Volumen er uden tvivl den mest værdifulde førende indikator inden for handel. Nogle af de mest profitable professionelle forhandlere handler næsten udelukkende uden for volumen og ser aldrig på prisdiagrammer. Det er vigtigt, fordi det giver handlende mulighed for at tage et smugkig på, hvor prishandlingen er på vej hen ved at analysere ordrestrømmen. For hver køber skal der være en sælger for at gennemføre transaktionen og omvendt. Jo flere udvekslinger der finder sted mellem købere og sælgere, jo mere stiger volumen. Denne kamp mellem købere og sælgere får prisen til at svinge, og volumen kan bruges til at bestemme, om en bevægelse i prisen vil genoptages eller til at finde en top/bund.
Oplysninger om mængde og ordrestrøm er tilgængelige for alle, men alligevel ved kun få handlende, hvordan de skal bruge dem til deres fordel. Hvis det implementeres korrekt, kan analyse af volumen blive enhver investors nye bedste ven. Der er tre generelle principper for at analysere volumen og ordreflow, som vi vil dække:
En stigning i volumen under en fremrykning, med tilbagetrækninger, der forekommer ved lav volumen, indikerer normalt en fortsættelse af fremrykningen.
I en situation, hvor prisen stiger hurtigt med stigende volumen, kan vi antage, at der er flere købere end sælgere, der presser prisen op. Tilbagetrækninger på let volumen, efter fremskridt på tung volumen, skyldes normalt, at købere lukker deres lange positioner og låser overskud.
Dette kan også anvendes på den modsatte situation, hvor volumen stiger under et væsentligt bevægelse ned i prisen, efterfulgt af mindre volumen på tilbagetrækningerne, som vist i grafikken.
Et kæmpende fremskridt, hvor prisen stiger langsomt på let volumen, og derefter går ud i toppen, signalerer normalt en "afrunding". Denne "træge top" kan efterfølges af øget volumen på nedsiden. Dette sker normalt, når efterspørgslen er mangelfuld, og salgsordrer er lette. Hvis dette "trætte" fremskridt strækker sig over flere dage, vil det normalt blive efterfulgt af en pludselig vending til nedadgående på grund af efterspørgslen, der tørrer op.
Det samme kan siges om det modsatte scenario, hvor et finansielt instrument langsomt falder i pris på let volumen. Dette efterfølges normalt af øget volumen til opsiden, hvilket øger priserne.
En stigning i volumen i toppen af et rally, der varer i et stykke tid, uden nogen væsentlig prisstigning, er normalt tegn på et vendepunkt eller en "top". Dette er et tovtrækningsscenario, hvor et stigende antal lange positioner opvejes af et stigende antal korte positioner. Den aktive kamp mellem købere og sælgere udfolder sig, efterhånden som køberne køber flere aktier, og sælgerne, som tidligere kun ville sælge til højere priser, begynder at losse.
Dette princip gælder også for det modsatte scenario, hvor vi ser stor volumen i bunden af et rally, efterfulgt af en vending i prisen til opsiden.
Handel med volumen og ordreflow er en af de mest effektive måder at handle en kortsigtet strategi på. Mange professionelle handler vil fortælle dig, at det er vigtigt, og at handel uden volumen er som at handle blindt.
Hvis du vil lære at handle med volumen og ordreflow, er der en fremragende bog, som vi anbefaler af Humphrey B.Neill, kaldet Tape Reading &Market Tactics.