De bedste aktier vil ikke altid være de mest velkendte. Men nogle gange forveksler investorer de to. Genkendelighed er en stærk ting - så meget, at investorer lejlighedsvis begår den fejl at stole mere på denne kendskab end en virksomheds underliggende fundamentals. Den store mængde opmærksomhed, en organisation kan opnå, kan virkelig diktere opfattelsen af, hvor investeringsværdig dens aktie er.
Denne tilgang vil ikke altid blive mødt med katastrofe. Virksomheder, der tiltrækker mediernes og aktievælgeres opmærksomhed, har en tendens til at gøre det med god grund. Men hvis du foretager aktievalg på den måde, kan du i sagens natur overse nogle muligheder, der simpelthen ikke har vendt nok hoveder – endnu.
Folk forbinder ofte obskure spil med small-cap aktier - mindre virksomheder med markedsværdier på omkring 300 millioner dollars og 3 milliarder dollars. Men nogle gange er selv større aktier ikke særlig synlige, fordi deres forretninger ikke giver medrivende, sprudlende overskrifter.
Sidste år introducerede vi dig for 20 ukendte virksomheder. Lad os i dag møde 20 flere af de bedste aktier at købe, som er alt andet end kendte navne. Nogle er kun små, mens andre opererer på obskure markeder. Men alle af dem er værd at se nærmere på fra investorer, der sigter på at trække sig tilbage fra almindelige aktier, der er blevet en smule overdreven.
Aptiv, der er baseret på producent af bildele i Irland (APTV, $73,71) er et godt eksempel på en stor aktie, der stadig formår at flyve under radaren. De fleste nordamerikanske investorer har ikke hørt om dette selskab, hvilket forhindrer dem i at træde ind i, hvad der kan være en overbevisende udsigt.
Men Aptiv handler ikke om ratstammer og affjedringssystemer. Det er snarere en af de usungne pionerer fra den tilsluttede bil-æra, og den autonome bil i særdeleshed. Tidligere kendt som mobilitetssiden af Delphi Automotive, arbejdede Aptiv med Lyft (LYFT) sidste år for at levere knowhow til verdens første kommercielle autonome køretøjstjeneste. Partnerskabet havde leveret 30.000 forlystelser i Las Vegas i slutningen af januar. Der blev ikke rapporteret om større problemer.
Andre bilproducenter og flådeoperatører, der arbejder på lignende løsninger, kan ende med at bruge Aptiv som det mest omkostningseffektive middel til at sikre selvkørende teknologier. BIS Research mener, at autonome køretøjer vil have en sammensat årlig vækstrate på 20,78 % globalt mellem 2018 og 2028, hvor de forventer, at industrien vil nå 67,5 millioner enheder.
APTV er hverken billigt eller et rødglødende momentumspil. Men med det selvkørende bilmarked endelig klar til at vinde indpas, er Aptiv positioneret til reel vækst i de kommende år.
"Generelt kan personalevirksomheder begynde at handle med rabatter til markedet sent på tyremarkeder, fordi deres rentabilitet kan skæres hurtigt ned, efterhånden som virksomhederne laver ansættelser," siger Robert Spivey, der er forskningsdirektør hos Valens Research-selskabet for aktie- og kreditanalyse. "Lige nu er dette tilfældet med ASGN Inc. (ASGN, $57,53), da det handles til tæt på 10x P/E, både på rapporteret og ensartet justeret (UAFRS), der fjerner regnskabsforvridninger."
Men dette er måske ikke så bekymrende for ASGN, som det ville være for andre personalevirksomheder, hvilket gør det til en af branchens bedste aktier at købe lige nu.
På overfladen ligner ASGN et almindeligt vikarbureau. Men et nærmere eftersyn afslører, at det er så meget mere. Ved at levere højt kvalificerede og erfarne IT- og professionelle medarbejdere til sine kunder er ASGN lige så meget konsulent, som det er et personalefirma. Det kan betjene kunder på tværs af en række brancher, fra teknologi til sundhedspleje til teknik og mere.
Spivey føler, at det at kunne imødekomme disse mere komplekse behov kunne beskytte ASGN fra enhver cyklisk afmatning. "Denne virksomhed har oplevet betydelig vækst i højvækstområder, især inden for teknologi, såsom omkring AI, maskinlæring, cybersikkerhed og andre højværdi-tilvækst teknologiske slutmarkeder med knap arbejdskraft," siger han. "Deres placering i disse områder burde isolere dem noget i en markedsnedgang, givet sekulær vækst i disse områder."
Spivey hævder yderligere, at virksomheden baseret på ensartede regnskabsmålinger har set justeret afkast på aktiver stige fra allerede høje 20 %-niveauer i 2011 til næsten 50 %-niveauer i 2018.
Du kan bruge en Badger Meter (BMI, $52,84) produkt, men du kender det sikkert ikke. Badger laver smarte vandmålere og andre mere industrielt tænkende flowmåleværktøjer, der hjælper verden med at få et bedre greb om forbruget af sin vigtigste naturressource.
Behovet for mere intelligent overvågning af vandforbruget har aldrig været større. Alene rørlækager i USA spilder næsten en billion gallons drikkevand hvert år, ifølge EPA, mens nyere vandforbrugende apparater kan reducere vandforbruget med 20 % sammenlignet med ældre. Og knaphed på vand, som tidligere udelukkende var en international overskrift, er blevet et hjemligt problem. Watchdog-organisationen Food &Water Watch har fastslået, at en halv million amerikanske husstande er truet af mangel på vandforsyning.
Installation af en smart vandmåler alene løser ikke alle disse udfordringer, men det er en start, som forsyningsselskaber og forbrugere kan komme bagud - og i stigende grad er.
Det seneste kvartals indtægter var fladt, men Badger Meters langsigtede salgsforløb peger fortsat højere og på et sundt klip. Sidste års omsætning på 434 millioner dollars var bedre end de 403 millioner dollars, der blev logget i 2017, og de 394 millioner dollars, det registrerede i 2016. Væksten i driftsindtægterne har også været pålidelig, og analytikere forventer, at BMI i gennemsnit vil vokse med 14,9 % årlig indtjening over de næste fem år.
Verden er også stille og roligt på vej mod mandat smarte vandmålere også, hvilket ville vise sig at være en stor fordel for Badger Meter.
Det ville ikke være helt nøjagtigt at sige Boston Omaha (BOMN, $24.99) gør lidt af hvert; den vælger og vælger sine investeringer efter sine styrker. Men det ville være korrekt at sige, at Boston Omaha er et diversificeret konglomerat ikke ulig den pengestrømsgenererende samling af virksomheder, der definerede Berkshire Hathaway (BRK.B) i sine tidlige år.
Faktisk har den stærke familiære bånd til Berkshire. Robert R. Johnson – professor i finans ved Creighton Universitys Heider College of Business og administrerende direktør for kapitalforvaltningsfirmaet Economic Index Associates – påpeger, at Boston Omahas co-CEO Alex Rozek er grandnevø af Berkshire Hathaway-grundlæggeren Warren Buffett. Og ligesom sin store onkel foretrækker Rozek pålideligt profitable enheder såsom billboardfirmaet Link Media Outdoor, forsikringsselskaber og ejendomsmæglere.
"Selvom firmaet endnu ikke har opnået rentabilitet, vokser det omsætningen hurtigt, da omsætningsvæksten fra år til år i det seneste kvartal var over 200 %," siger Johnson.
Tab vil sandsynligvis ikke være normen længe. Analytikere forventer, at BOMN vil rapportere et tab på 15 cent pr. aktie i år, derefter en nedskæring på 4 cent i 2020. Ud over det modellerer de professionelle nettooverskud.
Det produktmix har dog ændret sig dramatisk i de seneste uger og kan være ved at ændre sig igen. I februar gennemførte det sit opkøb af udbyderen af ortopædiske og muskuloskeletale løsninger DJO. Nylige rapporter siger, at virksomheden er tæt på at miste sin luft- og gashåndteringsarm for 1,8 milliarder dollars. Og i 2017 solgte den sin væskehåndteringsenhed til Circor.
Sådanne ændringer kan vise sig at være forstyrrende for de fleste organisationer. Men for Colfax ser hver handel ud til at bringe virksomheden lidt tættere på den velkendte slutzone. Colfax har ikke undladt at slå et kvartalsvis indtjeningsestimat i mere end tre år, og indtjeningen pr. aktie er i gang med deres tredje år i træk med vækst. Analytikere forudser en fjerde.
Du kan ikke finde mange flere kedelige aktier at købe end Colfax, og i betragtning af virksomhedens villighed til at købe og sælge stykker af sig selv, ved du aldrig rigtig, om det, du har i dag, er det, du vil have næste kvartal. Men analytikermiljøet mener dog stadig, at det er 32,46 USD værd pr. aktie – 18 % bedre end de nuværende priser.
Du forventer ikke, at det stadig er en udfordring at holde styr på udgifterne. Vi har næsten uendelig cloud-baseret adgang til alle mulige former for regnskabssoftware. Selv smartphones kan tage et billede af en check og derefter indbetale den automatisk.
Ikke desto mindre kæmper store virksomheder og store virksomheder stadig med at bestemme, præcis hvor deres penge går hen.
Flere beviser på, at virksomheder er klar over, hvor meget de har brug for sådan et værktøj? Coupa har registreret 10 kvartaler i træk uafbrudt kvartal-over-kvartal omsætningsvækst. Desuden forventes salget at springe lidt mere end 25 % i år, for derefter at gentage bedriften i 2020, hvilket gør COUP til en af de bedste aktier at købe for en pålidelig høj vækst.
Coupa flyder heller ikke. Tidligere på måneden gennemførte virksomheden sit opkøb af kontraktlivscyklusstyringsplatformen Exari. Det er et lækkert, salgbart værdiskabende produkt, der bør appellere til Coupas eksisterende kundebase og måske endda tiltrække nye kunder.
Det er en genial idé. I 2024 forventes datacentermarkedet at være 174 milliarder dollars værd. Vejen dertil herfra viser sig dog at være svær og dyr at navigere.
CyrusOne blev nedgraderet tre separate gange i begyndelsen af 2019, hovedsageligt på grund af finansieringsbekymringer. Bank of America/Merrill Lynch-analytiker Michael Funk var især bekymret for, at de 600 millioner dollars, der blev rejst ved udstedelsen af egenkapital tidligere i år, i sidste ende kan trække aktierne ned, givet hvordan arbejdsmarkedet fortsætter med at stramme og materialeomkostningerne fortsætter med at vokse. Slutresultatet, frygter Funk, er alt for optimistiske estimater for midler fra driften (FFO, en vigtig målestok for REIT-rentabilitet).
BofA/Merrill opgraderede CONE tilbage til et "Køb" i april, men Credit Suisse og Jefferies er stadig ikke overbeviste. Jefferies-analytiker Jonathan Petersen bekymrer sig om, at beskeden forhåndsleasing i Europa, hvor CyrusOne havde investeret kraftigt i vækst, kan betyde, at 2020 bliver lige så lunkent i 2019, som det tegner til at blive.
Betragt CyrusOne som en "overvågningsliste"-aktie. Denne forretningsmodel lover, og med de rette justeringer og medvind kan CONE blive en vinder af ny teknologi, som ikke engang ville have eksisteret for et par år siden.
Når de fleste investorer forestiller sig processen med at fremstille halvledere og computerchips, involverer det en robotiseret samlebånd, der visker en komponent fra den ene station til den næste. Det billede er for det meste på målet, men efterhånden som computere krymper og samtidig forbedres, er kemikalier blevet introduceret i støbeprocessen. Nogle gange involverer den bedste produktionsvej til en højtydende fast fysisk genstand brugen af en væske.
Indtast Elementløsninger (ESI, $11,12) og dets datterselskab MacDermid Enthone Industrial Solutions.
De to tilbyder en række materialer til at imødekomme de komplekse behov, ikke kun på teknologi- og computermarkederne, men også på industrielle markeder. For eksempel fremstiller og markedsfører Element Solutions en flydende kemisk badeløsning, der bliver til kobberkredsløbsmønstrene på et printkort. Element Solutions udvikler også legeringer og nanomaterialer, der bruges til at samle al slags elektronik. MacDermid Enthone leverer også adskillige industrielle belægningsløsninger, inklusive nikkelbelægning, der ikke kræver brug af elektrisk strøm.
Det er langt fra en spændende forretningslinje, men Elements mangfoldighed gør det til en solid, pålidelig virksomhed. Det løser problemer for emballageindustrien, vandbehandlingsudstyr, telekom-teknologiske aktører, energisektoren, bilproducenter og mere. Det brede udvalg udmønter sig i finanspolitisk stabilitet og prognoser for beskeden vækst.
Videospilmarkedet er ikke, hvad det plejede at være. Industrien var engang fokuseret omkring konsoller og computere og spillet af hardcore-spillere, der søger intense oplevelser, men den har ekspanderet kraftigt til mobil, drevet af afslappede spillere, der søger en mere afslappende, men gentagelig spilleoplevelse. Industrianalysefirmaet NewZoo siger, at mere end halvdelen af videospilmarkedets indtægter nu kommer fra mobile enheder, og det er den hurtigst voksende del af spilbranchen.
Californien-baserede Glu Mobile (GLUU, $9,15) har allerede udgivet hundredvis af spil gennem årene og nydt mere end sin rimelige andel af vindere. Men det kan også være tæt på at afslutte et kæmpe hit.
“Glu Mobile har allerede flere stærke mobilspil såsom Design Home og Tryk på Sports Baseball ,” forklarer Chartwell Investment Partners’ Frank Sustersic, porteføljeforvalter for Chartwell Small Cap Growth Fund (CWSVX). "Det, der dog virkelig er spændende, er den kommende lancering af Sorcerer's Arena , som er et spil, der udvikles med Disney og Pixar. Dette spil har virkelig stor tiltrækningskraft og inkorporerer Disney-karakterer fra alle Disney-film, hvor hver karakter har et unikt færdighedssæt."
Når alt er sagt og gjort, mener Chartwells Sustersic, at dette særlige rollespil "har potentialet til at blive en top 20-titel, og det ville have en potentielt betydelig positiv indvirkning for en virksomhed på størrelse med Glu Mobile."
De fleste investorer er godt klar over, at digital video kan "streames" via internettet. Men videospil bliver i stigende grad også streamet – spillet – online.
Streamede videospil er ikke installeret på en lokal enhed og er kun forbundet til andre online spillere af det samme spil. Streaming af videospil hostes i skyen og eksternadgang til spillere. Denne form for arrangement er ofte billigere og bedre for spilleren, selvom nogle spillere fortsat er skeptiske over for den relativt nye udvikling.
Videospilmarkedet var værd 138 milliarder dollars i 2018, og udsigten til at tilslutte sig det på en måde, der omgår konsoller, har lokket flere genkendelige virksomheder. Alphabet (GOOGL) datterselskab Google annoncerede tidligere på året, at det ville lancere en ny game-streaming platform, kaldet Stadia, engang i år. Avancerede mikroenheder (AMD) rykkede frem for at gøre grafikprocessorer kraftige nok til at gøre Stadia til den højtydende platform, den skal være.
Der er et mindre firma kaldet Huya Inc. (HUYA, $20,97), men det har et forspring på mange Johnny-come-come-outfits. Det har været live-streamet spil siden 2014.
Oplysninger om Kina-baserede Huya er indtil videre sparsomme for nordamerikanske investorer, mest fordi det blev en børsnoteret enhed for lidt mere end et år siden. Men lad dig ikke narre af den manglende bevidsthed. Huya er et multimilliard-dollar outfit, der forventes at øge indtjeningen med hele 53 % i år, derefter yderligere 74 % i 2020.
Det fangede forkanten af streaming-tendensen.
Du finder ikke noget medicinsk udstyr med Integer Holdings (ITGR, $73,00) branding på dit lægekontor eller på dit lokale hospital. Det er fordi det er en kontraktproducent af medicinske varer for de andre virksomheder, du allerede har hørt om.
Heltal er ikke kun skalpeller og EKG-maskiner. Det er dybt ind i den højteknologiske sundhedsarena, i stand til at bygge neuromodulatorer, kardiovaskulært udstyr og kirurgiske katetre, for blot at nævne nogle få.
Forretningsmodellen giver mere konsistens, end man kunne forvente, i betragtning af at Integers kunder ikke er forpligtet nok til en produktlinje til at etablere deres egen produktionsmulighed. Indtjening har en tendens til at ebbe ud og flyde i cirka to-årige cyklusser, men de 5,56 USD pr. aktie i overskud, den har genereret over de sidste 12 måneder, er langt fra de 1,78 USD i samme periode, der sluttede i 1. kvartal 2014. Væksten i omsætningen har været stabil. også og forventes at forbedre næsten 5 % i år efterfulgt af 4,5 % vækst i 2020.
ITGR efterfølges af kun en håndfuld analytikere, men de, der holder øje med det, siger tilsammen, at aktien er værd $100,25 per aktie. Det er 37 % opadpotentiale.
Kinas peer-to-peer-udlånsdille er løbet ind i en uundgåelig mur, ikke ulig dets amerikanske modstykke. Fordi det for det meste var ureguleret i sin vorden, foretog for mange spillere urådige indtastninger på markedet og brændte et par for mange investorer.
Kina indførte omfattende regler for P2P-udlånsvirksomheden i 2018, hvilket tvang de vaklende spillere ude af forretningen. Der kommer stadig nye regler, som kan lukke så meget som 70 % af de resterende udlånsmellemhandlere ifølge et skøn fra Yingcan Group.
Efterhånden som flere af dets rivaler tvinges ud af forretningen, vil flere af Kinas låntagere finde LexinFintech Holdings' Fenqile-platform som et alternativ, der understøtter allerede imponerende ekspansion. Dette års forventede omsætningsvækst på 5 % forventes at accelerere til 15 % næste år, hvilket pumper driftsoverskuddet pr. aktie op fra 1,87 USD pr. aktie til 2,28 USD.
Macquarie er dog et evigt bevægende mål. I april besluttede virksomheden at sælge sin vedvarende energiforretning. Sidste år solgte det sit Bayonne Energy Center. Men det er lige så egnet til at investere i eller ligefrem tilføje nye virksomheder, efterhånden som mulighederne opstår.
Dets opkøb og eksisterende forretningsområder kan forekomme uensartede på overfladen, men de har ét fælles element. Macquarie opsøger store og kapitalintensive infrastrukturvirksomheder, der "anvender langlivede, højværdi fysiske aktiver, der delvis tjener til at skabe en privilegeret position på deres respektive markeder." Beholdninger af denne slags "tjener til at beskytte driftsmargener gennem markedscyklusser, hvilket gør det muligt for MIC at producere generelt voksende niveauer af cash flow."
Den pengestrøm har gjort Macquarie Infrastructure til den udbyttemaskine, den var designet til at være. Dens kvartalsvise udbetaling er bestemt mere inkonsekvent end hvad du får fra blue-chip aktier. Men det nuværende udbytte på lige under 10 % er svært at finde andre steder, og langsigtet vækst er pålidelig.
De fleste investorer har sandsynligvis ikke hørt om en tilstand kaldet tardiv dyskinesi - en tilstand, der nogle gange induceres af brugen af antipsykotisk medicin, som kan forårsage ufrivillige ansigtsmuskelsammentrækninger. Neurocrine siger, at kun mere end 500.000 mennesker i USA er påvirket af TD, og af dem menes kun halvdelen at være officielt diagnosticeret.
Det er ikke meget af et marked. Det betjenes kun effektivt af et par spillere, men en af dem er Neurocrine Biosciences' Ingrezza. Med et årligt prisskilt i femcifret territorium kræver det ikke en stor markedspenetration for at drive betydelig vækst.
Og Neurocrine Biosciences nyder virkelig vækst. I løbet af sidste kvartal af sidste år solgte virksomheden for 130 millioner dollars af det relativt nye lægemiddel, hvilket er mere end en fordobling af 4. kvartal 2017.
Endnu bedre, det er tidlige omgange for Ingrezza. Selv efter at have slået sit højeste salgsestimat tilbage, efter at stoffet blev diskvalificeret som en potentiel behandling for Tourettes syndrom, mener Baird-analytiker Brian Skorney stadig, at Ingrezzas højeste årlige omsætning vil være omkring 1,2 milliarder dollars. Andre siger, at 1,3 milliarder dollar er et plausibelt tal. Uanset hvad er stoffet heller ikke i nærheden. Og Neurocrine har et par lægemidler mere i pipelinen, som er i lovende sent stadium af forsøg.
Neurocrine Biosciences er muligvis ikke det rigtige for buy-and-hold investorer. Men det kan være en af de bedste aktier at købe for mere aggressive porteføljer.
Nogle gange er de bedste aktier væddemål på varer, vi køber, bruger og smider ud igen og igen uden at tænke over dem.
Der er gode chancer for, at de fleste investorer har haft en Packaging Corporation of America (PKG, $97,30) produkt i deres hænder. Som navnet antyder, fremstiller virksomheden kasser, bobleplast og udstillingsspande til en bred vifte af produkter.
Dette er ikke en højvækstmotor. Analytikere leder efter, at salget tikker 2 % højere i år og derefter 1 % næste. De forventer også, at overskuddet for det meste vil stå stille over den tid.
Men Packaging Corporation of America blev ikke bygget til at være en rødglødende vækstmaskine. Det er en stabil Eddie, designet til gentagelsesforretning, der sælger forbrugsvarer i både gode og dårlige tider.
Der har den udfyldt sin rolle. Virksomheden brød sig igennem 2007-09 subprime-pantlån med få skader og overlevede 2015's økonomiske turbulens pænt til at starte, og støt voksende overskud hele tiden. Selvom det krævede en del aftale at gøre det, er årets forventede bundlinje på 8,20 USD pr. aktie en solid forbedring i forhold til de 3,99 USD pr. såvel som konkurrencedygtige på det defragmenterende emballagemarked.
Ikke at forveksle med digitale betalingsmellemmand PayPal (PYPL), Paycom-software (PAYC, $212,05) giver en platform, som kunder på virksomhedsniveau bruger til at ansætte, administrere og betale medarbejdere.
Det er ikke en ny idé. Automatic Data Processing (ADP), Kronos, ClearCompany og Ascentis er blot nogle af de snesevis af navne i branchen. Paycom har dog bevist sig selv som en af de vigtigste udbydere af go-to-løsninger. Dets første kvartals salg på $200 millioner forbedrede 30% år-over-år til topestimater på $196 millioner. Indtjeningen voksede med 24 % til 1,19 USD pr. aktie, hvilket også slog forventningerne på 1,12 USD.
Intet af dette burde overraske. Paycom har vokset sine kvartalsvise indtægter med tocifrede hvert kvartal i de sidste fem år, og det har toppet indtjeningsestimaterne hvert kvartal i de sidste tre år. Faktisk er det at overgå forventningerne en vigtig del af, hvorfor Jefferies-analytiker Samad Samana for nylig hævede sit kursmål på PAYC fra $210 til $233.
Sammen med en solid rapport for første kvartal øgede Paycom Software sin omsætning og EBITDA (indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering) for hele året, og begge metrics forventes at fortsætte tocifret vækst. I betragtning af Paycoms historie har Samana imidlertid mistanke om, at virksomheden stadig undervurderer sit sande potentiale.
Hvis ikke for 2009's opkøb af Sitrick and Company og købet af Accretive Solutions i 2017,Resource Connection (RECN, $15,97) har muligvis ikke mønstret nogen målbar indtjeningsvækst i løbet af de sidste par år. Men en næse for at udvælge og integrere andre enheder har resulteret i en stabil indkomst, der har understøttet solidt udbytte. Dets nuværende udbytte på 3,3 % er over gennemsnittet, og den nuværende kvartalsvise udbetaling på 13 cent er mere end tredoblet siden 2010 og er steget hvert år siden da.
Resources Connection er et virksomhedskonsulentfirma, der blev grundlagt i 1996 som en afdeling af Deloitte &Touche. Then-executive Chairman Don Murray led a buyout/spinoff in 1999, and the company went public in December 2000. Its stock performed amazingly well in tandem with the economic recovery following the dot-com meltdown that took shape around that time.
RECN shares haven’t performed nearly as well coming out of 2008’s subprime-loan-driven implosion. In fact, shares are currently priced where they were in early 2015.
There’s more growth potential than it seems on the surface, however. Yes, last quarter’s top and bottom lines fell short of expectations, but they both were up year-over-year. Gross margins improved from 36.3% to 37.8%, too, while selling and administrative spending fell 110 basis points, overcoming challenges in Europe that may soon prove temporary.
Online store promotion has been tried over and over, usually ending in failure, and never ending as a clear, smashing success. That’s why Shopify (SHOP, $278.01) is one of the best stocks to buy among lesser-known names:because it might turn out to be one of the rare success stories within the industry.
Shopify COO Harley Finkelstein explained in an April interview, “Now all of a sudden these small businesses can compete with the biggest retailers on the planet.”
Investors have heard this statement before. But unlike most of Shopify’s predecessors, this company can back it up. Shopify’s client companies have sold more than $100 billion worth of goods since the platform was created in 2004, and they’re still collectively growing. Using access to the tools and apps Shopify provides, those members spurred a 50% spike in revenue last quarter, fueling a 125% pop in profits. Shopify earned 9 cents per share to trounce the 5-cent loss Wall Street expected.
The key is scale. In the aggregate, Finkelstein notes that Shopify’s 820,000 merchants technically make the company the third-biggest online retailer in the United States. The fact that you can’t readily see this is a testament to how serious the company is about putting its merchants first.
If you know it at all, you might know Trimble (TRMB, $40.99) better by its former name, Trimble Navigation – one of the earliest names in automotive GPS systems that also helped fleet managers keep tabs on their vehicles. The organization wisely changed its name in 2016 because the old moniker woefully under-explained everything the company makes and markets now.
It’s a big list, including tools for use by the constriction, agricultural, forensics, indoor mapping, resource mining, surveying and telecom industries, just to name a few. Knowing exactly where people and property and objects are, as it turns out, makes all sorts of matters more efficient and cost-effective.
Revenue growth hasn’t materialized in a straight line. Ditto for earnings expansion. But since 2006, trailing 12-month profits have always been higher than they were five years ago, and trailing 12-month revenues have been higher than they were three years prior.
Trimble isn’t resting on its laser-ranging and GPS laurels, either. The company has developed on-board video recording devices that further protect fleet owners.
Jim Angel, vice president of video intelligence solutions for Trimble, recently told Freightwaves, “The adoption rate (of video intelligence) is probably five times what it was five years ago,” adding that an American Trucking Associations report from a few years ago determined that 80% of incidents involving large trucks are the fault of the other vehicle.
Pet mania is no mere fad. American consumers have grown their collective annual spending on their furry friends from 1994’s $17 billion to 2018’s $72.6 billion, with neither the recession linked to the busted dot-com bubble nor the subprime-mortgage meltdown slowing that growth. Pets have become a major investment – and like most major investments, consumers want ways to proect their pets without breaking the bank.
The pet-centric paradigm shift has given rise to a new industry:pet insurance. It’s well-organized, in many regards closely mirroring the same health insurance people enjoy.
That makes Trupanion among the best niche stocks to buy right now, as does the possibility for international growth in the distant future. The pet craze, once an American phenomenon, has caught on overseas, where Trupanion continues to follow it. In early May, the company began offering pet insurance in Australia. That expansion could lead to other international growth.