Som enhver erfaren erhvervsdrivende vil fortælle dig, er det ikke en behagelig oplevelse at have dine stop kørende. Det behøver dog ikke at være en økonomisk katastrofe. Selvom konnotationen omkring ordet tab er ildevarslende, så lad dig ikke narre – stop loss-ordren er ofte en erhvervsdrivendes bedste ven.
Typer af Stop Loss-ordrer
Et stop loss er en ordre designet til at fremtvinge lukningen af en åben position på markedet. Hvis det er en lang position, bruges en salgsordre; hvis det er en kort position, er en købsordre berettiget.
Funktionaliteten af en stærk stop loss-ordre bør fremme effektiv handel ved at minimere glidning og lette en rettidig markedsexit. Men optimering af disse to nøgleelementer i handel afhænger i høj grad af, hvilken type stop-handlere, der inkorporerer i deres handelsstrategi.
Ikke alle stop loss er skabt lige. Hver tilbyder brugeren en unik samling af attributter. Her er fire af de mest almindelige og handelsrelaterede områder, hvor de udmærker sig:
En gennemprøvet måde at gå ind i eller forlade en position med det samme, markedsordren er den mest traditionelle af alle stop loss. Det er nemt at afgive en markedsordre; tryk blot på "Deltag bud/tilbud" eller "Flad"-knapperne på din handel med DOM, og ordren sendes øjeblikkeligt til markedet for udførelse. Derfor lukkes alle åbne lange eller korte positioner til den bedst tilgængelige pris.
Markedsordrer er gode til at lukke positioner, når tiden er afgørende. Vær dog opmærksom - skredning kan være betydelig på usædvanligt volatile eller tynde markeder.
Når præcision er det primære mål, er stopgrænser den valgte rækkefølge. En stop limit-ordre hviler på markedet til en bestemt pris, indtil den er udfyldt. Medmindre ordren er i stand til at blive eksekveret til præcis den definerede pris, eller inden for en foruddefineret offset, vil den sidde på markedet, indtil den udfyldes eller annulleres.
For at illustrere, antag, at Archer, råoliehandleren, længe er et parti af juli WTI-råolie fra $58,06. For at beskytte den åbne position placerer Archer en stop limit-ordre på $57,84 med en defineret offset på 1. Det betyder, at hvis prisen falder til $57,85 eller $57,84, lukkes longen ud til en af de to priser.
Stop limit-ordrer er mest nyttige inden for en meget regimenteret handelsstrategi. Skalpering og andre højvolumentilgange er ofte afhængige af stopgrænsens specificitet. Ikke desto mindre er det vigtigt at indse, at stopgrænseordren kan forblive uudfyldt i tider med ekstrem volatilitet.
For et flertal af detailhandlere er stop-markedet go-to stop loss-ordren. Det kombinerer funktionaliteten af både markeds- og stop limit-ordretyper, hvilket sikrer en hurtig exit ved et bestemt prispunkt, der rammes.
Ligesom stopgrænsen hviler stopmarkedet på markedet, indtil prisen når det forudbestemte niveau. Ved valg udfyldes den til den bedste tilgængelige pris i henhold til markedsordren. Dette er en nyttig funktion, fordi den garanterer lukning af en åben position.
Stop markedsordrer kan være yderst nyttige på volatile markeder. I praksis giver de den erhvervsdrivende mulighed for på forhånd at planlægge en forhastet udtræden af en stilling under tvang. Potentielt betydelig glidning er igen et problem, som det er med traditionelle markedsordrer.
Blandt alle stop loss-typerne er efterfølgende stop blandt de mest avancerede. Et efterfølgende stop bevæger sig i overensstemmelse med prishandling fra en defineret afstand.
Endnu en gang, lad os sige, at Archer længe er et parti af juli WTI-råolie fra $58,06. I stedet for andre ordrer implementerer Archer en efterfølgende stopordre til $57,91 med en forudbestemt forsinkelse på 15 kryds. Efterhånden som prisen bevæger sig fremad, gør det efterfølgende stop også tick-by-tick-basis.
Efterfølgende stop er værdifulde for handlende, der ønsker at lade positive positioner køre, fastlåse overskud eller beskytte mod en markedsvending. De er særligt modtagelige for trend- og rækkehandelsmetoder.
Det kan være en udfordring at administrere aktive handler på markederne for live futures. Pludselige stigninger i volatilitet og ordrestrøm er almindelige, hvilket understreger behovet for effektiv profittagning eller markedsexit. En måde at opnå kompetence i denne afdeling på er at implementere den korrekte stop loss-ordre til din strategi.
For mere information om stop loss-ordrer og andre strategiske bekymringer, tjek afsnittet Tips og strategier på blogs, der er tilgængelige på Daniels Trading. Der vil du finde værdifuld information om de forskellige typer futures-ordrer såvel som mange andre facetter af handelsstyring.