Dette tyremarked er officielt det længste i historien. Og mens de store indekser er på eller tæt på rekordhøje, har investorer valgt aktier at købe på en mærkelig måde:de er gået i forsvar.
Bank of America rapporterede for nylig, at de bedst præsterende sektorer i de seneste tre måneder har været defensive:forbrugsvarer, forsyningsselskaber, sundhedspleje, telekommunikation og ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er).
Med andre ord:Investorer sætter ikke deres fulde tro på dette rekordstore tyremarked. Og Wall Streets professionelle ser ud til at være enige i deres frygtsomhed.
Wells Fargos Christopher Harvey mener, at markederne er klar til at blive ujævne. "Det, vi siger til kunderne, er:" Lad være med at tænde dit hår i brand. Begynd at nedbringe risikoen forsigtigt og selektivt," sagde han for nylig til CNBC og tilføjede:"Det vil være smertefuldt, men det vil være sundt."
Men hvor går du hen herfra? Hvilke aktier giver en attraktiv investeringsmulighed, men kan også modstå øget volatilitet og nedadgående pres? Her henvendte vi os til TipRanks for at købe syv aktier, der har konsensus "Køb"-vurderinger fra Wall Streets analytikere, og som alle har en beta på mindre end 1. Beta er et afgørende mål for aktievolatilitet, og en under-1-aflæsning indebærer en aktie er mindre volatil end det bredere marked.
Her er et nærmere kig på disse syv højt vurderede aktievalg:
"Stærkt køb" lager af medicinsk udstyr Edwards Lifesciences (EW, $140,72) har specialiseret sig i kunstige hjerteklapper og hæmodynamisk overvågning. Aktierne er allerede steget 24 % fra år til dato, og topanalytiker Jason Mills i Canaccord Genuity (se Mills profil og anbefalinger) ser en robust vækstbane forude.
"Køb EW aggressivt her" råder Mills, som ser aktierne stige omkring 26% til $177. Han bakker op om sin Køb-vurdering og Street-high-prismål her:
"Grunden til, at vi er fast besluttede på at tilføje stillinger i EW, skyldes vores tro på, at firmaet vil levere accelererende vækst i den underliggende transkateterventilterapi (TVT) omsætning over mindst de næste 2 kvartaler, og muligvis de næste 4 til 6, givet utallige katalysatorer." Disse katalysatorer omfatter nye produkter, lavrisikodata og indikationsudvidelse gennem anden halvdel af 2019.
Mills mener, at dette vil få aktierne til at skyde i vejret. Han skriver:"Vi tror, at vækstacceleration i TVT, som vi forventer at starte i (anden halvdel af 2018), og muligvis strækker sig gennem 2019, vil drive både driftsmæssig gearing og flere ekspansion i EW."
Rabatforhandler Dollar Tree (DLTR, $93,07) sælger varer for $1 eller mindre, hvilket gør dette til et populært defensivt aktievalg, der burde holde sig godt i ugunstige økonomiske tider. Faktisk steg DLTR-aktierne fra slutningen af 2007 til midten af 2009 hele 54 % mod et tab på 36 % for Standard &Poor's 500-aktieindekset.
Spol frem til i dag, og udsigterne for Dollar Tree er fortsat positive.
Ud af 10 nylige analytikervurderinger er otte analytikere positive, mens kun to forbliver på sidelinjen.
Oppenheimers Rupesh Parikh (se Parikhs profil og anbefalinger) har en "Køb"-rating på aktien og et optimistisk langsigtet udsigter for virksomheden. Han nævner flere positive faktorer, herunder 1) en overbevisende mulighed for markedsvækst, 2) potentiale for tocifret EPS-vækst og 3) en attraktiv værdiansættelse.
I mellemtiden gentager den bedste Loop Capital Markets-analytiker Anthony Chukumba (se Chukumbas profil og anbefalinger) denne analyse. På trods af udfordringer på kort sigt er han fortsat imponeret over ledelsens vækstudførelse "på både den operationelle side og på efterspørgselsskabelsesfronten." Han har et prismål på $120 på Dollar Tree, der indebærer et opadpotentiale på 29 %.
Den amerikanske detailgigant Walmart (WMT, $94,54) summer lige nu. Aktierne steg med 9%, efter at virksomheden rapporterede den bedste salgsvækst i et årti. "Vi ser meget positivt på WMT's Q2-resultater," jubler Guggenheim forbrugeranalytiker Bob Drbul (se Drbuls profil og anbefalinger). Denne femstjernede analytiker har nu hævet sit kursmål fra 100 USD til 110 USD, hvilket indebærer et opadpotentiale på 16 %.
Han skriver:"WMT U.S. Comp var den stærkeste i>10 år, ledet af dagligvarer (stærkeste i 9 år), med bred styrke, der fortsætter gennem tilbage til skolen." Opmuntrende nok steg det amerikanske onlinesalg – en kritisk kategori – også 40 % i løbet af det seneste kvartal.
Drbul konkluderer, "Vi mener, at forretningen forbliver sund, med lagerbeholdning i god form (-3,4 % i alt), trafikken stigende (+2,2%) og e-handel accelererende (+40 % vækst)."
Walmart annoncerede også for nylig en dygtig 77% ejerandel i Indiens Flipkart Group - landets største hjemmelavede forhandler. Aftalen på 16 milliarder dollar positionerer Walmart perfekt til at sluge en del af Indiens enorme detailhandelsindustri på 600 milliarder dollars.
Dette, såvel som detailhandlerens lavprisposition i USA, skulle beskytte WMT noget, hvis et bjørnemarked skulle ramme; Bemærk, at Walmart-aktierne steg med 5 % under den store recession.
Drikkevarefirmaet Monster Beverage (MNST, $60,44) ejer flere drikkevaremærker, herunder dens navnebror energidrik, samt Relentless og Muscle Monster proteinshakes.
Virksomheden rapporterede for nylig stærke indtjeningsresultater for 2. kvartal, herunder en imponerende volumenvækst på 13,2 %, der førte til en forbedring på 12 % på toplinjen. Top Jefferies-analytiker Kevin Grundy (se Grundys profil og anbefalinger) beskrev rapporten som "kedeligt god."
Efter indtjening tildelte Grundy et bullish $71 kursmål til aktien (17 % opsidepotentiale). Han øgede også EPS-estimaterne med 1 % og bekræftede, at Monster fortsat er en "top large cap-vækst-idé."
Ifølge Grundy tilbyder MNST en stærk salgsvækst – med imponerende internationale markedsandele – og en attraktiv værdiansættelse. Interessant nok svæver han også ideen om, at Coca-Cola (KO) kunne erhverve de resterende 82% af udestående aktier. Dette ville drive aktien mod hans "bull case"-kurs på $88 – hele 46 % fra de nuværende priser.
Detailklub Costco Wholesale, der kun er medlem (OMKOSTNINGER, 230,03 USD) er steget mere end 20 % fra år til dato. Og ordet på gaden er, at der stadig er en langvækst landingsbane forude. Ti analytikere har offentliggjort "Køb"-vurderinger af aktien i de sidste tre måneder - ingen "Hold" eller "Sælger."
Den femstjernede RBC Capital-analytiker Scott Ciccarelli (se Cicarellis profil og anbefalinger) har netop afgivet en bullish dom over Costcos seneste indtjeningsresultater. Han bemærker solid vækst i e-handel med stærke trafiktendenser (op 4,7 % på verdensplan og 4,5 % i USA). Men det bedste er, at Costco fortsætter med at tilbyde et unikt investeringsforslag:
"Med hvad vi ser som en betydelig konkurrencefordel (at købe bedre og arbejde med lavere avance end næsten enhver anden virksomhed) og (høj-encifret/lav-tocifret) EPS-vækst, tror vi fortsat på, at COST giver investorer med knaphedsværdi, som simpelthen ikke kan findes mange andre steder på markedet.”
Selv midt i konkurrencen fra rivalerne Amazon.com (AMZN) og Walmart, fortsætter comps med at overstige estimater, og væksten i e-handel fortsætter med at slibe højere. Ciccarelli, som har et kursmål på 246 USD på aktien (7 % opsidepotentiale), opsummerer:“Fortsat vækst i butikkens trafik kombineret med en spirende e-handelskanal gør Costco til en af de bedste historier i Hardline/Broadline Retail. Forbliv købere.”
Det er sådan RBC Capitals David Palmer (se Palmers profil og anbefalinger) beskriver McDonald's i en note, der gentager sin "Køb"-vurdering på MCD med et prismål på 175 USD.
Denne femstjernede analytiker mener, at McDonald's er på rette vej, da det fokuserer på at opgradere sin aktivbase, forbedre fødevarekvaliteten, forbedre den digitale/leveringsvenlighed og etablere overbevisende værdibudskaber.
Mere specifikt forventer han, at den amerikanske forretning vil forbedre sig i løbet af de næste 12 til 18 måneder takket være faktorer som øget effektivitet af digitale og loyalitetsinitiativer og en genfokusering på tidligere salgsdrivere (f.eks. kylling og morgenmad).
"Disse initiativer bør resultere i 105 %+ frie pengestrømskonverteringer, høj encifret EPS-vækst og lavt tocifret samlet aktionærafkast på lang sigt," skriver Palmer.
Sidst men ikke mindst har vi O’Reilly Automotive (ORLY, $330,08), en af verdens førende autoreserveforhandlere med mere end 4.000 butikker. Og dette selskab har holdt sig godt i hårde tider, hvor aktierne steg 14 % i løbet af 2007-09.
Ikke at ORLY er en sludder, når tiderne er gode – aktien er steget 37 % fra år til dato.
Tidligere på måneden øgede den femstjernede Oppenheimer-analytiker Brian Nagel (se Nagels profil og anbefalinger) markant sit ORLY-kursmål fra $305 til $360. "I lang tid har vi fremhævet Outperform-vurderede O'Reilly Auto (ORLY) som den bedst drevne og mest optimalt placerede kæde blandt førende autoreserveforhandlere," skrev Nagel.
O'Reilly vil også klare sig bedre fremover. Nagel skriver:"Som vi ser fremad, er vi opmuntrede til, at ORLY fortsat er godt positioneret til at udnytte en solid sektorbaggrund og markedsandelsmuligheder, der kommer som et resultat af igangværende kampe hos førende konkurrenter."
Harriet Lefton er indholdschef hos TipRanks, et omfattende investeringsværktøj, der sporer mere end 4.700 Wall Street-analytikere samt hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af TipRanks aktieindsigt her.