Markedet for førstegangsudbud (IPO) overvandt et lynhurtigt bjørnemarked i 2020 for at vende tilbage til niveauer i 2021, som ikke er set siden dot-com-boomet.
Og selv dengang forblev en række store navnevirksomheder, der planlagde tilbud, på bænken og er i stedet blevet nogle af de mest ventede kommende børsnoteringer i 2022.
Nogle af 2021's IPO-højdepunkter:
En række faktorer vil helt sikkert påvirke Wall Streets fremdrift og handel i 2022. For eksempel fortsætter megatendensen med digital transformation med at få flere virksomheder ind på de offentlige markeder. Mange virksomheder indser, at for at forblive konkurrencedygtige, skal de anvende moderne teknologi såsom cloud computing, analytics og kunstig intelligens – og det burde betyde et levende teknologisektor IPO-marked i 2022.
Venturekapitalmarkederne har været flydende med kontanter i det sidste årti. De har brugt de penge ved at investere i tusindvis af startups, hvilket har givet dem mulighed for hurtigt at skalere. Det næste logiske trin:Børsnoteringen, som giver endnu mere kapital … og giver stiftere, medarbejdere og VC'er en måde at tjene penge på.
Takket være skub fra folk som online-mæglervirksomhed Robinhood (HOOD), er handel med aktier blevet gratis (eller meget billigere) for de fleste investorer. Det er med til at anspore et større antal unge investorer, der leder efter muligheder for høj vækst, såsom børsnoteringsaktier.
I lyset af dette virker det som et godt bud på, at momentum vil fortsætte for børsnoteringer.
Her ser vi på otte af de mest forventede kommende børsnoteringer for 2022. Lige nu inkluderer denne liste potentielle blockbuster-tilbud såsom Instacart, Reddit og Discord IPO'er.
I 2005 fik studiekammeraterne Steve Huffman og Alexis Ohanian opbakning fra Y Combinator til at udvikle en app, der tillod brugere at bestille mad via SMS. Det lykkedes ikke at få meget træk.
Men grundlæggerne brainstormede hurtigt en anden idé:Reddit.
Denne næste generations opslagstavle, som blev erhvervet af Condé Nast i 2006, havde en alt-goes-etos. Det gjorde Reddit ofte til kilden til kontroverser – såvel som en font af meme-stock-hype i løbet af de sidste par år – men det voksede ikke desto mindre som et ukrudt med tiden.
Virksomheden ser nu ud til at være klar til de store tider, hvor Reddit indgiver en fortrolig ansøgning til SEC i december, hvilket indikerer, at en aftale kan ske i løbet af de første par måneder af 2022.
Som et eksempel på dens seneste vækst oversteg omsætningen i andet kvartal 100 millioner dollars, omkring tredobling af salget for et år siden. Virksomheden kan også prale af 50 millioner daglige brugere.
I august meddelte Reddit, at Fidelity investerede 400 millioner USD til en værdiansættelse på 10 milliarder USD. Men i lyset af den seneste markedsvolatilitet – især på andre sociale platforme såsom Pinterest (PINS), Bumble (BMBL) og Snap (SNAP) – kan virksomheden blive børsnoteret til en lavere værdiansættelse.
Gourmet-købmandskæden The Fresh Market gør endnu en gang i børsnoteret liv.
I marts 2016 accepterede The Fresh Market en kontant buyout på 1,36 milliarder dollar fra private equity-firmaet Apollo Global. På det tidspunkt havde købmanden problemer med at konkurrere mod virksomheder som Whole Foods (nu ejet af Amazon), Kroger (KR) og Publix.
Som en privat virksomhed har The Fresh Market været fokuseret på at omstrukturere sine aktiviteter, som i øjeblikket spænder over 159 lokationer i 22 stater. Det betalte sig efter et par år med en forbedring af dets kreditudsigter, men hvis firmaet bliver børsnoteret, vil det gøre det med et stadig højt gældsniveau.
Og for et år siden ansatte virksomheden en ny administrerende direktør, Jason Potter – den tidligere chef for Canada-baserede Sobeys, som kan prale af tre årtiers erfaring i dagligvarebranchen, og som er kendt som en omkostningsbesparende.
Børsnoteringen ser ud til at være lidt mere end en måde for Apollo at forlade sin investering med et anstændigt afkast. Virksomheden ansøgte fortroligt i marts om en eventuel børsnotering, som forventedes at ske i 2021, men som er blevet skubbet ind i 2022.
Da Jason Citron og Stanislav Vishnevsky byggede onlinespil, havde de løbende kommunikationsproblemer med deres fjernudviklerteams. De kommunikationssystemer, de evaluerede, havde ikke de funktioner, de havde brug for, så de gjorde, hvad mange af os ikke kunne:
De byggede deres eget.
Det resulterende system, Discord , som gav mulighed for instant messaging, video og stemmeopkald, var populær blandt spilfællesskaber på Twitch og Reddit i de tidlige dage. Systemet blev frigivet i 2015; i 2018 havde Microsofts (MSFT) Xbox accepteret at integrere platformen med Xbox Live-konti.
Men i 2020 annoncerede Discord en fælles indsats for at ekspandere ud over spil. For at hjælpe med dette rejste virksomheden 100 millioner dollars i slutningen af sidste år til en værdiansættelse på 7 milliarder dollars.
COVID-19-pandemien havde en positiv indvirkning på Discords brugerbase. Månedlige aktive brugere (MAU'er) fordobledes i 2020 til 140 millioner, og omsætningen steg fra 45 millioner USD til 130 millioner USD.
For nylig foretog Microsoft tilskyndelse til at købe virksomheden for mindst 10 milliarder dollars. Men aftalen faldt fra hinanden, ifølge en Wall Street Journal rapport. Flere andre bejlere udtrykte interesse, selvom navne ikke blev oplyst.
Det næste trin ser nu ud til at være en børsnotering, selvom planlægningen forbliver i de tidlige stadier, og en aftale vil muligvis først ske i 2022.
For lidt mere end et årti siden skabte en gruppe datalogistuderende ved University of California, Berkeley Apache Spark, et open source-system beregnet til at håndtere big data. Platformen opnåede massiv adoption sammen med voksende behov for at bruge systemer såsom kunstig intelligens og maskinlæring.
Et par år senere ville disse elever fortsætte med at lancere Databricks at kommercialisere softwaren til virksomheder. Gennem årene har virksomheden oparbejdet en kundebase på mere end 5.000, som omfatter store virksomheder som CVS Health (CVS), Comcast (CMCSA), Condé Nast og Nationwide.
Databricks seneste finansieringsrunde kom i august 2021, hvor firmaet rejste 1,6 milliarder dollars til en værdiansættelse på 38 milliarder dollars i en finansieringsrunde ledet af Morgan Stanley-fonden Counterpoint Global. Databricks har rejst omkring $3,6 milliarder siden starten.
Selvom Databricks ikke har indgivet sine børsnoteringsdokumenter endnu, ser det ud til, at virksomheden lyster efter en børsnotering engang i 2022.
Ascensus er en af de ældste virksomheder på denne liste over kommende børsnoteringer for 2022, der blev lanceret i 1980 som The Barclay Group (ikke at forveksle med Barclays) for at levere tjenester til 401(k)-markedet. Dette skete, netop som USA var ved at foretage en massiv overgang i pensionsplanlægning, og skiftede fra pensioner til selvstyrende muligheder.
Ascensus har siden diversificeret sin forretning, primært via en aggressiv M&A-strategi. Udover en blomstrende 401(k)-virksomhed leverer Ascensus også tjenester til 529 college-fonde og Health Savings Accounts (HSA'er). Virksomheden siger, at den har mere end $327 milliarder i aktiver under administration, med mere end 3.700 ansatte, og den har omfattende distribution gennem et stort netværk af finansielle rådgivere.
For nylig har Ascensus investeret i at forbedre sin teknologi. Et sådant eksempel var lanceringen af et personligt salgssystem til repræsentanter, der automatiserer forslagsprocessen.
Ascensus har allerede hyret Wall Street-bankfolk - Barclays og Goldman Sachs - til at sammensætte tilbudsdokumenterne. En aftale forventes at nå en værdi af 3 milliarder USD og ramme markederne engang i 2022.
Navnet iFit Health &Fitness kan indebære en yngre startup, men virksomheden har eksisteret siden slutningen af 1970'erne. Grundlæggerne Scott Watterson og Gary Stevenson – et par studerende fra University of Utah – startede med at importere asiatisk køkken og service. Men i begyndelsen af 1980'erne skiftede virksomheden mod fitnessudstyr.
Igennem årene har iFit samlet et imponerende sæt af aktiver, såsom NordicTrack, Proform og Freemotion. Og i dag er virksomheden nr. 1 udbyder af stort fitnessudstyr i USA,
Også iFit har været aggressive med at investere i teknologi; i dag er dets nye enheder forbundet via skyen og mobilapps. Softwaresystemerne bruger biometriske data til at optimere træningen – i realtid. Det kan også prale af overbevisende interaktivt indhold, såsom med live-studie og udendørs træning. Sidste år streamede virksomheden 142 millioner timers live- og on-demand-indhold. Dens brugerbase på mere end 6,1 millioner brugere omfatter 1,5 millioner betalende abonnenter.
Pandemien var også god for iFit:I de 12 måneder, der sluttede den 31. maj 2021, blev omsætningen mere end fordoblet til $1,7 milliarder.
iFit-børsnoteringen forventedes at finde sted i oktober, men selskabet forsinkede sit tilbud på grund af ugunstige markedsforhold. Virksomheden – som planlægger at blive noteret på Nasdaq under tickeren "IFIT" – forventes at blive vurderet til omkring 7 milliarder dollars.
I 2010, Instacart Grundlæggeren Apoorva Mehta forlod sin stilling som Fulfillment Optimization SDE hos Amazon.com for at flytte til San Francisco og starte sit eget foretagende. Og han løb ind i en masse fartbump og prøvede 20 forskellige produkter uden held.
Men han ramte endelig noget lovende:et on-demand-netværk til levering af dagligvarer og andre produkter. I hjertet var en app, der forbandt entreprenører – som stod for indkøb – med kunder.
Pandemien gjorde 2020 til en game-changer for Instacart. Fremkomsten af COVID-19 har ansporet millioner af mennesker til at anvende app-baserede leveringstjenester.
Instacart har bygget et sofistikeret logistiksystem, som involverer aftaler med mere end 400 forhandlere, der spænder over 30.000 butikker. Det netværk giver sig udslag i en rækkevidde på omkring 80 % af de amerikanske husstande og 70 % i Canada.
Instacart har stadig haft travlt med at rejse midler, herunder en runde på 200 millioner dollars fra Valiant Peregrine Fund og D1 Capital Partners, efter en 225 millioner dollars-forhøjelse i juni ledet af DST Global og General Catalyst, hvor D1 deltog. Men Financial Times rapporterede i oktober 2020, at virksomheden rådførte sig med banker forud for en potentiel børsnotering, der forventes engang i første halvdel af 2021.
Men Instacart har siden skubbet sine planer om en børsnotering ind i 2022 og muligvis derefter.
"Fidji Simo, en tidligere Facebook-direktør, der overtog tøjlerne for tre måneder siden, [vil fokusere] på at styrke sine tjenester til dagligvareforhandlere ud over levering," rapporterede The Information og citerede en person med direkte kendskab til sagen.
Den seneste runde af fundraising værdiansatte virksomheden til 39 milliarder dollar, hvilket er mere end det dobbelte af, hvad det blev vurderet til i en runde for fem måneder siden. Så selvom der ikke er noget hårdt estimat for en tilbudsvurdering, bør Instacart-børsnoteringen være en af de største i 2022.
ThoughtSpot grundlæggeren Ajeet Singh har faktisk været med til at bygge to milliardvirksomheder.
Singh var med til at stifte cloud-infrastruktur- og servicevirksomheden Nutanix (NTNX), en virksomhed på omkring 5 milliarder dollars, i 2009. Han mente, at cloud computing ville være en mega-trend, og at virksomheder ville have et behov for meget skaleret infrastruktursoftware (og han var ret). Nutanix blev til sidst offentliggjort i september 2016.
Men det var Singh ikke med. Han forlod i 2012 for at målrette mod en anden enorm teknologitrend:analyse og kunstig intelligens. Så Singh ville finde ThoughtSpot, hvis platform gjorde det muligt for organisationer at integrere utallige datakilder og oprette sofistikerede dashboards.
Medstifter Amit Prakash har en omfattende baggrund inden for analyseområdet, herunder tid som leder på ingeniørteamet for Googles AdSense-forretning. Før det fungerede han som grundlægger af Microsoft Bing, hvor han hjalp med at udvikle siderangeringsalgoritmerne.
Analysemarkedet har oplevet masser af aftaleindgåelse i løbet af de sidste par år. Højdepunkterne inkluderer Salesforce.com's (CRM) hele $15,7 milliarder opkøb af Tableau i sommeren 2019 og Alphabets (GOOGL) $2,6 milliarder opkøb af Looker omkring samme tidsramme.
Selvom der ikke er nogen faste estimater for en mulig børsnotering af ThoughtSpot, var dens sidste finansieringsrunde en serie F i november 2021, hvor den rejste $100 millioner til en værdiansættelse på $4,2 milliarder. Det bringer dens samlede fundraising op på $674 millioner.