Jeg bliver ofte stillet dette spørgsmål, meget:'Hvad gør du, når prisen på Bitcoin handler i en priskanal?' For eksempel. Hvis prisen svinger mellem $7000 til $10.000 over hele året.
På trods af at jeg er en langsigtet indehaver af det digitale aktiv, kan jeg se appellen ved at lave nogle kortsigtede handler. Den største udfordring for mellem- og langsigtede investorer som os er mulighedsomkostningerne ved at købe og holde.
Det er her Finansielle derivater kom ind:Vigtigt Finansielle instrumenter, der tilbyder forskellige typer risikobeskyttelse og muliggør innovative investeringsstrategier.
I dag ville jeg fokusere på Exchange-TradedOptions, som først startede tilbage i 1970'erne. Den brede offentlighed ser muligheder som højrisikoinvesteringer kun beregnet til eksperthandlere, men i virkeligheden kan muligheder være nyttige for den enkelte investor.
Nogle fordele ved Options og den værdi, de kan tilføje til din portefølje:-
Enkelt sagt kan du bruge mindre startkapital for at få et lignende resultat. Hvis du allerede investerer inaktiver som guld eller Bitcoin, kan du bruge Options til at opnå et højere % afkast og også bruge visse investeringsteknikker, der udnytter tiden til din fordel.
Før jeg går videre, lad os starte med nogle væsentlige grundlæggende:2 typer muligheder, 'Opkaldsmulighed' &'Put Option' .
Dette giver indehaveren mulighed for at købe aktivet til en fast pris, hvis han/hun vælger at gøre det.
Tænk på det som din købsaftale, når du køber en ejendom. Når du har fået den kontrakt, kan du vælge at købe ejendommen til den pris (f.eks. $1 million), der var fastsat i kontrakten.
I tilfælde af at du ikke går videre, vil du give afkald på dit Optionsgebyr – normalt 1 %.
I Bitcoin, en 'CallOption' ser sådan ud:I dag er prisen $7.500 pr. BTC. Jeg underskriver en "kontrakt" for at købe BTC en måned senere til samme pris på $7.500, og mit valggebyr er $300.
Hvis prisen på BTC er $8.000 næste måned, vil jeg udnytte min option og købe BTC for $7.500 (hvilket er $500 under markedskursen).
I denne begivenhed ville jeg have opnået et overskud på $200 ($8.000 – $7.500 – Cost of Options [$300]).
ELLER :Hvis prisen på Bitcoin er $7.000, ville jeg ikke udnytte mine optioner, og jeg taber $300.
Så som du kan se:Valgmuligheder giver dig mulighed for at udnytte dine positioner, og for den kloge investor – ville dette betyde fremragende omkostningseffektivitet.
Enhver kan bygge en option-position, der ligner en aktieposition, men med store omkostningsbesparelser. Den maksimale eksponerede kapital (i dette eksempel) er kun $300, men giver mulighed for gevinster.
Denne tabel illustrerer, hvordan en Call Option ser ud. Antag, at denne mulighed udløber om EN måned.
| Pris på BTC | $10.000 |
| Strikepris | $10.000 |
| Optionsgebyr | $300 |
| Maksimalt tab | $300 |
| Maksimal forstærkning | UBEGRÆNSET |
*Her er, hvad der sker en måned senere.
*Matematikken bag dette:Nuværende pris på BTC – Strike Price – Optionsgebyr =Profit
| Pris af BTC | Faktisk gevinst/tab |
| 10.000 USD | – 300 USD |
| 2.000 USD | – 300 USD |
| 11.000 USD | + $700 |
| 15.000 USD | + $4.700 |
Som du kan se:% afkast på kapital ($300) er ret attraktivt! Det meste af tiden giver Options Trading højere % afkast af kapital sammenlignet med faktisk at købe og holde det underliggende aktiv!
Risikostyring er også noget, jeg kan lide, når det kommer til at bruge muligheder på min BTC. Det er lidt på samme måde som en erhvervsdrivende (finans) bruger "Stop-Loss" at håndtere risiko.
Her er et eksempel:
Jeg købte BTC for $10.000, og jeg satte et stop loss på $9.000. Så når BTC-prisen falder og rammer $9.000, vil min handel blive udført, og jeg ender med $9000 og ikke mere BTC.
Dette fungerer godt for tradere, og jeg opfordrer på det kraftigste hver dag-trader til at have et 'Stop Loss' i spil.
Dette virker dog muligvis ikke for nogen, der er klar til at holde BTC på mellemlang sigt:Da mit mål er at akkumulere mindst 5 BTC til mig selv (Find ud af hvorfor i mine andre artikler), ønsker jeg ikke at handle BTC dagligt .
BTC's volatilitet er også meget høj og bevæger sig meget hurtigt.
Jeg havde en oplevelse, hvor jeg købte BTC for $7.300 og placerede et stop loss på 10%. Min logik var, at hvis BTC faldt med 10% til $6570, ville det fortsætte med at falde, og jeg ville være i stand til at købe mere BTC tilbage, når det falder til $5.000.
Og sådan gik det faktisk:
At købe en 'Put Option' kan være en mere pålidelig form for sikring, som giver forsikring 24/7. Du kan også vælge at holde og vente med at observere prisbevægelser, før optionen rent faktisk bliver udført.
I almindelig finansiering sker noget meget lignende:Valgmuligheder gør det muligt for investorer at generere indkomst fra deres aktier eller ETF-fondsportefølje.
Måden at gribe dette an på er via et 'Dækket opkald' eller måske en 'Buy-Write'.
Lad os bruge 'Dækket opkald ’ som et eksempel her:hvor investoren allerede ejer aktien og forudsiger, at prisen vil forblive stabil - eller stige lidt.
Dybest set har han/hun til hensigt at holde denne aktie i længere tid, og hvad der kan gøres, er at skrive et call mod aktien, der holdes. Strike Price for det solgte call begrænser opsiden, men genererer en indtægt via en præmie.
Forestil dig, at XYZ er en form for kryptovaluta:Jeg har fået 100 XYZ for $52 pr. aktie, hvilket giver en samlet investering på $5200.
Derefter solgte jeg et dækket opkald for $1,75 med Strike Price på $55.
Hvad jeg håber, hvis aktiekursen vil stige, men i tilfælde af at den gør det, vil jeg stadig være i stand til at stikke $175 ($1,75 X 100XYZ).
Det bedste resultat ville være:Hvis prisen gik til nøjagtigt $55 pr. XYZ, når muligheden udløber - som vist på billedet, ville jeg høste en samlet fortjeneste på $475.
Ved at give afkald på potentiel opside, får jeg ekstra indtægt på de aktiver, jeg holder på.
Endelig kan vi bruge muligheder til at udføre mere avancerede strategier, som vil give forudbestemte og specifikke resultater på forskellige prisniveauer.
Ved at kombinere Options og Bitcoin er der ubegrænsede strategier, som vi kan konstruere og udføre. Nedenfor er et skærmbillede af min USD-indtjening (~$1500) i oktober 2019.
Vi kan se, hvordan investorer kan bruge Options som alsidige værktøjer til at mindske risikoen, generere indkomst, udnytte gearing og deltage i kryptovalutamarkeder med beregnet risiko.
Vigtigst af alt er jeg i stand til at bruge muligheder i forbindelse med min Bitcoin for at skabe målrettede resultater.
Tilbage til det oprindelige emne og ofte stillede spørgsmål om, "Hvad gør du, når prisen på Bitcoin handler i en priskanal?"
Vil du vide mere om, hvordan du investerer med Bitcoin? Du kan tilmelde dig en plads her og finde ud af det fra Chris Long selv.