prisen vinder fart eller nærmer sig udmattelse, er en værdifuld færdighed for aktive handlende. Dette er et område, hvor teknisk analyse kan være ekstremt værdifuld – identifikation og handel med trendende markeder.

To populære værktøjer til trendstudie er dødskorset og det gyldne kors. Hver er et sammenløb af glidende gennemsnit, hvor produktet signalerer en mulig markedsbevægelse. Hvis du tilfældigt har hørt begreberne og ikke er alt for fortrolig med deres betydning, så lad os se nærmere på dem.

Pending Doom:The Death Cross

Et af særheder ved teknisk analyse er navnene på indikatorerne. Doji, aftenstjerne, Fibonacci retracements og Gann Fans er nogle af de mere mindeværdige. Imidlertid blegner hver især i forhold til det ildevarslende klingende dødskors.

Dødskorset er et bearish diagrammønster, der indikerer, at en større nedtur eller frasalg kan være på vej. Det opstår, når et værdipapirs kortsigtede glidende gennemsnit krydser under dets langsigtede glidende gennemsnit. Denne tekniske begivenhed fortæller os to primære ting:

• Kortsigtet bullish momentum er ved at være udtømt
• Negativ stemning kommer ind på markedet og tiltrækker sælgere

Glidende gennemsnit inkluderet i dødskorset kan variere afhængigt af markedet og tidsrammen, der handles. Blandt de mest almindelige er 50- og 200-dages glidende gennemsnit, der bruges specifikt til at overvåge aktier, valutaer og indekser.

Dødskorset ligner et "X" på prisdiagrammer og er faldet sammen med nogle af de mest berømte bjørnemarkeder i historien. Dens blotte udseende får medietyper og erfarne investorer til at advare om afventende undergang. Som enhver anden teknisk indikator er dødskorset naturligvis fejlbarligt og bedst set i sammenhæng med en omfattende strategi.

Blue Skies Ahead:The Golden Cross

Hvis du ikke har gættet nu, er det gyldne kors i det væsentlige det omvendte af et dødskors. Det opstår, når et værdipapirs kortsigtede glidende gennemsnit krydser over dets langsigtede modstykke. Derfor er et gyldent kors en bullish indikator, og det citeres ofte som værende et umiddelbart bevis på en kommende styrke i sikkerhedspriser.

Det gyldne kors dannes som et resultat af et marked, der er ved at nå bunden, før det giver et betydeligt rally. Givet dette scenarie giver mønsteret teknikere nogle få vigtige oplysninger:

• Det kortsigtede salgspres har eksisteret
• En mellemliggende bund er muligvis allerede konfigureret
• Forekomsten af ​​en bullish tendens er blevet bekræftet

Som i dødskorset bruger aktieanalytikere ofte det gyldne kors til at identificere potentielle optrends i aktivpriserne. Endnu en gang refereres almindeligvis til 50- og 200-dages glidende gennemsnit, men periodiciteten kan variere alt efter tidsramme og marked.

Anvendelse af det gyldne kors og dødskors på futures-handel

Selvom døds- og gyldne korsmønstrene typisk bruges til at evaluere aktier, kan handlende anvende dem til futures-handel. Faktisk bruger mange aktive handlende dem til at overvåge indeksfuturesprodukter, såsom E-mini S&P 500, E-mini DOW og USD Index. De gør dette af flere grunde:

• Bekræftelse af makrotendens: Bekræftelse af langsigtede tendenser i S&P 500, DJIA og USD oversættes let til indeksterminspriser. Hvis en langvarig bullish eller bearish trend kan opdages i forvejen, kan en erhvervsdrivende anvende trendfølgende strategier for futures.
• Afdækning: Futures er yderst nyttige til afdækning af risiko. Tilstedeværelsen af ​​et gyldent eller dødskors kan foranledige åbningen af ​​en eller flere modstående positioner på relaterede futuresmarkeder. Resultatet er tilføjet porteføljebeskyttelse og en levedygtig måde at styre risiko på.
• Positionsstyring: Beslutningen om at have en aktiv lang eller kort position på et futuresmarked kan påvirkes af dødsfald og mønstre af gyldne kors, der dukker op. I tilfælde af det gyldne kors kan korte positioner forlades, mens lange positioner lades løbe. Omvendt kan dødskorset være rigelig motivation til at tage overskud eller indsætte en ny short position.

For mere information om teknisk analyse og hvordan det gælder for handel med futures, tjek Daniels Trading e-bog 10 Rules For Technical Futures Trading. Lær, hvordan du læser diagrammer, genkender mønstre og dechifrerer markedsadgang/-udgang for at optimere din chance for rentabilitet.