Det kan være vanskeligt at forstå kryptovolatilitet, men der er en håndfuld brede grunde, du kan se på for at afgøre, hvorfor en bestemt kryptovaluta falder. Derfra kan du foretage en kvalificeret vurdering af dens fremtid.
I midten af november 2020 havde 29 % af S&P 500-virksomhederne mere volatilitet end bitcoin (BTC) indtil videre i år, ifølge VanEck . Børskrakket i februar samme år gjorde naturligvis almindelige aktiver meget mere tilbøjelige til værdiændringer.
Alle typer investeringer indebærer risiko, men eksperter er enige om, at krypto oftere og med højere rater oplever volatilitet. Det er et spekulativt aktiv, hvilket betyder, at det har en begrænset historie og prisudsving. Alligevel er krypto et nyt marked, der skaber plads til sig selv i verden, hvor lande legaliserer det, og virksomheder integrerer blockchain-teknologi i deres betalingsprocesser.
Der er tusindvis af kryptovalutaer, men bitcoin er originalen. Det er derfor, de fleste andre mønter kaldes altcoins -eller alternative kryptovalutaer. I mange tilfælde er disse altcoins korreleret til bitcoins pris. Dette er fordi:
I disse tilfælde, når Bitcoin er flygtigt, er en del af markedet det også. Mange kryptovalutaer oplever dog deres egen volatilitet, som da Litecoin faldt efter offentliggørelsen af en falsk pressemeddelelse om, at Walmart ville acceptere betaling med LTC.
Dårlige nyheder: Kryptovalutaværdier er følsomme over for nyheder. De stiger, når nyheder er gode og falder ved synet af dårlige nyheder. Regeringsregulering, geopolitiske nyheder og ulovlig aktivitet er blot nogle få typer historier, du kan støde på.
Nyhederne er dog ikke altid så ligetil som god vs. dårlig . El Salvador gjorde bitcoin til et lovligt betalingsmiddel i begyndelsen af september. På trods af det faktum, at et nyt land gjorde krypto mainstream, faldt bitcoin-værdierne. Mange investorer var bekymrede for, at El Salvadors urolige økonomi kunne belaste værdien af BTC.
Hvaler: For mange kryptovalutaer har en eller nogle få investorer en stor del af mønter. Disse mennesker kaldes hvaler .
Hvaler, der holder deres positioner stillestående i lang tid, kan gøre markedet volatilt, da det reducerer aktivets likviditet. I mellemtiden kan hvaler, der sælger en masse af deres krypto på én gang, få markedsværdien til at skrumpe.
Oplevet værdi: Tænk på Storbritanniens opfattede gasmangel i september, der førte til panikkøb og i sidste ende en reel gasmangel. Når cryptocurrency-handlere opfatter kryptoværdier som lavere, sælger de – og dermed sænker prisen.
Ligesom guld, har bitcoin og andre kryptovalutaer en tendens til at blive målt mod fiat-valuta (som den amerikanske dollar). Hvis der er usikkerhed om aktivets fremtidige værdi, kan den aktuelle værdi falde.
Bekymringer om cybersikkerhed: Blockchain-teknologi bruger decentraliserede konsensusmekanismer til at opretholde sikkerheden for købere og sælgere. Bitcoin bruger en PoW-mekanisme (proof-of-work), men det er ikke den eneste mulighed. For Ether (ETH) er der PoS-mekanismen (proof-of-stake). Kryptoaktiver som Bitshares bruger en DPoS-mekanisme (delegated proof-of-stake).
Når der er brud på sikkerheden, skal kryptovalutaer gøre offentligheden opmærksom. Det er trods alt et decentraliseret netværk - så det kræver offentligheden at løse problemet.
Skattebehandling og regler: USA har antydet flere regler for kryptovaluta. I øjeblikket bliver krypto beskattet som et ejendomsaktiv, hvilket betyder, at handlende skal registrere møntens markedsværdi på tidspunktet for hver transaktion. De skal også betale kapitalgevinstskat.
Frygt for regulering, der påvirker kryptovaluta negativt, er en af de mange grunde til, at kryptovalutaer er så flygtige.
På aktiemarkedet har vi CBOE Volatility Index (VIX) til at måle markedets forventede volatilitet. Ifølge CBOE-webstedet er benchmark-indekset en "30-dages forventet volatilitet på det amerikanske aktiemarked," afledt af real-time, mellemkurser på S&P 500 call- og put-optioner.
I mellemtiden har kryptoverdenen sit eget volatilitetsindeks. CVI er et decentraliseret kryptovolatilitetsindeks for bitcoin og Ether "der giver brugerne mulighed for at sikre sig mod markedsvolatilitet og permanente tab." Det er bygget på Ethereum blockchain og Polygon-værktøjet og bringer dybest set markedsfrygtindekset til kryptomarkedet.
CVI er ikke givet, men det er et godt eksempel på volatilitet på markedet. Ved at kende de forskellige typer begivenheder, der kan forårsage volatilitet for en bestemt kryptovaluta, kan en investor bruge indekset til at forstå, hvordan og hvorfor BTC og ETH gør, hvad de gør.
En tysk hamster ved navn Mr. Goxx (efter den siden konkursramte bitcoin-børs kaldet Mt. Gox) køber og sælger i øjeblikket krypto i sit eget højteknologiske bur. Med 16 % afkast på tre måneder har Mr. Goxx formået at overgå bitcoin, S&P 500 og Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B).
Detailinvestorer, der går ind i kryptohandelsverdenen, er måske ikke altid så heldige takket være høj volatilitet. At vide, hvad der forårsager kryptovolatilitet, er det første skridt i at manøvrere de uundgåelige op- og nedture.