Dette har været et historisk år på kapitalmarkederne med hovedlinjen af den nye coronavirus (COVID-19) pandemi. En sand sort svanebegivenhed, COVID-19-udbruddet injicerede hidtil uset usikkerhed i verdens finansielle system. Hvis du har været aktiv på markederne siden 1. januar, så er du klar over den enorme volatilitet og volumen i 2020.
Så hvad er de fem hotteste handelsmarkeder for 2020? Lad os tage et kig på de bedste futureskontrakter fra aktie-, valuta- og råvareaktivklasserne.
E-mini S&P 500 (ES), som er en fast bestanddel af aktieindekstilbudene fra Chicago Mercantile Exchange (CME), har været i flammer under smitten af coronavirus. Fra slutningen af februar har dette marked været vidne til adskillige historiske frasalg, episk volatilitet og et robust opsving.
En af de gode ting ved E-mini S&P 500-handelsmarkederne er, at de giver handlende det yderste af likviditet. CME Globex-mængder overskygger regelmæssigt 2 millioner kontrakter pr. session, alt andet end garanterer robust markedsdybde.
I hele marts 2020 blev gennemsnitlige daglige volumener (ADV) på ES-kontrakten for første måned målt flere gange etablerede normer. I processen blev handel gentagne gange "stoppet", da prisnedbrud udløste 5 procent natten over afbryderen og 7 procent amerikanske sessionstærskel.
Medmindre du har boet under en sten - eller i karantæne - har du sikkert hørt om tumulten over for det globale oliekompleks. Som et resultat af den økonomiske nedlukning af COVID-19 og en ophedet priskrig mellem Rusland og Saudi-Arabien, gjorde en atypisk forsyningsoverflod råolie midlertidigt værdiløs.
Den 20. april 2020 ramte panikken i energimarkedet et crescendo, da WTI-futures i maj lukkede på et rekordlavt niveau på -37,63 USD pr. tønde. En dag senere udløb WTI-kontrakten i maj til en pris på 10,01 USD pr. tønde – et 24-timers rally på 47,64 USD. Opsvinget var en forsmag på 88 procent-rallyet i maj, den største enkelt-måneds stigning nogensinde. Hvis du ønsker at definere begrebet resilient , kig ikke længere end til WTI-handelsmarkederne for maj 2020.
Årtier fra nu vil finanshistorikere henvise til marts 2020 som det essentielle eksempel på, hvordan frygt kan påvirke kapitalmarkederne negativt. Men april, maj og juni 2020 for E-mini NASDAQ 100 er klare illustrationer af, hvor hurtigt et irrationelt marked kan komme sig.
Sammensat af virksomheder fra teknologi- og vækstsektoren, reagerede NASDAQ 100 voldsomt på angrebet af COVID-19. Følgelig faldt priserne på september E-mini NASDAQ 100 med 7,90 procent i løbet af marts. Ikke desto mindre, blot 90 dage fjernet fra martss panik-inducerede lavpunkter, havde E-mini NASDAQ 100 i september postet nye rekorder til alle tider midt i et rasende rally på 52 procent.
Gulds præstationer i første halvdel af 2020 tilbyder en grundlæggende vejledning i, hvordan et sikkert tilflugtssted bør opføre sig. Selvom prisdiagrammer for 2020-markederne for handel med guldfutures ikke viser et raketskib til månen, illustrerer de konsistens under en bona fide finanskrise.
Fra 1. januar til 1. juni 2020 steg guldfutures i august 2020 med $209,80 per ounce – en nettogevinst på 13,6 procent. Alligevel bød seks måneders perioden regelmæssigt på ekstrem intradag-volatilitet. Den 13. marts tabte guld 4,62 procent; 10 dage senere, den 23. marts, steg guldmarkederne med 5,76 procent og genvandt tidligere tab. Selvom guldlus klarede sig godt i første halvdel af 2020, var vejen til rentabilitet alt andet end kedelig.
2020 viste sig at være et hyperaktivt år for valutahandlere, da det globale monetære system stod over for en samling unikke udfordringer. I et forsøg på at skaffe nødsituation COVID-19-likviditet implementerede centralbanker over hele kloden aggressive kvantitative lempelser (QE).
Efterfølgende udviste verdens mest handlede valutapar, EUR-USD, akut volatilitet. For foråret 2020 havde september Euro FX futures et maksimum på 1,15680 og et lavpunkt på 1,07060 - et virkelig forbløffende 1724 tick-interval. For at sige det mildt sendte rentenedsættelser, subprime-lån og massive gældskøb valutakurserne i en tilstand af fluks.
Uanset om du er en aktie-, valuta- eller råvarehandler, tilbyder CME-futures en bred vifte af pulserende handelsmarkeder. For at lære mere om, hvordan du kommer godt i gang, tjek Daniels Tradings online e-bog Grundlæggende uddannelse for Futures Traders .