Bollinger Bands (BBs) blev skabt af markedsteknikeren John Bollinger i 1980'erne og er en yndet indikator for mange handlende verden over. Ifølge Bollinger er BB'er beregnet til at besvare et enkelt spørgsmål:Er priserne høje eller lave på et relativt grundlag?

For at løse denne forespørgsel ser Bollinger Bands volatilitet som værende dynamisk. Således er de designet til at være en "konvolut" af udviklende prishandling. Hvert sæt BB'er består af et øvre bånd, et nedre bånd og et midtpunkt - de parametre, som prisen kontekstualiseres efter.

Så hvordan handles en Bollinger Bands-strategi på livemarkedet? Det bruges i tre forskellige markedstilstande:trend, breakout og rotation. Lad os tage et kig på én BB-strategi for hver af disse situationer.

1. Brug af BB'er til at handle trends

En trend er en periodisk, retningsbestemt bevægelse i prishandling. Tendenser forekommer på alle tidsrammer, inklusive intradag, dag, uge, måned og årlige horisonter. Bollinger Bands hjælper handlende med at spotte trendmarkeder på to måder:

• Brede bånd: En udvidet eller "bred" afstand mellem det øvre og nedre bånd tyder på større prisudsving. Brede bånd indikerer, at handelsbetingelserne er ideelle, og at prisen er i bevægelse.
• Ekstern lukning: En periodisk lukning over et øvre bånd eller under et lavere bånd tyder på, at trendudvidelse er sandsynlig. Dette er et brugervenligt signal, når du anvender OHLC- eller lysestagediagrammer til prisen.

Hvis du bruger en Bollinger Bands-strategi til at handle trends, så er det vigtigt at observere afstanden mellem båndene, og hvor prisbarerne lukker. For at illustrere, lad os sige, at forårsoversvømmelser i Midtvesten har udløst en daglig optrend i CME-majsfutures i december. For at komme ind på den bullish trend kan en erhvervsdrivende bruge BB'er som følger:

• Overhold bredden mellem de øvre og nedre bånd. Udvidede bånd signalerer øget prisvolatilitet og modne betingelser for trendudvidelse.
• Vent på, at decembermajs sender en daglig lukning over det øverste bånd. Når denne begivenhed indtræffer, skal du bestille majs til december. Stop-loss-ordrer kan placeres under Fibonacci retracement-niveauer, BB-midtpunktet eller den foregående dags eller uges laveste.

2. Trading Breakouts med BB'er

En af de bedste ting ved BB'er er, at de kan hjælpe handlende med at komme ind på markedet. Da det drejer sig om at spotte udbrud eller uventede bevægelser i prisen, er de især nyttige til at komme ind på en pludselig retningsbestemt bevægelse før tid.

I modsætning til det vidtåbne udseende af trendmarkeder, signalerer BB'er et ventende breakout ved at udvise en reduceret båndbredde. I bund og grund, når de øvre og nedre bånd er "stramme", er et marked ved at blive komprimeret. Når prisen går uden for BB'erne, er en væsentlig retningsbestemt bevægelse mulig.

Antag, at juni WTI råoliefutures handles på en ekstrem stram måde forud for den ugentlige VVM-opgørelsesrapport. Med henvisning til 30-minutters diagrammet har WTIs pris en øvre BB på $50,00 og en nedre BB på $49,25. Du kan bytte et breakout ved at bruge følgende Bollinger Bands-strategi:

• Overhold prishandling for tests og afvisninger af enten det øvre eller nedre bånd. Generelt gælder det, at jo flere afvisninger af et niveau, jo større er dets relevans.
• Hvis der forekommer flere mislykkede tests, kan et køb eller salg være umagen værd. For at udføre en, kan en stop market eller stop limit buy-sell-ordre placeres til $50,01 eller $49,24.
• På grund af den korte tidsramme holdes stop-loss og profitmål bedst moderate. Brug af en 1:1 eller 1:2 risiko versus belønning forhold eller momentum skalpering med multi-bracket ordrer er to potentielle måder at styre risiko på.

3. Udnyttelse af rotationsmarkeder med BB'er

Et rotationsmarked er et, der ikke har nogen retning og er "rækkeviddebundet." BB'er er ideelle værktøjer til at identificere sortimentsbundne produkter. Reduceret eller "stram" bredde mellem det øvre og nedre bånd signalerer markedskonsolidering.

Handel med rotationsmarkeder med BB'er er i det væsentlige at se de ydre bånd som støtte- eller modstandsniveauer. I praksis tager en erhvervsdrivende blot en position modsat prishandling fra disse niveauer i forventning om tilbagevenden til BB-midtpunktet. Forudsat vores WTI-scenarie fra oven (øvre bånd ved $50,00 og nedre bånd ved $49,25), kan dette opnås via følgende Bollinger Bands-strategi:

• Indtast salgsordrer til 50,00 USD eller umiddelbart under 50,00 USD.
• Indtast købsordrer til $49,25 eller umiddelbart over $49,25.
• Implementering af konservative profitmål og stop tab er den bedste måde at handle på rotationsmarkeder. Derudover er det en god tommelfingerregel at anvende risiko på belønningsforhold på minimum 1:1.

Vil du tilføje en Bollinger Bands-strategi til din handelsplan?

En af fordelene ved Bollinger Bands er, at forhandlere kan anvende dem til ethvert produkt, tidsramme eller strategi. Men før du hopper ind på markedet med BB'er, er det et must at opbygge en bundsolid teknisk videnbase.

For at lære mere, tjek Daniels Tradings online guide 10 regler for teknisk handel . I den lærer du de 10 nøgledirektiver, der hjælper succesrige markedsteknikere med at trives.