Umiddelbart virker disse 2 myter logiske, men det er de ikke. Og når du først har lært hvorfor, vil du få en helt ny forståelse for volatilitet, og hvordan du bruger det til din fordel.

MYTE #1, hvis din strategi konsekvent taber 70 % af tiden, skal du blot skifte dine ordrer og købe, når du normalt ville sælge. Så ville du være en vinder på 70 %.
MYTE #2 Hvis markederne er tilfældige, skal du bare vende en mønt for at bestemme, hvornår du skal købe eller sælge, hoveder du køber, haler du sælger. Du har ret 50 % af tiden.

Begge disse lyder korrekte fra et statistisk synspunkt, men hver af disse myter tager ikke højde for nogle meget vigtige oplysninger, der er til stede i hver handel, du foretager.

Ok, lad os antage, at du handler med Apple, og din strategi kræver et stoptab på 10 cent. Vi kan se fra dette kursdiagram fra i går (14. oktober), at enhver handel med et stoptab på 10 cent ville være blevet stoppet med jævne mellemrum. Det skyldes, at Apples pris ligger mellem 30-40 cent i løbet af dagen.

Vi kan se dette ved at se på Average True Range (ATR)-indikatoren, som måler volatilitet og er en glimrende måde at få styr på at indstille et passende stop. ATR var meget høj om morgenen, og faldt så ud senere på dagen ... det er ret typisk.

ATR var på et toppunkt på omkring 33 omkring kl. 10:30, for derefter at falde til omkring 20 for resten af ​​dagen. Værdien af ​​ATR er i cents, målt som et gennemsnitligt interval ved hjælp af de foregående 14 søjler.

Lad os nu overveje møntflip-myten. Selvom det er rigtigt, at en handel foretaget hvor som helst i løbet af dagen har cirka 50 % chance for at gå op eller ned, når du tilføjer 10 cent-stoppet og overvejer mængden af ​​volatilitet, falder denne 50 % chance ned til 0 %.

Hvis du nu ville udvide dit stop til at være noget tæt på ATR, så ville vi begynde at nærme os den 50 % teoretiske hastighed for at vælge den rigtige retning. Og jo bredere vi gør det, jo tættere kommer vi. Så ved at have et tight stop loss, tror du måske, at du kontrollerer risikoen, mens du faktisk garanterer, at din handel vil tabe næsten hele tiden.

Selv hvis vi påtog os myte nr. 2 og skiftede vores købs- og salgsordrer, ville den irriterende volatilitet og et tight stop loss give os stort set det samme resultat, en stor tabende handel, den ene efter den anden. Også selvom handlen var perfekt timet.

Så hvad er løsningen?

Du skal til enhver tid vide, hvor volatiliteten er. Ikke kun vil det fortælle dig, hvor dit stop skal være, men det vil også lede dig ind i en passende størrelse position. Generelt betyder højere volatilitet bredere stop og mindre positioner, og lav volatilitet er det modsatte, mindre stop og større positioner.

Disse dynamiske justeringer vil flytte dig tættere på handelens sweet spot.

Hvad angår myte nr. 2, så er møntflippen ... volatilitet kun en af ​​de faktorer, du skal overveje. Du bliver nødt til at time dine handler perfekt for at få en fordel, en tilfældig handel ville simpelthen ikke skære den ned. Hvis du går længe på de daglige toppe, vil du lide.

Så en måde du kan overvinde dette på er at måle momentum i et forsøg på at finde toppene og dalene af prishandling. Selvfølgelig vil du aldrig være perfekt, det er praktisk talt umuligt at pege på den nøjagtige bund og toppen af ​​pivoterne. Så hvad gør du?

Lad prisen komme til dig, og bortset fra det faktum, at du kommer til at miste nogle handler.
Brug momentum til at få dig et sted i boldparken til at timing af din indgang, og ATR til at justere din stop- og positionsstørrelse.
Du skal også acceptere, at når du sætter dig på en vis værdi for momentum, rammer du måske ikke en ekstrem i løbet af dagen, og der vil derfor ikke være nogen handelsopsætninger. Det kan være frustrerende, men du er nødt til at suge det op og tage det. På den anden side vil der være dage, hvor markedet simpelthen går amok og kører lige op eller ned, og du aldrig finder et sted at komme ind, eller du indtaster, hvad din indikator siger, skal være en top, men så fortsætter det bare med at gå op.

Igen skal du finde ud af, at du ikke kan vinde hver handel. Du kan måske ikke engang vinde 50 % af de handler, du tager. Så længe dine vindende handler tjener flere penge end dine tabende handler, tjener du penge. Men det er lettere sagt end gjort.

Er ATR den eneste måde at måle volatilitet på?

ATR måler volatilitet i form af prishandling, men det er kun en del af den tilgængelige information, der udgør et værdipapirs volatilitet. Lad os se det i øjnene, at bruge 14 søjler, før du kan bestemme, hvor volatiliteten er, kan gøre dine handelsvalg altid bag pistolen, uden realtidsinformation.

En anden måde at vurdere volatilitet på er gennem likviditet. Du måler likviditeten i form af størrelsen og hyppigheden af ​​limitordrer afgivet af andre handlende, der venter på at tage din handel. Dette er et langt mere komplekst emne, som jeg vil efterlade til en anden e-mail. Men lad os bare sige, at der er en direkte sammenhæng mellem mængden af ​​likviditet og mængden af ​​volatilitet.

I det mindste nu, har du en ny forståelse af volatilitet, og nogle måder at bruge det på, og forhåbentlig en ny fundet skepsis. Nogle gange mangler ting, der virker logiske, vigtige informationer. Gør dit hjemmearbejde, og bevar din kapital for enhver pris, før du jagter myter, der lover let fortjeneste.