I den virkelige verden såvel som på markederne er risikostyring en kritisk del af at undgå finansiel katastrofe. Fra at købe en livsforsikring til at diversificere din portefølje, aktiv risikohåndtering kan spare utallige dollars og give ro i sindet.

For producenter, handlende og investorer er spørgsmålet om "Hvad er hedging?" er en værd at spørge. Når du undersøger de relevante "hvordan" og "hvorfor" ved afdækning, bliver det hurtigt muligt at udnytte dens mange fordele.

Hvad er afdækning?

Per definition er en "hedge" handlingen med at bruge en investering eller handel for at reducere risikoen for en anden. Der er mange måder at nå dette mål på, herunder køb eller salg af futures, optioner, aktier og valutaprodukter. På samme måde som en livsforsikring giver finansiel sikkerhed, isolerer en solid afdækning rigdom eller markedsandel fra unødig risikoeksponering.

For yderligere at løse spørgsmålet om "Hvad er sikring," lad os antage, at Carey, Iowa-majsbonden, er interesseret i at tage gættet ud af årets høst. Usikkerheden består for produktionsåret, især relateret til en forventet El Niño-cyklus og eksporttariffer. Efterfølgende kan et overskud af majs drive priserne sydpå, når høsttidspunktet.

For at begrænse de negative økonomiske konsekvenser af et sådant scenarie beslutter Carey sig for at bruge majsfutures til at sikre sig mod det ukendte:

1. I et typisk år planter Carey 2.000 acres majs med et udbytte på omkring 135 bushels pr. acre.
2. I plantesæsonen sælger Carey 33 kontrakter om majsfutures i september (ZC) på Chicago Mercantile Exchange (CME).
3. Med 5.000 skæpper pr. kontrakt giver den nye korte position i majs i september nedadgående prisbeskyttelse for 60 procent af Careys forventede afgrødeudbytte.

I tilfælde af at majspriserne falder på høsttidspunktet, vil den korte majsfutures-position generere overskud. Selvom de realiserede gevinster ikke opvejer de negative virkninger af underprisfastsættelse, vil de bidrage til at begrænse tab. Derudover kan andre alternativer, herunder opbevaring, blive mere attraktive.

Fordelene ved afdækning

I praksis svaret på hvad er afdækning er forskelligt for forskellige mennesker. For producenter som Carey er det typisk det primære mål at låse overskud fra markedsføringen af ​​en håndgribelig vare eller tjenesteydelse. For aktive handlende og investorer er afbødning af den systemiske risikoeksponering af en åben position det vigtigste mål. Desuden leder institutioner som banker og regeringer regelmæssigt efter måder at styre deres valutarisiko på i stor skala.

For enhver, der sætter kapital i fare med håbet om økonomisk belønning, er afdækning en disciplin, der er værd at undersøge. Her er tre af dets primære fordele:

• Undgå katastrofe: En stærk afdækning giver forsikring mod kendte og ukendte risici. Ved at afdække kan du effektivt begrænse muligheden for uforudsete begivenheder, der bringer økonomisk katastrofe.

• Konsekvent bundlinje: Afdækningsstrategier kan bruges til at bringe langsigtet stabilitet til resultat og resultat. Producenterne implementerer typisk sådanne planer for at fastholde overskud fra driften, og det samme gør investorer, der ønsker at opnå et stabilt afkast.

• Få ro i sindet: Den psykologiske virkning af at påtage sig unødig eller overdreven risiko kan være ekstrem. Ved at implementere en sund afdækningsstrategi kan du eliminere en masse stress.

Ofte er vejen til rigdom fyldt med fiasko. Ikke desto mindre kan du gennem at få en forståelse af, hvad afdækning er, med succes navigere i mange økonomiske faldgruber.

Hvordan kan afdækning forbedre din økonomiske spilplan?

Når det kommer til afdækning, passer én størrelse ikke til alle. Afhængigt af dine ressourcer, strategier og mål vil din risikoprofil variere. En simpel chat med en fagmand i branchen er en fantastisk måde at lære om, hvordan du administrerer din unikke eksponering.

For mere information om ins og outs af hedging, planlæg din gratis en-til-en konsultation med et medlem af Daniels Trading-teamet i dag.