I denne artikel præsenterede vi milliardæren Daniel Sundheims top 10 aktievalg. Klik for at springe videre og se milliardær Daniel Sundheims top 5 aktievalg .
Milliardær Daniel Sundheims D1 Capital Partners var blandt de største hedgefondvindere i 2020, da den yngste megahedgefond leverede et afkast på 54 % i et af de mest uforudsigelige år, og klarede sig væsentligt bedre end den bredere markedsindeksstigninger på 14% og NASDAQ-rally på 43%. Den tidligere investeringschef hos Viking Global Investors lancerede D1 Capital Partners i juli 2018 med en startkapital på 5 milliarder USD.
Daniel Sundheims væddemål på teknologi- og internetaktier hjalp med at generere massive gevinster i 2020. Daniel Sundheim har opnået massive gevinster fra sine investeringer i FAANG-aktier i løbet af de sidste to år.
For eksempel solgte milliardæren hedgefondsforvalter alle Amazons (NASDAQ:AMZN) aktier i løbet af september kvartal 2020 efter at have indledt en stor position i 2018 og tilføjet denne position. i 2019. Det ser ud til, at han har nydt godt af Amazons position, fordi aktierne i den største e-handelsgigant voksede mere end 70 % alene i 2020.
Daniel Sundheim fra D1 Capital Partners
Han har også skåret ned på sin andel i Netflix (NASDAQ:NFLX) med 88 % i løbet af tredje kvartal af 2020 for at udnytte aktiekursgevinsterne. Aktierne i Netflix voksede næsten 67 % i 2020, da streaminggiganten nød godt af at blive hjemme-politikker. På samme måde udnyttede Daniel Sundheims D1 Capital Partner sig af aktiekursstigningen for andre teknologi- og internetaktier, herunder Alibaba (NYSE:BABA), Anaplan (NYSE:PLAN).
I mellemtiden har den New York-baserede hedgefond indledt flere nye positioner inden for teknologi-, finans- og sundhedsaktier i løbet af 2020. Sundheims håndplukkede aktier hjalp sin hedgefond med at rangere blandt de 10 bedst præsterende store hedgefonde.
Den robuste præstation fra D1-kapital og andre menneskelige aktievælger-hedgefonde som Pershing Square og Coatue Management støttede i at klare sig bedre end de computerdrevne kvant-hedgefonde og indeksfonde efter flere år.
Kvantitative hedgefonde faldt næsten 8,4 % i år gennem oktober, ifølge Aurum Funds,
"Mængder er afhængige af data fra tidsperioder, der ikke afspejler nutidens miljø," sagde Adam Taback til Bloomberg, en Chief Investment Officer i Wells Fargo Private Wealth Management. "Når du har volatilitet på markederne, gør det det ekstremt svært for dem at fange noget, fordi de bliver pisket frem og tilbage."
Jim Simons' Renaissance Technologies er et af de største kvantitative investeringsforvaltningsselskaber med en 13F markedsværdi på over $100 milliarder. Den kvante hedgefond følger statistiske og matematiske handelsmetoder. Verdens største kvanthedgefond Renaissance Technologies oplevede tab på tværs af flere af sine kvantfonde i 2020. Dens langtidsorienterede fond faldt 20 % til oktober, mens dens markedsneutrale fond kollapsede 27 %, og dens globale aktiefond faldt omkring 25 %. Jim Simons siger, at tabene skyldtes underafdækning i begyndelsen af dette år, da markederne kollapsede og oversikrede, da aktierne vendte tilbage fra april til juni.
På trods af den overordnede dårlige præstation lykkedes det nogle kvanter at generere gevinster i 2020. For eksempel, D.E. Shaws vigtigste hedgefond, Composite Fund, har genereret en gevinst på 15 % i de første ti måneder af 2020.
"Jeg tror ikke, institutioner har opgivet kvantinvesteringer eller faktorinvesteringer, men nu har vi nogle spørgsmålstegn," sagde Morningstar-analytiker Tayfun Icten. "Så de virksomheder, der har en operationel fordel og mere sofistikeret infrastruktur at udføre, vil sandsynligvis klare sig bedre end wannabes."
Mens Daniel Sundheims omdømme forbliver intakt, kan det samme ikke siges om hedgefondsindustrien som helhed, da dens omdømme er blevet plettet i det sidste årti, hvor det er sikret afkast kunne ikke følge med markedsindeksernes uafdækkede afkast. På den anden side var Insider Monkeys forskning i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der har overgået S&P 500 ETF'erne med mere end 88 procentpoint siden marts 2017 (se detaljerne her ). Vi var også i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der klarede sig markant dårligere end markedet. Vi har fulgt og delt listen over disse aktier siden februar 2017, og de tabte 13 % til og med den 16. november. Det er derfor, vi mener, at hedgefondsstemning er en yderst nyttig indikator, som investorer bør være opmærksomme på. Du kan abonnere på vores gratis nyhedsbrev på vores hjemmeside for at modtage vores historier i din indbakke.
I betragtning af de imponerende afkast fra D1 Capital Partners har vi besluttet at gennemgå milliardæren Daniel Sundheims top 10 aktievalg for at se, hvordan han slår markedsindeksene.
Milliardæren Daniel Sundheims D1 Capital Partner har vist tillid til den sociale mediegigant Facebook (NASDAQ:FB) aktie i løbet af de sidste to år. Det er i øjeblikket den tiendes største aktiebeholdning af D1's 13F-aktieportefølje, der tegner sig for 3,40% af den samlede portefølje. Hedgefonden har hævet sin andel i det sociale medieselskab med 24 % i tredje kvartal af 2020. D1 ejer i øjeblikket 2,2 millioner aktier i Facebook til en værdi af 580 millioner dollars.
Det ser ud til, at den New York-baserede hedgefond har skabt betydelig værdi fra sin Facebook-position, da aktierne i det sociale medieselskab er mere end fordoblet siden begyndelsen af 2019.
Andre hedgefonde er også optimistiske med hensyn til Facebooks fremtidsudsigter. Moderselskabet for den populære beskedapp WhatsApp var i 230 hedgefondes porteføljer i septemberkvartalet 2020, en stigning fra det tidligere rekordhøje niveau på 213.
Wedgewood-partnere har også præsenteret en bullish afhandling om Facebook-aktier i et investorbrev. Her er, hvad firmaet sagde:
“Facebook rapporterede en vækst på 32 % i annonceindtægter i konstant valuta sammen med forventninger om en vækst på 50-55 % i omkostningerne, efterhånden som virksomheden fortsatte med deres telegraferede plan om at accelerere investeringerne i privatliv og sikkerhed på tværs af deres sociale platforme. Federal Trade Commission (FTC) godkendte også en bøde på 5 milliarder dollars for at overtræde en FTC-ordre fra 2012 ved at misrepræsentere brugernes evne til at kontrollere databeskyttelse. Selvom dette fjernede et overhæng, der går tilbage til begyndelsen af 2018, holdt fortsat pres fra politikere og regulatorer Facebooks indtjeningsmultipel i skak."
O'Reilly Automotive, Inc. (NASDAQ:ORLY) er en af milliardæren Daniel Sundheims foretrukne aktieudvalg. Selvom D1 reducerede sin ejerandel med 24% i september kvartal 2020, står O'Reilly stadig for 3,67% af den samlede portefølje. Det er den ni største aktiebeholdning i sin 13F-portefølje.
Efter en forbløffende præstation i 2019 underpræsterede detailhandlere af autoreservedele i 2020 midt i coronavirus-pandemien.
Selvom O'Reilly Automotive ikke er blandt de 30 mest populære aktier blandt hedgefonde , var det i 58 hedgefondes porteføljer ved udgangen af septemberkvartalet sammenlignet med det højeste rekord på 64.
Qualivian Investment Partners, som toppede S&P 500 i andet kvartal af 2020, fremhævede få aktier i et investorbrev, inklusive O'Reilly Automotive. Her er, hvad Qualivian Investment Partners sagde:
"Vi tror på, at ORLY kan fortsætte med konsekvent at øge indtjeningsvæksten på et niveau i midten af teenageårene i en overskuelig fremtid og udnytte 7%-8% toplinjevækst til lav- til midten af teenagere vækst i indtjening efter skat og ved at bruge deres aktietilbagekøbsprogram til i sidste ende at levere mid-teenagere plus EPS-vækst over vores investeringshorisont."
Den New York-baserede hedgefond indledte først en aktiepost i hotelselskabet Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT) i sidste kvartal af 2018. D1 Capital Partners dog , solgte 29 % af sin ejerandel i september kvartal 2020. På trods af det tegner Hilton Worldwide Holdings sig for 4 % af den samlede portefølje.
Selvom Hilton Worldwide har en stærk track record i at skabe afkast til investorer, klarede dets aktier sig dårligere i 2020, da hotelbranchen er blevet hårdere ramt af pandemien. Markedsrapporterne antyder, at Hilton vil klare sig bedre i de kommende dage midt i vaccinefund. Hiltons andel er steget med 50 % i de sidste seks måneder. Bill Ackman talte detaljeret om HLT i sit investorbrev i andet kvartal. Her er et uddrag:
“...Ferierejser begynder at komme sig, efterhånden som den opfattede og faktiske pandemiske risiko forsvinder, og efterhånden som hoteller vedtager sikkerhedsprocedurer, der tilfredsstiller deres kunders bekymringer. Som Hilton-ledelsen har bemærket, er belægningen blevet boostet af stigende efterspørgsel efter hoteller med begrænset service og drive-to-fritidsmarkeder. I weekenden den 4. juli oplevede ca. 800 af Hiltons hoteller i USA (~16 %) f.eks. mere end 80 % belægning.
Desuden tror vi, at krisen sandsynligvis vil øge Hiltons markedsandel, da uafhængige hoteller søger en tilknytning til globale brands som Hilton – hvis sikkerhedsstandarder (Hilton annoncerede for nylig en Mayo Clinic-godkendt) protokol) og omdømme for konsekvens bør skabe større forbrugertillid end protokoller udviklet af uafhængige. Vi tror på, at Hilton er godt positioneret til at få succes, fordi det har det bedste ledelsesteam i branchen, en portefølje af gode mærker, en dominerende markedsposition, en kapital-let økonomisk model, en dyb udviklingspipeline og en stærk balance.
Hiltons aktie er faldet 20 % år til dato. Efter at have justeret Hiltons iboende værdi for reduktionen i dets værdiansættelse fra krisens indvirkning på kort-, mellem- og langsigtede indtægter og pengestrømme, mener vi, at Hiltons aktie forbliver yderst attraktiv med dens nuværende værdiansættelse."
Den største amerikanske bankgigant JPMorgan Chase &Co. (NYSE:JPM) er den syvendestørste aktiebeholdning af D1 Capital Partners 13F-porteføljen, der tegner sig for 4,27 % af porteføljen .
Milliardær Daniel Sundheim har indledt en stilling i bankgiganten i løbet af andet kvartal af 2020 og tilføjet sin position i tredje kvartal. Aktierne i JPMorgan Chase var under pres i de seneste kvartaler, men Sundheim betragtede det som en stor købsmulighed. JPM-aktien genvandt 31 % i de sidste tre måneder.
Den globale aktieinvesteringsfond VLTAVA har også udtrykt tillid til JPMorgan. I et investorbrev fremhævede investeringsselskabet nogle få aktier, herunder JPM. Her er, hvad VLTAVA sagde:
“I det netop afsluttede kvartal købte vi aktier i JPMorgan. Efter vores mening er denne blandt alle verdens store banker den bedst administrerede og økonomisk stærkeste. Det klarede sig meget godt allerede i recessionen i 2008, hvor det forblev rentabelt og ikke krævede statshjælp. Det gjorde det ekstraordinært blandt store banker, og vi kan sige, at det var året, hvor det skilte sig mest ud på trods af, at det ud fra et rentabilitetssynspunkt var det værste år for JP Morgan i hele den foregående økonomiske cyklus. Det værste år i denne økonomiske cyklus bliver klart 2020. Overskuddet vil falde betydeligt, primært på grund af store stigninger i dårlige lån. På trods af dette burde JP Morgan tjene mange penge i år, og dens styrke og kvalitet vil igen komme til udtryk. Aktierne i gode banker kan være meget indbringende langsigtede "sammensætninger", og det bedste tidspunkt at købe dem er normalt i tider med recession."
Den diversificerede Bank U.S. Bancorp (NYSE:USB) er en af milliardæren Daniel Sundheims foretrukne aktievalg.
Hedgefonden indledte først en position i USB i løbet af første kvartal af 2020 og tilføjede sin eksisterende position i septemberkvartalet. Aktierne i U.S. Bancorp er faldet med 20% i de seneste tolv måneder. Trods aktiekursens underperformance genoptog U.S. Bancorp sine udbytter, efter at Federal Reserve lempede grænserne for kapitalafkast.
Klik for at fortsætte med at læse og se Milliardær Daniel Sundheims top 5 aktievalg .