Bollinger Bands er et værktøj, der bruges af handlende og investorer til at forstå markedsvolatilitet. Der er to prisbånd plottet over og under en glidende gennemsnitslinjegraf ved brug af standardafvigelse. Afstandene mellem båndene fra glidende gennemsnitslinjer repræsenterer markedsvolatilitet.

Bollinger Bands er et varemærkediagram udviklet af John Bollinger, en berømt teknisk forhandler, som brugte det til at forudsige, hvornår markedsstemningen ændrer sig, hvilket udløser triggere, når en aktie er overkøbt eller oversolgt.

I denne graf repræsenterer den midterste linje et simpelt glidende gennemsnit. Og de to andre linjer repræsenterer henholdsvis øvre og nedre grænser, hvilket skaber en priskonvolut. Disse bånd er dynamiske, hvilket gør det muligt at bruge dem til forskellige aktivklasser for at forstå prisudsving og bestemme overordnede tendenser.

En kort historie om handelsbånd

Før John Bollinger foreslog sin idé, var der andre bestræbelser på at fange markedsvolatilitet. Så tidligt som i 1960 brugte Wilfrid Ledoux månedlige højder og lavpunkter i Dow Jones Industrial Average til at forudsige langsigtede markedsbevægelser. Derefter forsvandt historien om handelsbånd med tiden, indtil den blev genoplivet af Hurst. Inspireret af Hurst forsøgte mange andre at konstruere lignende handelsbands, men opnåede ringe succes. Så i 70'erne blev procentbånd populære. Det var nemt at bruge og fandt derfor mange følgere. Det var en simpel glidende gennemsnitsgraf, der viste op- og nedture, plottet mod en brugerspecificeret procentdel. De moderne Bollinger Bands er udviklet på ideen om Donchian Bands, som er et priskonvolutbånd, der viser de højeste og laveste prisforskelle i n antal dage. Dog tager Donchian Bands kun de seneste høje og lave højder i betragtning, hvilket giver Bollinger Bands en klar fordel i forhold til det. Den bruger standardafvigelse, hvilket gør den dynamisk og tilpasningsdygtig til markedsimpulser.

Sådan bruger du Bollinger Bands

Første glidende gennemsnit for en periode, typisk et 20 dages simpelt glidende gennemsnit (SMA), beregnes og placeres på en linjegraf. Dernæst plottes standardafvigelsespunkter mod det for at repræsentere prisudsving. Standardafvigelse er en matematisk proces til at beregne, hvor meget en værdi afviger fra gruppegennemsnittet.

Formel til at beregne standardafvigelse,

Standardafvigelse (SD) er kvadratroden af ​​summeringen af ​​tallene i populationen minus gennemsnittet divideret med stikprøvestørrelsen. I Bollinger beregnes øvre og nedre bånd ved at gange SD med to og både addere og trække tallet fra værdien for at plotte henholdsvis øvre og nedre værdier. Her er den anvendte formel,

Bollinger Bands formel,

​BOLU = MA ( TP , n ) + m ∗ σ TP , n ]

BOLD = MA ( TP , n ) - m ∗ σ TP , n ]

Hvor,

BLOU =Bollinger Upper Band

BOLD =Bollinger Lower Band

MA =glidende gennemsnit

TP=Typisk pris (Høj+Lav+Luk) / 3

N =Antal dage i glidende gennemsnit (typisk 20)

M =Antal SD (typisk 2)

σ [TP,n ] =SD over sidste n perioder af TP

På grund af sin enkle tilgang er Bollinger Bands meget brugt til at forudsige, hvornår markedsstemningen ændrer sig. Det er fleksibelt; og kan ændres, så de passer til karakteren af ​​en bestemt aktie eller handelsmønster.

Sådan fortolkes Bollinger Bands

Bollinger-bands kan fortælle, hvornår markedet er mere volatilt eller mindre. Afstandene mellem båndene fra glidende gennemsnitslinje er et mål for markedsvolatilitet. Når markedet er volatilt, glider båndene længere fra grafen for glidende gennemsnit og trækker sig sammen, når volatiliteten falder. Det fortæller dig også, hvornår markedsstemningen ændrer sig. Ved at bruge Bollinger Bands handelsstrategi kan handlende forudsige, hvornår en aktie er overkøbt eller oversolgt. Når aktiekursen bevæger sig tæt på det øvre bånd, indikerer det overkøb. På samme måde, når prisen bevæger sig tæt på det nederste bånd, er aktien oversolgt.

Her er, hvordan du studerer mønstrene

Klip

Squeeze er en del i priskonvolutten, hvor de tre linjer kommer tæt på hinanden, indikerer mindre volatilitet. Handlende leder efter klem i Bollinger Bands for at forudse fremtidig markedsvolatilitet og mulighed for at handle.

Udbrud

Breakouts er prispunkter, der falder uden for prisbåndene. Det er ikke et almindeligt fænomen og bør ikke behandles som et markedssignal. Det fortæller dig kun, hvornår markedet er mere agilt eller mindre. Et break-even signalerer ikke, hvilken vej eller forlænge markedet vil bevæge sig.

W-underdel

W bund eller dobbelt bund er en teknisk analyse, der angiver, hvornår en aktiekurs rammer to lave kurser samtidigt, hvilket laver et W-mønster i en graf; derfor navnet. Det er en del af Arthur Merrills arbejde og brugt af Bollinger. Der er fire trin til at identificere et W i Bollinger.

Ved den første lejlighed falder prisen under det nedre bånd, før den vender tilbage, efterfulgt af et andet fald, som holder over den nedre grænse. Det efterfølges af et stærkt rebound, der bryder et modstandsniveau og fuldender W-mønsteret.

M Toppe

M-toppe er det modsatte af W-bund. Det sker, når en aktiekurs rammer det højeste, falder for at skyde op igen og falde, hvilket repræsenterer et fremtrædende M-mønster. Disse højdepunkter er mere komplicerede at fortolke. Det faktum, at andenhøjden ikke når det øvre bånd, er et tegn på aftagende momentum og indikerer en trendvending. Her er et eksempel på M-mønster.

Bollinger advarer om, at priser, der bryder øvre eller nedre grænser, ikke signalerer skiftende tendenser eller giver handelssignaler. Båndene viser, hvornår en aktie er stærk eller svag. En momentum oscillator fungerer også på samme måde. Priser tæt på den øvre grænse indikerer ikke bullish tendenser og omvendt.

Begrænsninger af Bollinger Bands

Det er ikke et selvstændigt værktøj. Bollinger foreslog at bruge det med to eller tre andre ikke-korrelerede handelsværktøjer for at få de rigtige markedssignaler.

Da det er beregnet ud fra et simpelt glidende gennemsnit, lægges der mere vægt på gamle data end de seneste. Det fortynder betydningen af ​​nye data og kan påvirke beslutningstagningen. Handlende skal tilpasse det, så det passer til deres behov og skal også tage aktuelle oplysninger i betragtning, mens de træffer handelsbeslutninger.