Ved du, hvordan du beskytter din portefølje mod Black Swan-begivenheder? De er ekstremt sjældne, uforudsigelige, alvorlige med konsekvenser, der fejer over kloden. Med udbredt påvirkning er en sort svane en uforudset begivenhed, der ligger ud over, hvad der typisk forventes af en situation. Uden tvivl kan Black Swan-begivenheder forårsage katastrofale skader på en økonomi.
Og vores manglende evne til at forudsige sorte svaner betyder noget, fordi de kan tage os på vagt med deres alvorlige konsekvenser. Derfor er det vigtigt, at du ved, hvordan du beskytter din portefølje mod Black Swan-begivenheder.
Opfundet af Nicholas Taleb, en økonomiprofessor, forfatter og tidligere erhvervsdrivende, er en sort svane en uventet begivenhed, der chokerer verden ved både dens virkning og dens størrelse.
Black Swans ryster verden til dens kerne, de fratager dens beboere deres identitet og efterlader dem usikre på deres næste træk. Kort efter det sætter frygt og panik ind, og aktiemarkedet smuldrer i kølvandet.
Man behøver ikke se for langt tilbage i historien for eksempler på Black Swan-begivenheder. Klassiske sorte svanebegivenheder omfatter 9/11-angrebene eller begivenheder som oversvømmelser, tørke og epidemier.
Tag tsunamien i Japan og de efterfølgende atomkraftværksulykker, der fulgte. Det kan vende swing-handel på hovedet.
Som et resultat er det en god ting at vide, hvordan du beskytter din portefølje mod sorte svanebegivenheder. Tjek vores handelstjeneste for mere information.
Fordi begivenheder som denne er så usandsynlige og uforudsigelige, udvikler mennesker en psykologisk skævhed eller kollektiv blindhed over for dem.
Netop det faktum, at vi har udviklet en blindhed over for disse sjældne, men betydningsfulde begivenheder, gør dem særligt farlige.
Af disse grunde må vi altid antage, at en sort svanebegivenhed er mulig, hvad end den måtte være, og planlægge i overensstemmelse hermed. Vores online handelskurser giver dig viden til at handle på ethvert marked.
Et af de seneste eksempler på sorte svaner på markedet var krakket i 2008 på det amerikanske boligmarked. Den 29. september faldt Dow Jones Industrial Average 777,68%. Indtil den 16. marts 2020 var dette det største enkeltdagstab i Dow Jones historie.
For at gøre en lang historie kort var det en boligboble. For det første var der for mange mennesker, der optog lån og realkreditlån, som de ikke havde råd til. Dernæst blev kredit ydet til ukvalificerede låntagere, hvilket forårsagede en stigning i boligpriserne, boblen brast og huset styrtede sammen.
Faktisk blev tiden mellem slutningen af 2007 og midten af 2009 bredt omtalt som "den store recession." Det var den mest markante økonomiske afmatning siden den store depression.
Vi oplevede, at økonomien mistede næsten 8,7 millioner arbejdspladser, hvor forbrugerne reducerede udgifterne til et niveau, der ikke er set siden Anden Verdenskrig. Mange oplevede et hurtigt fald i pensionsopsparingen, i gennemsnit $100.000 pr. husstand; hvilket forværrede arbejdsløshed og boligustabilitet.
Desværre var det dem, der var stærkt investeret i fast ejendom, og aktierne oplevede de største tab på deres portefølje.
På samme måde havde Zimbabwe i 2008 det værste tilfælde af hyperinflation i det 21. århundrede. På dette tidspunkt var deres højeste inflationsrate mere end 79,6 milliarder procent.
Ikke alene er dette inflationsniveau næsten umuligt at forudsige, men det kan også let lamme et land økonomisk. Aktiehandel kan gå i stå, hvis et land er forkrøblet økonomisk.
Dot-com- eller internetboblen fra 2001 er en anden sort svanebegivenhed, der har slående ligheder med finanskrisen i 2008.
I løbet af denne tid nød Amerika hurtig økonomisk vækst og stigninger i privat velstand, før økonomien kollapsede katastrofalt.
Fordi internettet var i sin vorden, investerede forskellige investeringsfonde i teknologivirksomheder med oppustede værdiansættelser og uden fodfæste på markedet.
Desværre, da disse virksomheder foldede, blev deres midler væltet, og den negative risiko blev videregivet til investorerne.
Det resulterede i et katastrofalt sammenbrud af økonomien. Og fordi den digitale grænse var ny, var sammenbruddet næsten umuligt at forudsige.
Frygt for coronavirus forklædt som en Black Swan-begivenhed har udløst panik både på amerikanske markeder og i udlandet.
Indtil 12. marts var faldet på 2.353 point i Dow Jones det værste fald på én dag i historien. Nå, det var indtil den 16. marts, hvor Dow faldt med 2.997,10 point.
Dette var de to værste handelsdage i procenter siden "Black Monday"-krakket i 1987, hvor Dow fik et haircut på 22 procent.
Vi har diskuteret, hvordan man handler dette i vores live-handelsrum. Nogle gange har du brug for al den hjælp, du kan få ved begivenheder som denne.
Fordi Black Swans er næsten umulige at forudsige, er det vigtigt at diversificere dine investeringer og sprede din risiko.
Diversificering er ikke kun et spørgsmål om at besidde talrige investeringer, men at besidde investeringer, der bevæger sig uafhængigt eller modsat af hinanden.
Jeg er på ingen måde en finansiel rådgiver, men en af de nemmeste måder at diversificere din portefølje på er med aktivallokeringsfonde.
Kort sagt er der tale om fonde med en forudbestemt blanding af aktier og obligationer. En 60/40 fond, for eksempel, vil opretholde en 60 % sokker til 40 % obligationer eller kontantallokering.
Du kan også investere i en blanding af investeringsforeninger eller ETF'er. Fordi diversificering er et personligt valg baseret på meget personlige præferencer, bør du rådføre dig med en finansiel planlægger.
En anden mulighed, du har for at beskytte din portefølje, er gennem afdækning. Heldigvis har vi adskillige afdækningsstrategier til rådighed for os for at reducere vores nedadrettede risiko.
For at beskytte en kort aktieposition kan du for eksempel købe en købsoption på aktien. Det omvendte scenario er også sandt; for at beskytte en lang position kan du købe en put-option på aktien.
Vores gamle venner, re-balancering, løbende overvågning, diversificering, afdækning og så videre, er mindre tilbøjelige til at svigte os end modeller, der grundlæggende ikke er i stand til at tage højde for alt.
Dette skulle hjælpe med at udjævne kurven, hvis der er et kraftigt fald i aktier og hjælpe din portefølje med at klare stormen.
Ja, du læste det rigtigt. Jeg er villig til at satse penge på, at de fleste af jer aldrig har læst det med småt i din mæglers vilkår og betingelser? For det meste siger det normalt noget i denne retning:
Et regelmæssigt stop loss vil ikke beskytte dig til enhver tid, og det eliminerer heller ikke alle handelsrisici. I de fleste tilfælde, når prisen når dit stop loss, lukkes din ordre.
Men i tilfælde af glidning og prisforskelle, kan det beløb, dit stop-loss udføres, være væsentligt værre end din faktiske stop-loss-ordre.
Udtrykt i lægmandssprog betyder det, at under 'normale' omstændigheder vil din stop-loss-ordre fungere fint. Desværre, når uventede nyheder eller begivenheder sker, kan din mægler ikke garantere, at dit stop loss vil blive udført til den pris, du har angivet.
Det er tilstrækkeligt at sige, at under Black Swan-begivenheder er det sandsynligt og næsten garanteret, at din stop-loss-ordre vil blive eksekveret, efter handelen har slettet hele din konto.
I nogle tilfælde kan du ende med at skylde din mægler penge. Hvilket er en anden grund til, at det er så vigtigt at læse det med småt i vilkårene.
På plussiden tilbyder nogle mæglere garanterede stop-loss-ordrer. I disse situationer vil de altid udføre din ordre til den pris, du har sat den til. Mit forslag er at læse det med småt og vælge en mægler, der vil give dig en garanteret stop-loss-ordre.
Du kan sige, at sådanne Black Swan-begivenheder er sjældne, og du har ret. Men selv at være på den forkerte side af sådan en begivenhed én gang er én gang for meget.
I løbet af din handelskarriere vil sådanne begivenheder sandsynligvis ske, og ikke kun én gang. I tider som disse kan det at blive udsat for sådanne aktiemarkedschok føre til tab, der udsletter en god del af din portefølje.
Af disse grunde er det vigtigt at tage forholdsregler for at beskytte din handelskapital og dine opsparinger.