I denne artikel gennemgår vi de 10 bedste aktier, Warren Buffett lige har købt. Hvis du har travlt med at se hedgefondslegendens højeste overbevisning om nye aktiekøb, kan du hoppe direkte til Top 5 aktier, Warren Buffett lige har købt .
Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK.A) har været en af de mest vildt succesrige virksomheder i historien, i enhver branche. Buffett og hans team, inklusive den mangeårige højrehånd Charlie Munger, har bygget Berkshire til et holdingselskab på 548 milliarder dollars og en af de 10 mest profitable virksomheder i verden i 2020 .
Buffetts massive multinationale konglomerat, som ejer en bred vifte af datterselskaber, der omfatter Dairy Queen, Duracell, Heinz og Precision Castparts, tjente forbløffende $81,4 milliarder i nettoindkomst i 2019. Forsikring Virksomheder har også været en vigtig del af Berkshires succes, hvor Buffett brugte deres "float" i de tidlige dage af sit løb i Berkshire til at investere i en lille stald med lovende langsigtede besiddelser.
Buffetts investeringsdygtighed har gjort ham til en af de rigeste mænd i verden med en anslået nettoværdi på $88,5 milliarder pr. 27. november ifølge Forbes. Han har også gjort masser af andre mennesker rige på baggrund af sin investeringsevne. Mellem 1965, da Buffett overtog som Berkshires administrerende direktør, og 2019, ville en investering på 1 USD i Berkshire-aktier være vokset til at være absurde 2,74 millioner USD værd.
Warren Buffett fra Berkshire Hathaway
Selv da pandemien ødelagde aktiemarkedet tidligere i år og ramte Berkshires egne resultater, er Buffett fortsat med at understrege vigtigheden af at investere på lang sigt og ikke blive fanget af de daglige overskrifter om undergang og dysterhed (eller i dette tilfælde corona og virus). Han er også fortsat med at tro på amerikanske virksomheder og den overordnede amerikanske økonomi.
I løbet af 3. kvartal havde Buffetts holdingselskab et relativt lavmælt kvartal i overensstemmelse med hans tilbagelænede investeringsmotto. Berkshires ejerandel i ti forskellige virksomheder blev øget, hvoraf seks repræsenterede nye tilføjelser til dets 13F-portefølje, mens størrelsen af dets ejerandel i 11 andre virksomheder blev reduceret, hvoraf den ene blev solgt helt fra (Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST)) .
Buffetts største træk i løbet af kvartalet var tilføjelsen af flere sundhedsaktier til Berkshires 13F-portefølje, som kunne drage stor fordel af en truende vaccine samt et Biden-præsidentskab, der burde presse på for mere robuste sundhedsprogrammer og dækning.
Der er en meget god grund til, at vi er meget opmærksomme på hedgefondsstemning, før vi træffer investeringsbeslutninger. Vores forskning har vist, at hedgefondes small-cap aktievalg formåede at slå markedet tocifret årligt mellem 1999 og 2016, selvom marginen for outperformance har været faldende i de seneste år. Ikke desto mindre var vi stadig i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der har overgået S&P 500 ETF'erne med mere end 66 procentpoint siden marts 2017 (se detaljerne her). Vi var også i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der underperformerede markedet med 10 procentpoint årligt mellem 2006 og 2017. Interessant nok har marginen for underperformance for disse aktier været stigende i de seneste år. Investorer, der er lange på markedet og shorter disse aktier, ville have afkastet mere end 27 % årligt mellem 2015 og 2017. Vi har fulgt og delt listen over disse aktier siden februar 2017 i vores kvartalsvise nyhedsbrev. Selvom du ikke er tryg ved at shorte aktier, bør du i det mindste undgå at indlede lange positioner i aktier, der er i vores korte portefølje.
Lad os uden videre se på de 10 bedste aktier, Warren Buffett lige har købt, begyndende med den måske mest obskure aktie i Berkshires portefølje.
Berkshire har ejet klasse A- og C-aktierne i Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) siden 2018, hvor virksomheden officielt blev udskilt fra Liberty Global Plc (NASDAQ:LBTY), kabelgiganten, som Berkshire også har ejet aktier i fra 2013. I 3. kvartal tilføjede Berkshire yderligere 66.567 C-aktier i Liberty Latin America til sin portefølje, selvom det ligeledes solgte 160.478 A-aktier.
I sit investorbrev for tredje kvartal diskuterede Silver Ring Partners nogle af Liberty Latin Americas styrker, herunder køb af AT&T Inc. (NYSE:T)'s Puerto Rico-aktiver til en attraktiv pris, en aftale, der lukkede den 2. november. Den advarede dog om, at selskabet også står over for nogle potentielle risici, som inkluderer, at det er stærkt løftet og betjener regioner, der er i risiko for en længere recession.
Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK)s omsætning i tredje kvartal på 888 millioner dollars var næsten 100 millioner dollars lavere end estimater, selvom administrerende direktør Balan Nair bemærkede, at der var et vigtigt kvartalsmæssigt opsving fra Covid på virksomhedens store markeder.
Buffett tilføjede knap 3,04 millioner aktier i The Kroger Co. (NYSE:KR) til Berkshires portefølje i 3. kvartal, hvilket løftede holdingselskabets position til lige under 25 millioner aktier og gav det en 3,23% ejerandel i købmanden. KR-aktien er steget med 12,77 % i år.
Kroger har klaret sig godt under pandemien, da millioner af mennesker enten har valgt eller blevet tvunget til at lave flere af deres måltider derhjemme. I et september-interview med Bloomberg sagde CEO Rodney McMullen, at han forventer, at denne tendens vil forblive stærk, selvom pandemien aftager. I mellemtiden stiger salget og accelererer endda igen med stigende Covid-tilfælde. Eksklusive brændstof voksede virksomhedens identiske salg med 14,6 % år-til-år i 2. kvartal, mens det digitale salg steg med 127 %.
Berkshire føjede lige under 5,32 millioner aktier i General Motors Co (NYSE:GM) til sin portefølje i 3. kvartal, hvilket gav den lige 80 millioner aktier til en værdi af over 2,36 milliarder dollar ved udgangen. af september. Warren Buffett var en af 60 pengeforvaltere sporet af Insider Monkey, som ejede GM-aktier den 30. september.
Milliardæraktivistinvestor David Einhorn fra Greenlight Capital, som havde været en stor GM-tyr siden 2015, forudsagde i sit investorbrev for 1. kvartal, at dette endelig ville blive året, hvor GM's frie pengestrømme indhentet bilproducentens indtjeningsvækst i de seneste år, nu hvor virksomheden har gennemført mange af sine omstruktureringsprojekter.
Overraskende nok solgte Einhorn sin GM-position i 1. kvartal, men bemærkede, at pandemien havde slettet muligheden for, at GM ville foretage et minimalt aktietilbagekøb i år. GM annoncerede faktisk i april, at det suspenderede sit udbytte- og aktietilbagekøbsprogram. Desværre for Einhorn var hans FCF-forudsigelser også forudseende, da GM nu forudsiger så meget som $12 milliarder i FCF i anden halvdel af 2020, hvilket hjælper GM-aktierne med at stige med 119 % siden slutningen af 1. kvartal.
Berkshire solgte en stor del af sine Wells Fargo &Company (NYSE:WFC ) position i 3. kvartal og investerede nogle af disse penge i sin Bank of America Corporation (NYSE:BAC) beholdning, hvilket tilføjede yderligere 85,09 millioner BAC-aktier til sin portefølje. Berkshire ejer en ejerandel på 11,66 % i Bank of America til en værdi af over 24,33 milliarder dollars ved udgangen af september.
En af de 30 mest populære aktier blandt hedgefonde i 3. kvartal repræsenterer Bank of America den type aktie, som Berkshire traditionelt har elsket, med en tilsyneladende formidabel voldgrav. Men på mange måder repræsenterer det også den almindelige nylige kritik af Berkshires portefølje af virksomheder og investeringer, som hævder, at Buffett forbliver investeret i for mange gamle økonomi dinosaurer som mursten og mørtel banker. Mens Buffett ejer en massiv aktiepost i BAC, har andre hedgefonde strømmet ind i nye økonomiaktier som Paypal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL ), som er steget forbi Bank of America i de seneste kvartaler med hensyn til ejerskab af hedgefonde.
Pfizer Inc. (NYSE:PFE) er det første af adskillige køb af sundhedspleje foretaget af Berkshire Hathaway i 3. kvartal, der kommer få måneder før, virksomheden lavede globale overskrifter med de lovende resultater fra dets fase 3-forsøg med en potentiel vaccine mod Covid-19. Berkshire købte 3,91 millioner PFE-aktier i løbet af 3. kvartal og opbyggede en ejerandel til en værdi af over 136 millioner USD pr. 30. september.
I forsøget med over 43.000 frivillige forsøgspersoner, der fik enten vaccinen eller placebo, blev Pfizers vaccine vurderet til at have en effektivitetsrate på 95 % til at forhindre infektion baseret på resultaterne, der kun viste 5 % af tilfældene af infektion blandt frivillige forekom i vaccinegruppen. Der blev ikke observeret nogen sundhedsskadelige virkninger. Pfizer forventer, at det vil være i stand til at producere 1,3 milliarder doser af vaccinen næste år sammen med sin vaccinepartner BioNTech.