Warren Buffett, bestyrelsesformand og administrerende direktør for Berkshire Hathaway (BRK.B, $205,83), var ikke til sjov, da han sagde, at han ikke kunne få nok bid af Apples (AAPL) aktie.
Oracle of Omaha føjede til Berkshire Hathaways i forvejen store andel i iPhone-producenten i løbet af de tre måneder, der sluttede den 30. juni. Apple er siden blevet det første amerikanske selskab, der topper 1 billion USD i markedsværdi.
Buffett har gjort sin iver for Apple velkendt, men verdens største værdiinvestor foretog en række andre bemærkelsesværdige tiltag i andet kvartal, ifølge en ny 13F-lovgivningsfil. (Store investorer såsom Berkshire er forpligtet til at oplyse deres beholdninger til Securities and Exchange Commission hver tredje måned.)
Det store billede forbliver det samme. Buffett er som altid bullish.
I alt brugte Berkshire 6,1 milliarder dollars på aktier i andet kvartal. Og da det kan være lærerigt at se, hvad Buffett har haft gang i, har vi kigget nærmere på, hvad Berkshire har købt og solgt. Husk, at større investeringer menes at være foretaget af Warren Buffett selv, mens mindre stillinger menes at blive varetaget af løjtnanterne Ted Weschler og Todd Combs.
Med det forbehold i tankerne er her de mest bemærkelsesværdige seneste ændringer i Berkshire Hathaways aktiebeholdning.
Berkshire Hathaway hævede sin andel i Apple (AAPL, $209,75) med mere end 5 % i andet kvartal, idet der blev købt mere end 12 millioner yderligere aktier.
Under Buffetts overvågning har Berkshire samlet 5,2 % af Apples udestående aktier, hvilket gør den til teknologigigantens tredjestørste aktionær efter Vanguard Group og BlackRock (BLK), ifølge data fra S&P Global Market Intelligence.
Og forvent ikke, at onkel Warren stopper der. "Jeg ville elske at eje 100% af det," sagde han til CNBC den 7. maj. Buffett ser værdi i Apple, selv efter at have toppet en billion dollars i markedsværdi. ”Vi holder meget af økonomien i deres aktiviteter. Vi holder meget af ledelsen og måden, de tænker på.”
Warren Buffett købte yderligere 2,3 millioner aktier i Goldman Sachs (GS, $229,56), hvilket hæver Berkshire Hathaways ejerandel i Wall Street-investeringsbanken med 21 %.
Berkshire hentede først sin andel i Goldman Sachs under finanskrisen i 2008. Buffett betalte 5 milliarder dollars for foretrukne aktier og warrants for at købe almindelige aktier. De foretrukne aktier kom med et udbytte på 10 %. Goldman indløste sine foretrukne aktier i 2011. Berkshire købte yderligere 2 milliarder dollars i Goldman-aktier, da de udnyttede warrants i 2013.
Buffett har parlayeret den oprindelige investering til en 3,5% ejerandel i Goldman Sachs til en værdi af 3 milliarder dollars. Og Berkshire er nu bankens fjerdestørste aktionær.
Berkshire Hathaway fortsætter med at være positivt på Teva Pharmaceutical (TEVA, $22,12). Virksomheden øgede sine beholdninger i den israelske lægemiddelproducent med 6,7 % eller 2,7 millioner aktier i det seneste kvartal.
Husk:Berkshire Hathaway mere end fordoblede sin ejerandel i Teva i de første tre måneder af 2018. Den ekstra investering har Berkshires ejerandel i Teva til en værdi af tæt på en milliard dollars.
Tevas aktie handles til kun 8 gange den estimerede indtjening, hvilket Buffett tilsyneladende betragter som et godt køb. Berkshire Hathaway ejer nu 4,3% af Tevas udestående aktier, hvilket gør det til lægemiddelproducentens tredjestørste aktionær.
Warren Buffett fortsætter med at være bullish på i det mindste nogle aktører i flyindustrien. (Mere om dette senere.) Berkshire købte yderligere 10,1 millioner aktier i Delta Air Lines (DAL, $30,43), hvilket øger sin indsats med 18,8%.
Berkshires besiddelser i luftfartsselskabet er 3,5 milliarder dollars værd. Buffett begyndte at investere i Delta og flere andre flyselskaber i 2016 efter årtiers afvisning af industrien.
Det har været noget af en vending. Berkshire Hathaway er nu Delta Air Lines' største aktionær. Det ejer 63,7 millioner aktier eller 9,2 % af DALs udestående aktier.
Buffetts holdning til flyselskabsaktier kan have gjort en fantastisk vending i løbet af de sidste par år, men han er stadig kræsen. Af hans fire originale store indsatser i branchen var det kun Delta og Southwest Airlines (LUV, $59,09) modtog fortsatte tillidsstemmer i andet kvartal.
Buffett hævede Berkshires ejerandel i Southwest med 18,7% ifølge regulatoriske ansøgninger. Berkshire er nu luftfartsselskabets næststørste aktionær med 56,5 millioner, eller 9,9 %, af alle udestående aktier.
Som vi vil se senere, fik Berkshires andre flyindustriaktier - American Airlines (AAL) og United Continental Holdings (UAL) - ikke megen kærlighed i andet kvartal.
Warren Buffett købte yderligere 9,8 millioner aktier i U.S. Bancorp (USB, $53,17) i andet kvartal. Berkshire Hathaway er den regionale banks tredjestørste aktionær med 6,2 % af alle udestående aktier. Dets 100,7 millioner aktier, en stigning på 11 % i forhold til det foregående kvartal, er 5,4 milliarder dollar værd.
Buffett er notorisk ordmælt om U.S. Bancorp, Barron's noterer sig, men långiveren har konsekvent genereret det højeste afkast blandt top 10 banker, hvilket hjælper med at forklare dens appel.
Gerard Cassidy, analytiker hos RBC Capital Markets, fortæller Barron's at U.S. Bancorp fortjener en plads som et anker i en portefølje af bankaktier.
