Nu hvor Bitcoin har korrigeret under 50.000 USD igen, spekulerer investorer, der havde misset det forrige løb, måske over, om det er på tide at købe dykket.
Historisk set, hvis du køber hypen, er du ngmi.
Og da Bitcoin er så flygtigt, er enhver, der fortæller dig, at "nu er det bedste tidspunkt at købe" sandsynligvis en svindler eller en særling, der prøver at sælge dig noget.
Hvad med de andre berømte råd, "køb dippen" ? Nå, lettere sagt end gjort, hvordan ved vi, at det er "dykket"?!
I denne artikel har jeg samlet gratis ressourcer, der kan hjælpe dig med at afgøre, om det nu er et godt tidspunkt at købe Bitcoin og forhåbentlig identificere "dykket"?
Men først:
Alle følgende ressourcer er afhængige af offentligt tilgængelige transaktionsoplysninger.
Du kan se, blockchain er en åben hovedbog alias en offentligt tilgængelig rekordbog.
At have alle transaktioner tilgængelige offentligt hjælper med at udjævne spillereglerne for detailinvestorer som dig og mig – ingen grund til at vikle vores hoveder over snørklede markedsdiagrammer eller betale for meget for "premium"-data! Og selvom tidligere data ikke garanterer fremtidige resultater, hjælper det os med at forstå investorernes adfærd og spotte mønstre, der kunne hjælpe os med at træffe bedre beslutninger.
Når det er sagt, hvis du skulle prøve at gennemgå alle blockchains siden deres start, bliver det ikke nemt.
Så her er en anden god nyhed:der er frit tilgængelige datasæt, som vi kan bruge! Jeg deler 3 af dem nedenfor.
Forholdet mellem markedsværdi og realiseret værdi (MVRV) =markedsværdi / realiseret loft
Dette svarer løst til vækstinvestorens forhold mellem pris og salg (PS).
Her er markedsværdien den samlede markedsværdi af Bitcoin (pris på BTC * samlet antal mønter i omløb), mens Realiseret loft er en tilnærmelse af den værdi, der er betalt for alle mønter i omløb, baseret på sidste transaktionstidspunkt.
Ved at sammenligne dem på daglig basis får du en fornemmelse af, om den aktuelle pris er over eller undervurderet.
MVRV-forholdet fortæller os, om den aktuelle pris på Bitcoin handler under eller over "fair value". Når MVRV-forholdet er 1, er det rimeligt prissat. Men ligesom vækstvirksomheder, hvis P/S aldrig er på 1, er Bitcoins MVRV-forhold normalt over 1.
Jo lavere MVRV-forhold, jo bedre.
Derfor bruges MVRV-forholdet bedst mod Bitcoin-prisdiagrammet for at give dig en bedre idé. Woobull.com giver os sådan en sammenligning:
MVRV har været ret præcis i løbet af de sidste par år med Bitcoins vækst, og fremhævet områder med over- og undervurderede perioder historisk. Det er ret nemt at læse og fortolke forholdet.
Efterhånden som volatiliteten falder, har on-chain analytikere advaret om en nedadgående drift. Dette kan påvirke nøjagtigheden af MVRV over tid. Hvis du ser på woobul-diagrammet ovenfor, vil du allerede begynde at bemærke en lille nedadgående drift. Dette kan gøre MVRV unøjagtig i fremtiden. Sørg for at sammenligne det med andre målinger, før du bruger det!
Du kan læse mere om MVRV og hvordan det virker her.
Realiseret HODL-forhold =Realiseret HODL (1 uge) / Realiseret HODL (1 år) * samlet markedsalder
HODL =Hold fast for kære liv.
Realiseret HODL-volumen fortæller os ironisk nok, hvor mange HODL-ere sælger. RHODL-forholdet sammenligner det kortsigtede (1 uge) realiserede HODL-volumen med det langsigtede (1-2 år) realiserede HODL-volumen.
Hidtil har RHODL-forholdet været nøjagtigt til at identificere højderne og nedture i Bitcoins cyklus. Dette var tydeligt i april 2013, hvor RHODL ikke nåede den røde zone, da Bitcoin først nåede et All Time High (ATH). I stedet holdt RHODL-forholdet til det faktiske højdepunkt i begyndelsen af 2014.
RHODL-forholdet stiger, når folk begynder at købe mere, hvilket indikerer stigende markedsinteresse.
Brug den røde zone (RHODL høje) og grønne (RHODL lave) zoner i live-diagrammet som endnu et datapunkt for klarheden.
RHODL-forholdet har været nøjagtigt siden Bitcoins tidlige dage og har holdt stik i flere cyklusser. Det er også ret let at fortolke.
Den potentielle Lindy-effekt er blevet kalibreret ind i forholdet ved at inkludere markedsalderen i beregningen, dette kan hjælpe med at fremtidssikre denne metrik.
Fremtidige investorvaner og ændringer i volatilitet kan forvrænge RHODL-forholdet, for eksempel hvis investorer begynder at HODL-ing i længere perioder, efterhånden som Bitcoin modnes.
Det fortæller dig også, hvad der sker nu og kan ikke forudsige fremtiden. Faktisk er ingen af målene på denne liste i stand til at forudsige fremtidige bevægelser.
Du kan læse mere om RHODL-forholdet her og her.
Relative Strength Index (RSI) bruges til at bestemme, hvornår en aktie er oversolgt eller overkøbt. Bryan forklarede, hvordan RSI fungerer i denne artikel.
Dette er den eneste ikke-Bitcoin-specifikke metrik på denne liste, og du kan generere den gratis på tradingview. Når det er sagt, da Bitcoin er relativt ung, er der ingen stærke RSI-vinduer for os at henvise til, i modsætning til i aktier.
Kryptovalutaanalytikere har tilpasset RSI til BTC-kursdiagrammet direkte ved at bruge et interval på 30 (bunde) og 70 (toppe). Når det er sagt, ifølge flere kilder, har Bitcoins rekordhøje rekorder tendens til at svarer til en RSI på over 93 .
Det betyder, at hvis RSI er over 93, er Bitcoin helt sikkert overkøbt. Køb ikke!
Selvom det bryder nye højder, er RSI stadig betydeligt lavt.
For at give dig lidt kontekst var disse RSI-niveauerne ved tidligere Bitcoin-højder:
RSI var på 90,5 under Bitcoins 2018-kørsel:
Og RSI var på 95 under Bitcoins marts 2021 tyreløb:
Baseret på den historiske præstation ser det ud til, at Bitcoin-lows svarer til en RSI på mindre end 50. Du vil måske stå i kø for muligheder, når RSI er på niveauet.
Mennesker nærmer sig Bitcoin ligesom de fleste andre investeringer og har en tendens til at købe og sælge baseret på lignende følelser, hvorfor RSI kan bruges som en stærk indikator for markedsstemning.
Derudover kan vi nemt få RSI fra mange diagramprogrammer eller platforme.
Korrelationen mellem Bitcoin og RSI er muligvis ikke nøjagtig den samme som for aktier, brug den ikke blindt.
Ressourcerne ovenfor er nogle simple on-chain-metrics og indikatorer, der giver dig en idé om de aktuelle Bitcoin-markedsstemninger og forhåbentlig en idé om, hvor 'høj' Bitcoin er prissat i øjeblikket.
Når det er sagt, brug ikke nogen af dem alene. I stedet bør du sammenligne flere, før du beslutter dig for, om det er et godt tidspunkt at deltage.
Men husk (fraskrivelse!), disse målinger er afledt af historiske transaktioner, og historisk bevægelse garanterer eller forudsiger ikke fremtidige bevægelser. Læs op på opdaterede kommentarer til de relaterede metrics for at afgøre, om de stadig er nøjagtige, når du bruger dem.
Hvis du ønsker at lære mere om Bitcoin, kan du slutte dig til Chris og AK på deres live webinar for det seneste. Eller læs vores Bitcoin Investing Guide her.