"Divergenshandel" er en sætning, du sikkert har hørt et par gange, hvis du er ny inden for handel, og utallige gange, hvis du er erfaren. Når vi taler om divergens, taler vi om, hvad der sker, når prisen fortsætter med at nå højere højder i en bull-trend.

Indikatorværdierne følger dog ikke prisen. Tværtimod sker det, når prisen fortsætter med at lave lavere nedture, men indikatorværdierne laver højere højder. Få det? Bare rolig, vi forklarer med nogle eksempler nedenfor.

To almindelige indikatorer for divergenshandel:

• RSI (Relative Strength Index) og Commodity Channel Index (CCI) er to af de mest almindelige indikatorer, der bruges til at spotte divergenser. Disse er begge momentumindikatorer, så det er ikke nødvendigt at bruge dem begge på samme tid.

RSI er en type momentumoscillator, der viser værdier mellem 0 og 100; meget ofte brugt til at bestemme trendvægt samt overkøbt og oversolgt prisniveau. Overkøbt er typisk et hvilket som helst niveau over 70, mens oversolgt typisk er et hvilket som helst niveau under 30.

Husk, at disse overkøbte og oversolgte niveauer, når de bruges korrekt, ikke bruges direkte som handelssignaler. De er ikke en "one size fits all" værdi og vil normalt være forskellige mellem produkter. Nogle produkter kan vende tilbage ved en aflæsning på 60, ​​og andre ved højere yderpunkter, såsom 90.

CCI er også en type momentumoscillator, der viser værdier mellem -300 og +300.

Den primære anvendelse af disse indikatorer er at måle styrken og svagheden af ​​en given trend. Men de har en alternativ anvendelse, som er at opdage divergenser, der skaber nogle gode handelsmuligheder.

Hvorfor besvære at opdage forskelle i handelen?

Divergensbaserede handelssystemer bruges typisk, når man forsøger at skabe handelsmuligheder ved forventede vendingsprisniveauer, såvel som til bekræftelse af sandsynlighed for fortsættelse.

Har du nogensinde været i en grøn handel, men prisen nægtede at nå dit profitmål? Du spekulerede sikkert på, om det var et godt tidspunkt at komme ud på, eller om det ville være bedre at holde gennem stormen. Divergens kan fortælle dig, at tendensen er ved at blive svækket, og det kan være på tide at komme ud. Det er svaghedens eller styrkens skjulte hånd.

Har du nogensinde stirret på båndet og troet, at det så ud som om, at købere var ved at løbe tør for energi, selvom prisen langsomt er steget? Divergens kan give en niveaubekræftelse med denne teori.

Måske er prisen forlænget langt fra gennemsnittet, og du søger at fange en position baseret på en gennemsnitlig tilbagevendensopsætning; i denne situation kan divergens give dig hints om, hvornår det er tid til at sidde ude eller begynde at søge efter et punkt at trykke på aftrækkeren.

Koge det ned med to diagrameksempler:

TSLA 5m Bearish Divergence – 19. august 2020 (Figur 1)

I ovenstående 5m TSLA-diagram kan vi se kurs handlet i en indsnævrende kanal (et stigende kilemønster) i en stor del af sessionen. RSI/CCI viste faldende styrke AKA Divergens (markeret med den grønne linje); en advarsel om forestående korrektion eller tilbageførsel.

Dette giver tyre masser af klare spor. Fra denne afvigelse ved en tyr uden aktiv position, at det nu ikke er tid til at købe. En tyr med en aktiv position ved, at det er tid til at reducere eksponeringen eller tage overskud fuldstændigt. Det giver også bjørne en advarsel om at begynde at lede efter en gennemsnitlig reversion short handel, især på større tidsrammer.

En optimal kort indgang var tilgængelig på det markerede punkt i TSLA-diagrammet; dette var et brud på trendlinjen, såvel som et psykologisk støtteniveau på 1900. Et let profitmål ville have været toppen af ​​5 m åbningsrækken.

Igen er det vigtigt at huske, at det ikke er nødvendigt at bruge CCI og RSI på samme tid på dine diagrammer. Disse er begge momentumindikatorer og vil næsten altid bevæge sig sammen. At bruge dem begge ville være som at køre en bil med 2 gaspedaler; fuldstændig overflødig ikke? Dette eksempel er blot for at vise dig, at du kan bruge en af ​​dem, du foretrækker.

Flere eksempler på at opdage divergenshandler ved hjælp af $AAPL

Med divergenshandel handler det om bekræftelse. I dette 5m AAPL-diagram nedenfor kan vi se, at Apple efter en stærk åbning gik ind i et faldende trekantmønster, som oftest betragtes som en bearish-formation.

CCI dannede også klart en divergenstrend som markeret af den grønne linje; en advarsel om, at købere var ved at løbe tør for energi. Dette er et fantastisk mønster for scalpers at nappe på toppen og bunden. Det er også en god mulighed for trendhandlere til at fange udbrud eller sammenbrud af støtte- og modstandslinjerne.

I næsten det samme scenarie som det sidste eksempel advarede denne divergens langtidshandlere om at sidde ude, reducere eksponeringen eller helt forlade det.

Som vi kan se fra det markerede punkt, fik vi en solid opdeling af støtteniveauet fra mønsteret, som tilbød en lav risiko kort indgang for bjørnene.

AAPL 5m bearish divergens – 19. august 2020 (figur 2)

Handelsforskel =Landet med gyldne muligheder?

• Så vi ved, hvordan divergens ser ud på de mindre intradag-tidsrammer. Men hvad med de større tidsrammer? Det er trods alt ikke alle, der er daytradere. Mange af os er swing-handlere, der ikke er særlig glade for at stirre på flere skærme for længe. Som vi alle er meget klar over, førte pandemien i 2020 til en vis historisk markedsvolatilitet, som der utvivlsomt vil blive talt om i de kommende årtier.
• Det var umuligt at forudse et udbrud af en infektionssygdom, men svagheden i markedet var MEGET tydelig. For de af jer, der er medlemmer af Bullish Bears Facebook-gruppen, kan du få et detaljeret indlæg om "evidente svaghed" ved at tjekke dette indlæg, divergens var et af de mange signaler, der gav hints om, at noget ville give ud før fald i januar/februar 2020...

William fullbright

-TIDLIGERE US SENATOR-

Der er en uundgåelig divergens mellem verden, som den er, og verden, som mænd opfatter den.

Før pandemiens udsalg var markedet væsentligt mere bullish end på noget tidspunkt i historien. Der blev forudset massiv økonomisk vækst i 2020, og det afspejlede sig i købernes klare styrke.

Men vi kan se, at CCI ikke nåede nye højder fra toppen i januar, mens $SPY (en ETF, der følger S&P 500) fortsatte med at stige til midten af ​​februar. (Se SPY Daily Figur 3 nedenfor)

For den langsigtede investor tjente denne divergens som en advarsel om at implementere nogle afdækninger eller reducere eksponeringen ved at tage nogle overskud; måske endda begynde at lede efter nogle rabattilbud, når markedet har fundet bunden.

For den mere aggressive swing trader var den ideelle korte position ved tabet af den markante 161,8 % Fibonacci trading Extension.

SPY Daily (Figur 3)

Divergenshandel fra den forkerte side af prisen

Forhåbentlig kan du nu se, hvorfor handelsdivergens kan være en nyttig teknik til at justere din positionsstørrelse, reducere risikoen og identificere klare handelsmuligheder. Det kan faktisk hjælpe dig med at holde dig på den rigtige side af prishandling på mange tidsrammer, små som store.

Husk altid, at intet er 100 % på markederne, og bagklogskab er 20/20. Når du identificerer divergensmuligheder, så prøv at holde det klart og kortfattet. Opsætningen burde praktisk talt skrige ad dig gennem dit handelsbord.

Hvis det ikke er krystalklart, er der sandsynligvis ikke et godt setup, og det er klogt at vente på en bedre mulighed. Tålmodighed kan være en erhvervsdrivendes største dyd!

"Den mand, der er en mester i tålmodighed, er en mester over alt andet." -George Savile