I denne artikel præsenterede vi de 10 bedste aktier at købe for 2021 ifølge milliardæren Stan Druckenmiller. Klik for at springe videre og se de 5 bedste aktier at købe for 2021 .
Milliardærinvestor Stanley Druckenmiller er en af de helt store investorer. Druckenmiller og hans kollega George Soros arbejdede sammen i årevis og etablerede en historie med at generere enorme gevinster fra makroøkonomiske tendenser. De to legendariske investorer har berømt spillet mod det britiske pund i 1992, hvilket resulterede i massive overskud.
Mens milliardæren Druckenmiller har lukket Duquesne Capital i 2010 og i øjeblikket driver et familiekontor for at administrere sin formue, er hans aktievalg og markedsanalyse værd at overveje. Du husker måske ikke, men tilbage i 2015, da David Einhorn stadig var en indflydelsesrig hedgefondsforvalter og shortede Amazon, talte Druckenmiller positivt om Amazon på en investeringskonference. Du ved nu, hvilken hedgefondsforvalter der havde et bedre syn. Også omkring samme tid læste Warren Buffett op på IBM-aktier. Denne gang var Druckenmiller bearish på IBM (læs denne artikel for at genopfriske din hukommelse), og han fik ret endnu en gang. Derfor er vi opmærksomme, når Stan Druckenmiller tager stilling.
Milliardærinvestoren har for nylig hævdet, at det ikke er klogt at shorte markederne, selvom fokus er flyttet mod værdi fra vækstaktier midt i opdagelsen af coronavirus-vaccine. Han mener, at hundredvis af virksomheder sandsynligvis vil drage fordel af opdagelsen af coronavirus-vaccine.
"Du har haft en masse aktier, der drager stor fordel af arbejde hjemmefra," sagde Druckenmiller. »Der er roteret mange penge ind i dem. De er overvurderet." "Men så har du en helt anden sektor af markedet, der har kæmpet voldsomt på grund af Covid," sagde han. "De sælger til underværdi i forhold til f.eks. en tre-til-fem-årig udsigt. Så rotationen til det ville virke helt rationel.”
Stanley Druckenmiller fra Duquesne Capital
Selvom han er populær for at bruge en makroøkonomisk drevet investeringsstil, viser hans porteføljebevægelser en blanding af lange og korte eksponeringer.
Porteføljeindsatsen i tredje kvartal viser, at milliardærinvestoren er optimistisk på aktiemarkederne med fokus på både værdi- og vækstaktier. Duquesne Family Office-porteføljen omfatter 61 aktier til en værdi af 3,4 milliarder dollars, ifølge den seneste 13F-fil. Stanley Druckenmiller har indledt nye positioner i 16 aktier og tilføjet 18 eksisterende indsatser. Firmaet har også udsolgt aktier i 27 aktier og reduceret positioner i 14 aktier.
Milliardærinvestoren ser også positivt ud over de fremtidige fundamentals for guld og Bitcoin, da han tror, at Federal Reserves lavrentepolitikker sammen med stimuleringsforanstaltninger vil øge inflationen i de kommende år. Han foreslår, at investorer lægger penge i guld og bitcoin som en måde at sikre sig mod faldet i den amerikanske dollarværdi.
milliardær amerikanske investor Stanley Druckenmiller sagde for nylig, at han ejer bitcoin, og han forventer, at bitcoin vil klare sig bedre i de kommende dage. "Bitcoin har en masse tiltrækningskraft som en butik af værdi for både millennials og de nye vestkystpenge, og som du ved, har de en masse af dem," sagde Druckenmiller. Wall Street-legenden mener, at Bitcoin stabiliserer sig for hver dag, der går, siden den blev lanceret i 2008.
Mens Stanley Druckenmillers omdømme forbliver intakt, kan det samme ikke siges om hedgefondsindustrien som helhed, da dens omdømme er blevet plettet i det sidste årti, hvor det er sikret afkast kunne ikke følge med markedsindeksernes uafdækkede afkast. På den anden side var Insider Monkeys forskning i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der har overgået S&P 500 ETF'erne med mere end 78 procentpoint siden marts 2017 (se detaljerne her). Vi var også i stand til på forhånd at identificere en udvalgt gruppe af hedgefondsbeholdninger, der klarede sig markant dårligere end markedet. Vi har fulgt og delt listen over disse aktier siden februar 2017, og de tabte 13 % til og med den 16. november. Det er derfor, vi mener, at hedgefondsstemning er en yderst nyttig indikator, som investorer bør være opmærksomme på. Du kan abonnere på vores gratis nyhedsbrev på vores hjemmeside for at modtage vores historier i din indbakke.
Lad os begynde at undersøge de 10 bedste aktier at købe for 2021 ifølge milliardæren Stan Druckenmiller.
Det kinesiske e-handelsfirma JD.com (NASDAQ:JD) er den tiendes største aktiebeholdning af den legendariske Stanley Druckenmiller familiekontorportefølje, der tegner sig for 3,43 % af den samlede portefølje. Milliardærinvestoren søger at generere afkast fra en af de bedst præsterende vækstaktier, da pandemien markant har flyttet forbrugernes fokus mod onlineplatforme.
Faktisk har milliardærinvestoren, der for nylig udtalte, at markederne vil udvide gevinster på trods af højere værdiansættelser, tilføjet sin eksisterende JD-position i det seneste kvartal. Familiekontoret har i øjeblikket 1,5 millioner aktier i den kinesiske e-handelsvirksomhed til en værdi af 118 millioner dollars. Druckenmillers profil har draget stor fordel af sin position i JD.com siden andet kvartal af 2019, da aktierne på den kinesiske onlineplatform steg 135% alene i de sidste tolv måneder.
Omsætningen i september kvartal steg 29 % år over et år, mens årlige aktive kundekonti steg med 32 % til 441,6 millioner i de sidste 12 måneder.
Third Point talte om både JD og Alibaba (BABA) i sit investorbrev for andet kvartal:
“I løbet af kvartalet udnyttede vi rystelser om Kinas forhold til Hongkong og USA, der skabte en luftlomme i handel med kinesisk-relaterede aktier til at etablere nye stillinger i e-handelsledere Alibaba og JD.com. Som vi har formuleret i tidligere breve3, er vores udsigter for Alibaba og det bredere kinesiske e-handelsmarked lyse. Vi tror på, at online brutto merchandise-værdi (“GMV”) vil vokse med en CAGR i midten af teenagere i løbet af de næste fem år, drevet frem af både (1) stigende forbrug pr. indbygger, da det kinesiske detailmarked er lige stort med USA på trods af fire gange så mange forbrugere og (2) øget udbredelse af detailhandel via online, en tendens, som vi mener er blevet strukturelt accelereret af COVID‐19-pandemien.
Efterhånden som e-handelsmarkedet modnes, tror vi, at Alibaba &JD vil udnytte skala og voksende lagre af transaktionsdata til at øge indtægtsgenereringen af deres platforme gennem målrettet annoncering for at forbedre indtægtsudbyttet (indtægter) i procent af GMV) fra et udgangspunkt på under 4 % i dag. Som et sammenligningspunkt er lejeudgifter i fysiske butikker i Kina i gennemsnit større end 10 % af salget, hvilket giver en betydelig paraply for onlinemarkedspladser til at tage en større andel af GMV gennem en kombination af provision og reklameudgifter efterhånden som onlineforhandleres omkostningsstrukturer konvergerer med fysiske detailhandel.
Endelig fortsætter vi med at være begejstrede for det latente potentiale i nogle af Alibabas virksomheder ud over kernemarkedspladserne for e-handel – især cloud computing-virksomheden Aliyun. Kinas cloud computing-industri er stadig begyndende, men vokser næsten 3 gange hurtigere end dets modstykker på det udviklede marked gennem en kombination af stigende it-intensitet, hurtig skypenetration og en gradvis moderation i softwarepirateri. Inden for dette marked er Aliyun mere og mere dominerende (med næsten 50 % markedsandel) og vil generere dramatisk vækst i fortjenesten, efterhånden som avancerne udvides med skalaen. Som et referencepunkt ligner Aliyun i dag Amazons AWS-forretning for fem år siden; dette er en opmuntrende sammenligning i betragtning af, at AWS' driftsoverskud (og estimerede virksomhedsværdi) i dag overstiger Alibabas forretning i sin helhed. Ant Financial – hvor Alibaba har en aktiepost på omkring 30 %, der er omkring 70 milliarder dollars værd – har annonceret sin hensigt om at blive børsnoteret senere i år. Alibaba-aktier vil gavne yderligere, hvis de bliver tilgængelige for kinesiske fastlandsinvestorer gennem inklusion i Southbound Connect."
SBUX rangerer 9. på vores liste over de 10 bedste aktier at købe for 2021. Kaffehuskæden Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) er blandt de bedste aktier at købe ifølge milliardæren investor. Stanley Druckenmillers familiekontor øgede sin ejerandel med 61% i Starbucks Corporation i løbet af tredje kvartal. Firmaet besidder i øjeblikket 1,4 millioner aktier i SBUX til en værdi af 125 USD, svarende til 3,65 % af porteføljen.
Aktier i Starbucks klarede sig dårligere i år på grund af politikker for social distancering og lockdowns. Druckenmiller så dog underperformancen som en købsmulighed på lang sigt. De fremtidige fundamentals for Starbucks forbedredes markant på grund af opdagelsen af coronavirus-vaccinen. Ud over udsigterne til aktiekursgevinster gør Starbucks Corporations strategi med at tilbyde udbytte til investorer det til en god aktie at holde på lang sigt. Dets udbytte afkast ligger i øjeblikket over 1,70 %.
Pershing Square talte om SBUX i sit investorbrev for 2. kvartal 2020. Her er et uddrag:
“I betragtning af virksomhedens førende tilstedeværelse i Kina var Starbucks velforberedt på ankomsten af Covid-19 i USA efter en fremragende start på kalenderåret med samme -Vækst i butikssalget mellem 6% og 7% frem til midten af marts skiftede virksomheden hurtigt til en drive-thru og leveringsmodel. Med 44 % af butiksbasen åben, faldt salget i samme butik i april og nåede bunden på minus 65 %. Da ledelsen støt genåbnede både lokationer og bestilling i butikker, forbedredes salget i samme butik til negative 14 % i juli, med 96 % af butikkerne åbne. Salgets opsving er blevet drevet af genåbninger af butikker og underliggende salgsmomentum, hvor samme butikssalg af butikker, der er åbne hele året, er forbedret fra et lavpunkt på -25% i april til positive 2% i juli. Genopretningsvejen i USA er tæt parallel med, hvad Starbucks har opnået i Kina, dog med et forsinkelse på omkring en fjerdedel givet den senere ankomst af virussen til USA.
Starbucks tager længere tid om at komme sig end vores andre restaurantvirksomheder, da brandet genererer 50 % af salget fra morgenmad, en dagdel, der er rettet mod arbejds- og skolependlerutiner. Vi mener dog, at virksomhedens langsigtede indtjeningsevne er uformindsket, og at den seneste udvikling har efterladt Starbucks i sin måske stærkeste konkurrenceposition nogensinde, understøttet af virksomhedens førende digitale økosystem både i USA og globalt, samt sin vigtigste konkurrent, Luckin Coffee, i Kina. Ledelsen gør offensiv ved at investere i vigtige vækstinitiativer, herunder digitale, med loyalitetsprogrammet, der skal modtage endnu en større opgradering til efteråret, nye butiksformater såsom afhentningssteder og menuinnovation, herunder plantebaserede drikkevarer og fødevarer. Ledelsen har nævnt at forbedre servicehastigheden ved drive-thru som den største potentielle drivkraft for at øge salget på kort sigt."
GULD rangerer 8. på vores liste over de 10 bedste aktier at købe for 2021. Stanley Druckenmiller har investeret aggressivt i guld i løbet af de seneste par kvartaler, da han mener, at den amerikanske dollars værdi falder vil understøtte guldprisen i de kommende år.
Den helt store hedgefondsforvalter øgede sin ejerandel i Barrick Gold Corporation med 13 %, hvilket gør den til den ottende største aktiebeholdning ved udgangen af tredje kvartal. Duquesne Family Office ejer i øjeblikket 4,8 millioner aktier i Barrick Gold til en værdi af 136 millioner dollars.
Aktien i det canadiske guldmineselskab steg tæt på 27 % i de sidste tolv måneder, hvilket forlængede de fem års stigninger til over 200 %. Stanley Druckenmiller indledte først en aktiepost i Barrick Gold i løbet af fjerde kvartal af 2018. Guldmineselskabet er en god aktie at eje midt i dets store udbytter. Dets udbytte afkast ligger i øjeblikket over 1,5 %.
PENN rangerer 7. på vores liste over de 10 bedste aktier at købe for 2021. Kasinoer og spilfirmaet Penn National Gaming (NASDAQ:PENN) er blandt Stanleys største aktiekøb Druckenmiller i tredje kvartal.
Milliardærinvestoren søger at tjene penge på den stigende efterspørgsel efter videospilaktiviteter. Efter at have indledt en position i andet kvartal, har han øget sin andel med 80% i Penn National Gaming i løbet af september kvartalet, hvilket gør det til den syvende største aktiebeholdning. Investeringen er vurderet til $137 og udgør 3,99% af porteføljen.
Aktierne i kasino- og spilgiganten steg mere end 200 % siden begyndelsen af dette år. Nogle markedsanalytikere siger, at det kun er begyndelsen på væksthistorien.
“Sektoren har adskillige medvind, herunder lovgivningsmæssig, demografisk og teknologisk. Vi ser, at TAM vokser fra ~$3B til>$18B og potentielt>$40B... I øjeblikket har 25 stater og Washington DC legaliseret sportsvæddemål, men kun 15 og DC har godkendt online/mobil funktionalitet," sagde Piper Sandler analytiker Yung Kim.
Baron Discovery Fund er en af de investorer, der er positive på Penn. Her er, hvad de sagde i deres investorbrev for tredje kvartal:
“Aktier i det regionale kasinoselskab Penn National Gaming, Inc. steg i kvartalet på grund af nyheder om stærk væddemålsaktivitet efter lanceringen i begyndelsen af september af Penn's Barstool online sportsvæddemålsapplikation . Penn rapporterede kvartalsvise omsætnings- og indtjeningsresultater, der slog investorernes forventninger drevet af robust marginvækst på tværs af alle dets kasinoejendomme. Denne marginudvidelse var især imponerende, da omsætningen fortsat er udfordret af færre kundebesøg på grund af COVID-19. Penn var i stand til mere end at opveje den lavere omsætning ved at begrænse ikke-spilfaciliteter og bruge målrettet markedsføring for at sikre, at det havde de mest profitable forbrugere i sine kasinoer. Den bedre end forventet rentabilitet, kombineret med et nyligt udbud af aktier, hjalp Penn med at forbedre sin balance markant. Vi tror, at den stærkere balance vil gøre det muligt for Penn at være i en bedre position til at investere og aggressivt vokse sine online sportsvæddemålsaktiviteter fremadrettet."
Verdens største streaminggigant Netflix (NASDAQ:NFLX) har været blandt de største fordele ved social distancering og politikker om at blive hjemme. Andelen af Netflix steg med mere end 60 % indtil videre i regnskabsåret 2019, drevet af en betydelig vækst i antallet af abonnenter. Den helt store hedgefond-investor Stanley Druckenmiller har solgt 10 % af sin ejerandel i september-kvartalet for at kapitalisere på gevinster og flytte pengene til andre nye muligheder.
På trods af det tror investorerne på de fremtidige fundamentals for streamingselskabet, da Netflix stadig står for 4,04% af porteføljen. Druckenmiller er også optimistisk med Disney, men hans DIS-position i en brøkdel af hans NFLX-andel. Netflix har tilføjet 28,1 millioner betalte medlemskaber i årets første ni måneder, hvilket overstiger de 27,8 millioner, som det tilføjede for hele 2019. Selskabet forventer at tilføje 6 millioner globale streaming-betalte nettotilføjelser i decemberkvartalet for at nå 200 millioner abonnenter samlet set.
Klik for at springe videre og se 5 bedste aktier at købe for 2021 .