Optioner er kraftfulde værktøjer til at generere indkomst, afdække risiko og spekulere i fremtidig markedsadfærd. Men uanset din strategi eller økonomiske mål, findes muligheder kun i to typer:køb (kald) og sælg (sæt). Lad os tage et kig på nogle få tilfælde, hvor købsoptioner kan give potentielt lukrative handelsmuligheder.
En optionskontrakt giver indehaveren ret, men ikke pligt, til at købe eller sælge en mængde af et aktiv til en bestemt pris inden for en kommende dato. I virkeligheden tjener salgs- og købsoptioner meget forskellige formål. Her er en hurtig oversigt over væsentlige funktioner.
Når du køber en option, betaler du en præmie for retten til at købe eller sælge en aktivmængde til kontraktens strikepris inden en udløbsdato. Køb af et opkald giver dig ret til at købe et aktiv til kontraktens strikepris; at købe en put giver ret til at sælge ved strejke. Følgelig vokser overskuddet, når prisen stiger over call-strejker, og når prisen falder under put-strejker.
Når du sælger en option, modtager du straks en præmie til gengæld for at love at købe eller sælge ved kontraktudløb. Gevinster realiseres fra opkalds- eller put-kontrakter, der udløber, uden for pengene.
Hvis salgsoptioner kan generere øjeblikkelig indtjening, hvornår er købsoptioner så en god idé? Her er et par tidspunkter, hvor det kan være rentabelt at købe puts eller opkald.
Som i konventionel aktiehandel kan køb af købsoptioner være en ideel måde at købe lavt og sælge højt. I betragtning af en bullish bias er køb af opkald én måde at komme ind på optrends eller implementere køb-og-hold investeringsstrategier.
Antag for eksempel, at Erin, option-handleren, mener, at S&P 500 er undervurderet til $3.250,00 nytårsaften 2020. Den 4. januar 2021 køber Erin en kontrakt på december 2021 E-mini S&P 500-opkald med en strike-pris på $30,50. . Hvis E-mini S&P'erne i december 2021 trend nord for 3.500,00 USD ved udløb, vil Erin drage fordel af købsoptionen.
At have en bearish bias mod markedet afspejler troen på, at priserne vil falde over en given periode. For at drage fordel af faldet i værdi kan en erhvervsdrivende købe put-optioner for at drage fordel af et haltende marked eller aktivklasse.
Antag, at Erin beslutter, at resultatet af det amerikanske præsidentvalg i 2020 sandsynligvis vil tynge amerikanske aktier i det kommende år. Derfor mener Erin, at S&P 500 er overvurderet til $3.250,00 nytårsaften 2020. For at komme med i handlingen køber Erin december 2021 E-mini S&P 500 puts med en strikepris på $3.000,00 den 4. januar 2021. 2021 E-mini S&P'er falder til under 3.000,00 USD, Erin vil drage fordel af markedsnedturen.
For et flertal af handlende er fortjeneste opnået fra købsoptioner relateret til undgåelsesudløb og tidsforfald. Det er vigtigt at huske, at optionskontrakter har en begrænset holdbarhed. De kan – og gør det ofte – udløbe værdiløse.
Hver optionskontrakt er tildelt en udløbsdato , hvorpå det ophører med at blive handlet. Hvis kontrakten er ude af pengene på denne dag, så udløber kontrakten værdiløs. Så det er naturligt, at når en kontrakt nærmer sig udløb, falder dens værdi. Dette fænomen er kendt som tidsforfald .
Med tidsforfald i tankerne er det bedst at engagere købsmuligheder for profit i god tid før udløbet. Selvom præmierne typisk er dyrere, er sandsynligheden for succes markant større, jo længere ude fra kontraktudløb. Uanset om dit markedssyn er bullish eller bearish, er det afgørende at have tid nok til at udnytte en korrekt mening, hvis du vil tjene penge på at handle med optioner.
For mere information om handel med afledte produkter, se Daniels Tradings Futures &Options Strategy Guide . Med 21 strategier for handel med futures og optioner er denne uundværlige ressource helt gratis. Hvis du er interesseret i at komme i gang med optionsmarkederne, skal du sørge for at få din gratis Futures &Options Strategi Guide hos Daniels Trading i dag.