Billige aktier er faktisk Wall Streets kasino. Det er OK at spille dem for sjov en gang imellem – bare lad være med at gøre det til en vane.
Lagervarer findes i alle former, størrelser og priser. Lige nu inkluderer nogle af de største virksomheder på jorden Amazon.com (AMZN) og Googles moderselskab Alphabet (GOOGL), som begge handler til firecifrede priser. Selvom nominelle priser i store træk ikke betyder meget – et selskab med en aktie på 50 USD kan være lige så solid som en virksomhed med en aktie på 250 USD – afspejler disse virksomheders store aktiekurser (og endnu vigtigere, deres markedsværdier på omkring billioner dollars) en lang track record af succes, for ikke at nævne ekstremt stabile finansielle positioner.
I den anden ende af spektret er small caps og endda micro-caps:typisk billige aktier, der handler til så lave priser af en grund.
Investorer trækker ofte mod billige aktier, delvist på grund af den psykologiske appel ved at kunne købe mange aktier for en lille dollarpris. Disse aktier er også ofte udsat for større kursudsving, hvilket gør det tilsyneladende nemmere at høste store gevinster på kort tid.
Men institutionelle investorer gør ofte det modsatte. Nogle gange bøjer de sig, når en aktie falder til under $10, og flere vil forlade, når aktiekurserne dykker under $5. Det er fordi, mens nominelle priser typisk lige meget, når de er lave nok, afspejler de højere risiko. Nogle aktier, der handles med enkeltcifrede, er i langsigtet tilbagegang. Meget lave aktiekurser afspejler ofte mindre markedsværdier, og virksomheder med lavere værdi er mere modtagelige for "pump og dump"-ordninger. De store børser har også en minimumshandelstærskel på 1 USD pr.
Selv gode billige aktier at købe indebærer betydelige risici, såsom høje gældsbelastninger eller snævre indtægtsstrømme.
Her har vi identificeret fem billige aktier at købe for deres lovende potentiale. I hvert tilfælde har de fanget øjet på mindst en eller to analytikere; ligesom institutionelle investorer, vender Wall Streets analytikersamfund sig ofte væk fra under-$10-aktier. Bare husk:Det er ekstremt risikable positioner, der kan flytte sig i en fart. Hvis du overhovedet investerer i disse, så gør det i små beløb, som du har råd til at tabe. Brug også grænseordrer og stop-losses, når du spekulerer i billige aktier, og overvåg deres priser omhyggeligt.
Siden pandemiens start er en ting, mange mennesker er gået glip af, livemusik – alt fra koncerter til kluboptrædener til dansehaller.
Heldigvis LiveXLive Media (LIVX, $3,28) er ikke udelukkende afhængig af personlige begivenheder – og det viser sig, at der er en mere end fordobling af andele på trods af, at de fleste sådanne forestillinger er lukket ned. Den digitale medievirksomhed, som erhverver, distribuerer og tjener penge på livemusik, kan gøre det samme med internetradio, streaming af musik og videoindhold.
Dette marked har været lovende, da folk går online for at underholde sig selv. LiveXLive siger, at det har solgt mere end 17.000 pay-per-view-billetter i 96 lande siden annonceringen af PPV og digital turné i maj, i gennemsnit $27 pr. Og i denne uge sagde LIVX, at deres internationale pay-per-view-begivenhed med K-pop (koreansk pop)-kunstner Monsta X udsolgte alle $150 VIP-pakker på to minutter som en del af en begivenhed, der skal streames den 25. juli.
Dens seneste begivenhed – en livestream med den pensionerede NBA-superstjerne Shaquille O'Neal og Tampa Bay Buccaneers tight-end Rob Gronkowski – fik mere end 9 millioner visninger. Det har drevet LiveXLives samlede livestreamvisninger til mere end 78 millioner i år. Virksomheden meddelte også den 29. juni, at betalte abonnenter havde nået en rekord på 873.000.
Tidligere i juni annoncerede virksomheden rekordomsætning for hele året i 2020 på 38,7 millioner dollars, op fra 33,7 millioner dollars for et år siden.
Det, man skal være opmærksom på her, er dog, at selvom virksomhedens indtægter vokser hurtigt, hober det sig også hurtigt op. LiveXLive har ikke tjent et årligt overskud, siden det blev offentliggjort i slutningen af 2017, og de er vokset hvert år siden da.
Ikke desto mindre har Alliance Global Partners' Brian Kinstlinger LIVX blandt sine billige aktier at købe. Analytikeren hævede sit kursmål i juni fra $5,50 pr. aktie til $6, med henvisning til en "rig portefølje" af live-begivenheder, stream-hjemmefra, podcasts og PPV-begivenheder. Han ser også, at virksomhedens nye direkte salgsstyrke driver bedre indtægtsgenerering. Ladenberg-analytiker Jon Hickman hævede også sit kursmål, fra $4,50 til $5,75, med henvisning til virksomhedens stigende abonnentvækst. Faktisk har LIVX i løbet af de seneste tre måneder ikke modtaget andet end Køb-opkald fra de seks analytikere, der har lydt på aktien.
Ingen liste over billige aktier at købe ville være komplet uden et farmaceutisk/bioteknologisk navn eller to, som typisk har et enormt potentiale for hurtige bevægelser på grund af styrken (eller svagheden) af forsøgsdata.
Evoke Pharma (EVOK, $3,48) er et sådant navn. Aktien er mere end fordoblet i 2020, hovedsageligt på grund af begejstring for dens Gimoti-næsespray, som for nylig modtog godkendelse fra U.S. Food and Drug Administration.
Gimoti, som går under det generiske navn metoclopramid, er unik, fordi det er det eneste nasalt administrerede produkt, der har godkendelse til at behandle gastroparese, en tilstand, der forhindrer maven i at trække sig sammen og forstyrrer fordøjelsen. Andre sådanne lægemidler administreres oralt. Evoke mener dog, at dens behandling vil være mere effektiv, fordi den omgår GI-systemet og kommer direkte ind i blodbanen.
"Mange gange oplever patienter ikke tilstrækkelig lindring af deres gastroparese-symptomer fra nuværende behandlinger, hvilket repræsenterer et betydeligt behov for en ny tilgang til terapi," sagde Evoke CEO Dave Gonyer i en meddelelse.
Godkendelsen giver Evoke adgang til en kreditgrænse på $5 millioner for at hjælpe med at finansiere produktion og kommercialisering. Den gode nyhed er, at i modsætning til mange mindre biotekselskaber, der er beklædt med høj gæld, sidder EVOK på 4,1 millioner dollars i kontanter mod stort set ingen gæld.
Som mange billige aktier er EVOK tyndt fulgt af Wall Street-publikummet. H.C. Wainwright-analytiker Raghuram Selvaraju opgraderede Evoke Pharmas aktier fra Neutral til Buy efter FDA-godkendelsen og satte et 12-måneders kursmål på $10 – næsten tredoblet nuværende kurs. Forudsat en "beskedent tempo bane" på $14 millioner i Gimoti-salg i 2021, kan Evoke være cash-flow breakeven i første halvdel af 2020, skriver Selvaraju.
Lige så vigtige GI-problemer er, er det medicinske samfund – og aktiemarkedet – stærkt fokuseret på forskning relateret til behandling, helbredelse og forebyggelse af COVID-19.
AIM ImmunoTech (AIM, $2,56) er en Florida-baseret biotekvirksomhed med en deltagelse i COVID-19-produktpuljen:Ampligen (rintatolimod), som behandler alvorligt svækkede patienter med kronisk træthedssyndrom. FDA godkendte i maj forsøg på mennesker til at vurdere Ampligens effektivitet, sammen med et interferon kendt som alfa-2b, til at rense de øvre luftveje hos cancerpatienter, der har COVID-19.
AIM har også indgivet en ansøgning i USA om Ampligen til behandling af kronisk træthed forårsaget af COVID-19. Ampligen er allerede blevet godkendt i Argentina til behandling af myalgisk encephalomyelitis/kronisk træthedssyndrom; COVID-induceret kronisk træthed viser ligheder med ME/CFS.
"Verdensomspændende kan vi stadig være i de tidlige stadier af pandemien," sagde Thomas Equels, administrerende direktør for AIM ImmunoTech, i en meddelelse. "Som følge heraf mener vi, at der er en betydelig risiko for SARS-CoV-2-induceret kronisk træthed blandt de millioner af overlevende af COVID-19, som vi har været vidne til i den tidligere SARS-CoV-1-epidemi."
Som mange andre sundheds- og lægemidler, der bekæmper COVID-19, er AIM ImmunoTechs aktier steget i 2020, fra under 60 cent i starten af året til et godt stykke over $2 nu.
AIM, som også er tyndt dækket, har modtaget tre købsvurderinger fra de tre analytikere, der har lydt om det i 2020. Senest fastholdt Maxim-analytiker Jason McCarthy et købsmål på aktier i april og hævede kursmålet fra $2 pr. til $5, idet han sagde, at markedsværdien på $75 millioner endnu ikke fangede værdien af Ampligens potentiale. Selvom AIM er forbedret siden da, er aktierne stadig et godt stykke under hans PT.
Næste på vores liste over billige aktier at købe er iBio (IBIO, $2,46) – endnu et skuespil med coronavirus.
Aktierne steg fra et kvartal pr. aktie for at starte året til næsten $2,46 i slutningen af februar. Mens priserne faldt under den bredere markedsnedgang, steg de for nylig igen tæt på deres højdepunkter i 2020. Alt i alt er aktien næsten tredoblet i løbet af de sidste 52 uger, omend på en ekstremt stenet måde.
Så hvorfor denne-igen, off-igen entusiasme for IBIO-aktier?
Det kommer ned til iBios "FastPharming" teknologi. Virksomheden mener, at dets unikke plantebaserede proteinproduktionssystem vil gøre det muligt for alle, der har en vaccine, at skalere produktionen hurtigt – og det er afgørende for at bekæmpe en global pandemi. Firmaet siger, at det kan skabe 500 millioner doser af en COVID-19-vaccine årligt fra dets Texas-facilitet; iBio har i øjeblikket to vaccineprogrammer i prækliniske undersøgelser nu.
I sidste uge indledte Alliance Global Partners dækning af IBIO-aktier med en Køb-rating og et kursmål på $2,75. Analytiker Ben Haynor sagde, at virksomhedens overgang til at blive en specialiseret kontraktudviklings- og produktionsorganisation (CDMO) gør det "godt positioneret til at være en del af coronavirus-løsningen."
Bemærk dog, at iBio har en misundelsesværdig nettogældsposition (gæld minus kontanter) på $23,5 millioner ifølge S&P Capital IQ-data. Desuden har virksomheden genereret større nettotab i årevis, inklusive 17,6 millioner dollars i rødt blæk for dets regnskabsår, der sluttede juni 2019.
Mange billige aktier tilhører virksomheder, der er på den yngre side, men Envela (ELA, 5,90 USD) – som køber og sælger luksusvarer såsom diamanter, ure og endda guldbarrer – har eksisteret siden 1965. Virksomhedens kunder omfatter alle fra individuelle forbrugere og detailhandlere til genbrugs- og IT-aktiver.
Envela er ikke ligefrem en "feel-good"-organisation, da den er bedst positioneret til succes, hvis USA er på vej ned ad vejen til en længere recession. Det er heller ikke nødvendigvis et dårligt bud lige nu.
Arbejdsløsheden forbliver tocifret, og føderale stimulusbetalinger og programmer til tilgivelse af realkreditlån og husleje er sat til at udløbe snart. Federal Reserve har indikeret, at den er parat til at holde renten tæt på nul gennem mindst 2022 - et signal om, at landets førende økonomer også graver i en lang nedtur. Guldpriserne er også steget med omkring 18 % til næsten $1.800 pr. ounce, hvilket gavner Envelas aktiviteter.
Faktisk rapporterede Envela for marts-kvartalet et 61,2% år-over-år hop i indtægter, og overskuddet steg til 4 cent per aktie fra en øre per aktie i kvartalet for året siden. "Vores virksomhed fik en stærk start i 2020, hvilket resulterede i et af de største kvartaler i Envelas historie:sagde administrerende direktør John Loftus i den kvartalsvise indtjeningsmeddelelse.
Bare vær forsigtig, og vent måske på en volatilitetsinduceret tilbagetrækning, før du prøver at køre ELA højere. Aktien har allerede overgået sit seneste analytikerkursmål. I maj sagde Argus Researchs Steve Silver, at aktien var en overbevisende værdi på trods af mere end en fordobling af aktiekursen. Men hans nye PT var $5, som virksomheden formørkede i denne uge.
Ikke desto mindre kan Envela fortsætte med at høste overskud, hvis det økonomiske opsving går i stå og guldpriserne fortsætter med at stige.