I et år, hvor højtflyvende meme-aktier har vundet mere end deres rimelige andel af overskrifter, ville investorer gøre klogt i at huske, at hvad virkelig flytter markedet er mega-cap aktier.
Når alt kommer til alt, er S&P 500 ikke en popularitetskonkurrence på sociale medier. Det er et indeks vægtet efter markedsværdi. Størrelse betyder noget. De største virksomheder målt i markedsværdi – Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) – har langt større indflydelse på vores kollektive aktieformue end den aktie du jour, der diskuteres på Reddit.
Mega-cap-aktier – eller groft sagt, aktier med markedsværdier på mindst 200 milliarder dollars – er der, hvor de helt store penge placerer sine indsatser. Milliardærer, hedgefonde og andre institutionelle investorer elsker mega-cap aktier. For det første er mega caps gennemprøvede virksomheder og ledere i deres respektive brancher. For det andet giver mega caps' massive likviditet store investorer mulighed for at købe eller sælge store positioner med relativ lethed.
Mega caps er tilfældigvis også nogle af landets mest kendte virksomheder – og analytikeres favoritaktier.
Med det i tankerne besluttede vi at finde Wall Streets foretrukne mega-cap-aktier at købe nu. Sådan fungerer processen:S&P Global Market Intelligence undersøger analytikernes aktievurderinger og scorer dem på en fem-trins skala, hvor 1,0 er lig med Stærkt Køb og 5,0 betyder Stærkt Salg. Enhver score på 2,5 eller lavere betyder, at analytikere i gennemsnit vurderer aktien som et køb. Jo tættere scoren kommer på 1,0, jo stærkere bliver Køb-kaldet.
Vores skærm efterlod os disse fem mega-cap-aktier, som alle får sjældne Strong Buy-konsensusanbefalinger fra Wall Street-analytikere.
Thermo Fisher Scientific (TMO, $639,76) kaldes ofte "Amazon of the healthcare industry" på grund af mega-cap-aktiens omfattende portefølje af biovidenskabelige produkter, analyseinstrumenter og laboratorieværktøjer.
Som sådan har Thermo Fisher været meget aktiv i kampen mod COVID-19, hvilket igen har øget dens profil og investorinteresse. Faktisk er TMO-aktien steget med omkring 37% for år til dato. Det fører S&P 500 med omkring 12 procentpoint.
Men der er mere ved TMO ud over det boost, det får fra kampen mod COVID-19, bemærker bulls.
"Selskabet investerer sit betydelige cash flow i produktudvikling, kapacitetsudvidelser og opkøb," skriver Argus Research-analytiker David Toung, som vurderer aktier hos Buy. "Vi tror, at disse investeringer sammen med styrke i basisforretningen (eksklusive COVID-19-testindtægter), vil drive vækst på den anden side af pandemien."
Af de 22 analytikere, der afgiver udtalelser om aktien, vurderer 15 TMO ved Strong Buy, fire siger Køb, to vurderer den ved Hold, og en kalder den et Sell ifølge S&P Global Market Intelligence. De forventer, at virksomheden vil generere en gennemsnitlig årlig vækst i indtjening pr. aktie (EPS) på 13,1 % over de næste tre til fem år.
The Street elsker Salesforce.com (CRM, $308,04). Software-as-a-service juggernauten er også en af hedgefondsindustriens foretrukne aktier, og den er også elsket af milliardærinvestorer.
Aktierne i Dow-aktien er steget mere end 38 % år-til-dato, og Street siger, at de stadig har masser af upside tilbage.
Når alt kommer til alt, leverede Salesforce, som leverer software til styring af kunderelationer til virksomhedskunder, i det væsentlige cloud-baserede tjenester, før de var seje. Den tidlige-mover-fordel fortsætter med at være til gavn for CRM i dag.
Deutsche Bank-analytiker Brad Zelnick indledte dækning af selskabet ved Køb i november. Blandt andre punkter fremhæver analytikeren markedets fejl i at værdsætte CRMs 2020-opkøb af kommunikationsplatformen Slack korrekt.
"Selv med stemningen, der er kommet sig efter annonceringen af Slack-aftalen på 28 milliarder dollar sidste år, mener vi, at markedet undervurderer de langsigtede muligheder inden for front office-applikationer, Salesforces lederskab af kategorien og omfanget, hvor det lykkes," skriver Zelnick. .
Han er næppe en ensom stemme i ørkenen. 32 analytikere vurderer CRM ved Stærkt Køb, 10 kalder det et Køb og syv har det ved Hold. Samlet forudser de, at mega-cap-aktien vil levere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 23,3 % over de næste tre til fem år.
Google forælder Alfabet (GOOGL, $2.973,66) er en anden mega-cap-aktie, som hedgefonde, milliardærer og Wall Street-analytikere hylder med ros.
Det skyldes i høj grad virksomhedens dominans inden for søgning og andre webtjenester. Ved sin grundlæggelse danner Google et duopol med Facebook-forælderen Meta (FB) på det ubønhørligt voksende marked for digital annoncering. Sammenlagt vil de to virksomheder hævde omkring 54 % af alle globale digitale annonceindtægter i 2021, ifølge eMarketer.
"Disse virksomheder [også inklusiv Apple, Microsoft og Amazon.com] er kommet til at dominere nye udviklinger inden for mobil, public cloud og big data analytics, såvel som nye områder som kunstig intelligens, virtual/augmented reality og endda kvantecomputere" siger Argus Research analytiker Joseph Bonner (Køb).
Det er vigtigt, at Alphabets mange interesseområder modsiger kritik af, at det er "en 'Johnny One Note' for sin afhængighed af digital annoncering," tilføjer analytikeren.
Alphabets indtjeningsevne er så meget desto mere imponerende i betragtning af hvor massiv virksomheden er blevet. GOOGL banker på døren til 2 billioner USD i markedsværdi, og Street mener, at det stadig kan generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 22 % over de næste tre til fem år.
Som sådan er det virkelig ingen overraskelse, at af de 46 analytikere, der udsender udtalelser om GOOGL, sporet af S&P Global Market Intelligence, vurderer 31 det til Strong Buy og 14 kalder det et Køb, mens kun én pro siger Hold.
Kun to af Dow Jones Industrial Average's 30 aktier opnår i øjeblikket en konsensus Strong Buy-anbefaling fra Wall Street-analytikere:den førnævnte Salesforce.com og mega-cap-aktien Microsoft (MSFT, $336,44).
Men MSFT overgår CRM i dette lille løb på en stor måde:Ud af de 41 analytikere, der udsender udtalelser om Microsoft, sporet af S&P Global Market Intelligence, vurderer 29 det ved Strong Buy, 10 siger Køb og to kalder det et Hold.
The Streets overvældende bullish syn på MSFT-aktier er baseret på Microsofts overvældende succes inden for cloud-tjenester, med produkter som Azure og Office 365, der fremmer accelereret vækst.
"Med arbejdsstyrker, der forventes at have et tungt fjernfokus, tror vi, at skyskiftet lige er begyndt at tage sit næste vækststadie globalt," siger Wedbush-analytiker Daniel Ives (Outperform). "Vi mener, at dette er uforholdsmæssigt til gavn for cloud-fast MSFT, da det er så godt positioneret i sin kernevirksomhedsbaghave til yderligere at implementere sin Azure/Office 365 som skyens rygrad og arterie."
Ligesom med Alphabet ser loven om store tal ikke ud til at gælde for MSFT. Tænk på, at Microsoft kan prale af en markedsværdi på over 2,5 billioner USD, men analytikere forventer stadig en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 15,4 % over de næste tre til fem år.
Analytikernes absolut foretrukne mega-cap-aktie er Amazon.com (AMZN, 3.477,00 USD).
Det er rigtigt, at selskabet hostede nogle skuffende resultater for tredje kvartal. AMZN's indtjening og omsætning gik glip af Street-estimater, og det udsendte nedslåede retningslinjer for at starte.
Men selvom markedet måske ikke er for varmt på AMZN lige nu, kunne analytikere ikke være mere bullish. Når alt kommer til alt, hvor mange $1,76 billioner virksomheder forventes at levere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på næsten 27 % over de næste tre til fem år?
Sandt nok er COVID-19, forsyningskædeproblemer, stigende arbejds- og inputomkostninger og anden modvind alvorlige kortsigtede udfordringer for Amazon, siger analytikere. Den langsigtede tyresag forbliver dog intakt, og den er simpelthen for overbevisende til at ignorere.
"Amazon.com er en af de få store virksomheder, der nyder godt af det sekulære skift til e-handel," skriver Oppenheimer-analytiker Jason Helfstein, der vurderer AMZN hos Outperform (Køb). "Virksomheden fortsætter med at vinde andel af den globale e-handel med sit dybe produktudvalg, billige ekspresleveringer gennem sit Prime-program og gennembrudssuccesen for Kindle, Prime Video og Amazon Music. Desuden er AMZN's Web Services-segment nu det globale førende inden for cloud computing og har betydelig værdi."
Oppenheimers synspunkt er ikke kun flertallets mening om gaden; det er den eneste mening om gaden. Seksogtredive analytikere vurderer AMZN til Stærkt Køb og 13 siger Køb. Ingen tilbageholdelser, ingen sælger.