Før du køber eller sælge optioner, du har brug for en strategi, og før du vælger en option strategi, skal du forstå, hvordan du vil have optioner til at fungere i din portefølje.
En bestemt strategi er kun vellykket, hvis den fungerer på en måde, der hjælper dig med at nå dine investeringsmål. Hvis du f.eks. håber at øge den indkomst, du modtager fra dine aktier, vælger du en anden strategi end en investor, der ønsker at fastholde en købspris for en aktie, hun gerne vil eje.
Indhold 1. Typer af optionsstrategier 2. Hvordan og hvornår skal man afslutte? 3. 3 Almindelige fejl ved handel med optionerEn af fordelene ved optioner er den fleksibilitet, de tilbyder – de supplerer porteføljer på mange forskellige måder. Så det er værd at tage sig tid til at identificere et mål, der passer til dig og din økonomiske plan. Når du har valgt et mål, har du indsnævret rækken af strategier, du skal bruge. Som med enhver form for investering er det kun nogle af strategierne, der passer til dit mål.
Nogle indstillingsstrategier, såsom at skrive dækkede opkald, er relativt enkle at forstå og udføre. Der er dog mere komplicerede strategier, såsom spreads og collars, der kræver to åbningstransaktioner. Disse strategier bruges ofte til yderligere at begrænse risikoen forbundet med optioner, men de kan også begrænse det potentielle afkast.
Når du begrænser risikoen, er der normalt en afvejning. Simple option strategier er normalt måden at begynde at investere med optioner. Ved at mestre enkle strategier vil du forberede dig på avanceret handel med optioner. Generelt er de mere komplicerede optionsstrategier kun passende for erfarne investorer.
Det er nyttigt at have et overblik over konsekvenserne af forskellige valgstrategier. Når du forstår det grundlæggende, vil du være klar til at lære mere om, hvordan hver strategi kan fungere for dig – og hvad de potentielle risici er.
Når du har besluttet dig for en passende valgstrategi, er det vigtigt at holde fokus. Det kan virke indlysende, men det hurtige tempo på optionsmarkedet og den komplicerede karakter af visse transaktioner gør det svært for nogle uerfarne investorer at holde sig til deres plan. Hvis det ser ud til, at markedet eller den underliggende sikkerhed ikke bevæger sig i den retning, du forudsagde, er det muligt, at du vil minimere dine tab ved at forlade det tidligt.
Men det er også muligt, at du går glip af en fremtidig fordelagtig retningsændring. Det er derfor, mange eksperter anbefaler, at du udpeger en exitstrategi eller et afskæringspunkt på forhånd og holder fast. For eksempel, hvis du planlægger at sælge et dækket opkald, kan du beslutte, at hvis optionen flytter 20 % i pengene inden udløbet, er det tab, du ville stå over for, hvis optionen blev udnyttet og tildelt dig, uacceptabelt. Men hvis den kun flytter sig 10 % i pengene, vil du være sikker på, at der stadig er nok chance for, at den flytter ud af pengene til at gøre den det potentielle tab værd.
Ved at lære nogle af de mest almindelige fejl, som investorer begår, har du en bedre chance for at undgå dem.
Overgearing. En af fordelene ved muligheder er det potentiale, de tilbyder for gearing. Ved at investere et lille beløb, kan du opnå et betydeligt procentvis afkast. Det er dog meget vigtigt at huske, at gearing også har en potentiel ulempe. Et lille fald i værdi kan betyde et stort procentvis tab.
Investorer, der ikke er klar over risiciene ved gearing, er i fare for at overleverage og kan stå over for større tab, end de forventede.
Mangel på forståelse. En anden fejl, som nogle handlende gør, er ikke fuldt ud at forstå, hvad de har accepteret. En option er en kontrakt, og dens vilkår skal opfyldes ved udnyttelse. Det er vigtigt at forstå, at hvis du for eksempel skriver et dækket opkald, er der en meget reel chance for, at din aktie bliver kaldt væk fra dig. Det er også vigtigt at forstå, hvordan en option sandsynligvis vil opføre sig, når udløbet nærmer sig, og at forstå, at når først en option udløber, har den ingen værdi.
Forsker ikke. En alvorlig fejl, som nogle muligheder investorer gør, er ikke at undersøge det underliggende instrument. Optioner er derivater, og deres værdi afhænger af prisadfærden for et andet finansielt produkt - en aktie i tilfælde af aktieoptioner. Du skal undersøge tilgængelige optionsdata og være sikker på dine grunde til at tro, at en bestemt aktie vil bevæge sig i en bestemt retning før en bestemt dato. Du bør også være opmærksom på eventuelle afventende virksomhedshandlinger såsom opsplitning og fusioner.
Introduktion til Options Strategies af Inna Rosputnia