Opdatering – dette indlæg blev skrevet før lanceringen af CMEs nyeste produkt – Micro E-Mini. Her er et link til en Micro E-mini-ressourceside.
Finansiel gearing er brugen af gæld til at sikre yderligere aktiver. Både virksomheder og enkeltpersoner implementerer gearing. For eksempel, hvis du har et billån eller et realkreditlån, så bruger du allerede gearing.
På mange måder er gearing rygraden på de globale derivatmarkeder. Markedsdeltagere er afhængige af udvidelsen af kredit til at købe og sælge finansielle instrumenter via mekanismen for marginhandel. Selvom der helt sikkert er meget reelle farer ved at udnytte, opvejer den potentielle opside ofte den formodede risiko.
Når det kommer til aktiv handel, er gearing det omfang, hvormed du bruger dine kapitalressourcer til at købe og sælge finansielle instrumenter med margin. Tilgængeligheden af margin er et nøgleelement i handelsgearing, og graden og anvendelsen varierer fra marked til marked, mægler til mægler.
I praksis er din evne til at geare kapital i traditionelle aktieprodukter meget mindre end i futures. Kravene til Securities and Exchange Commission (SEC) definerer margin som værende minimum 50 % af den samlede positionsværdi. Omvendt reduceres futuresmarginerne voldsomt med 3% til 12%. Denne betydelige forskel frigør aktive fremtidige handlende til at tage positioner på flere markeder langt ud over deres tilgængelige kapitalressourcer.
Den omfattende udnyttelse af lokale til futures-produkter giver aktive handlende flere fordele:
Gearing er det ultimative tveæggede sværd. Uden dets tilstedeværelse i derivathandelen ville høje adgangsbarrierer imidlertid begrænse deltagelse til kun dem med en ekstremt stor nettoformue.
Hvis du vil deltage i futures-markederne, vil du være handelsgearing. Uanset produktet - E-mini'er eller andet - letter en mæglers kreditforlængelse handel. Til gengæld fungerer en forudindstillet gebyr- og kommissionsstruktur som kompensation for mæglerens ydelser. Dette kunde-mæglerforhold sikrer, at handelsaktiviteter kan forløbe ubehæftet, og at de nødvendige ressourcer til marginhandel er tilgængelige.
Sammenlignet med futureskontrakter i fuld størrelse tilbyder E-mini'erne tre væsentlige fordele til parter, der er interesseret i handelsgearing:
Gæld og kredit har ofte negative konnotationer. Men når det kommer til futures, er handel gearing en væsentlig del af branchen. Selvom brug af gearing kan være farligt for dit økonomiske velbefindende, gør det også futureshandel muligt, samtidig med at det fremmer effektive markeder.
E-mini-serien af futures-produkter er en fantastisk måde at nyde fordelene ved handel med gearing uden at binde størstedelen af din risikokapital. For mere information om E-minis, tjek den online uddannelsespakke, der er tilgængelig hos Daniels Trading. Med ekspertmarkedsanalyser, webinarer og guider giver det værdifulde ressourcer til håbefulde og aktive E-minihandlere.