Aktiemarkedet er fyldt med spændende investeringsmuligheder. Men samtidig er det også yderst uforudsigeligt. Midt i dette kaos forsøger investorer altid at forstå markedet bedre, hvilket vil hjælpe dem med at træffe bedre investeringsvalg. Dette fører os til emnet cykliske vs defensive aktier, og som er bedre for din portefølje.

Det er en udfordring at finde de rigtige aktier at investere, som vil give stabile langsigtede afkast med minimal risikoeksponering. Til det skal du forstå, hvilke aktier der er egnede til investering og vil generere en god fortjeneste.

Lad os se nærmere for at forstå, hvad cykliske og defensive aktier er, deres forskelle, og hvordan de påvirker din porteføljepræstation.

cykliske aktier

Som navnet antyder, viser disse aktiekurser en cyklisk bevægelse og er modtagelige for sporadiske kursændringer. Disse andele er påvirket af makroøkonomiske faktorer, systematiske ændringer, stigning og fald i den disponible indkomst mv. Det er de aktier fra virksomheder/sektorer, der er påvirket af forskydningerne i økonomien. Lad os prøve at forstå det bedre med et eksempel.

Når økonomien boomer, og folk har mere disponibel indkomst i hånden, investerer de i luksusprodukter for at opgradere deres livsstil. Sektorer som biler, infrastruktur, forbrugsvarer, modelinjer, flyselskaber, underholdning trives i denne fase. Deres salg stiger og også priserne på deres aktier. Disse sektorer følger alle økonomiens cyklusser – ekspansion, peak og fald.

På grund af denne karakter er cykliske aktier meget volatile, men da investorer ikke kan kontrollere økonomiske cyklusser, er de nødt til at justere deres investeringspraksis for at køre bedre med tidevandet.

Defensive aktier

På den anden side af spektret er de ikke-cykliske eller defensive aktier. Det er aktierne fra virksomheder, der producerer daglige forsyningsprodukter, FMCG, – sektorer, der er praktisk talt immune over for markedsændringer. På grund af denne egenskab kaldes ikke-cykliske aktier også defensive aktier. Defensive aktier er stabile indtjenere og klarer sig ofte bedre end cykliske aktier, når den økonomiske vækst er langsom.

Et eksempel på en defensiv aktie er ikke-holdbare varer. Uanset hvilke økonomiske forhold der er, vil folk fortsætte med at købe ting som tandpasta, sæber og rengøringsmidler, fordi disse er vigtige ting.

Et andet eksempel er forsyningssektoren som gas, energi, elektricitet og mere. Uanset økonomisk tilstand vokser defensive aktier i et konservativt tempo og er ikke modtagelige for pludselige kursændringer. Disse aktier tilbyder en risikosikring mod uventede markedsbevægelser, men er samtidig ikke spektakulære indtjenere.

Investering i defensive aktier under økonomiske afmatninger er en glimrende måde at undgå tab og sikre sig mod markedsvolatilitet.

Den blå linje repræsenterer aktiekurserne på Ford Motor mellem 2000 og 2002. Man kan se, at der er kraftige stigninger og fald både afhængigt af økonomien. Den røde linje, der repræsenterer en defensiv aktie, har dog forblevet stabil i perioden og har endda overgået Ford-aktier til sidst.

Komparativ analyse af cykliske vs defensive aktier

Funktioner cyklisk Defensiv NaturPerformance afhænger af økonomien Stabil ydeevne selv under opbremsningerEksemplerBil, Varige forbrugsgoder, InfrastructureUtilities, FMCGRiskHøj i risikoLav i risikoVolatilitetVolatilitetMindre volatilitetBetaHøjere end 1Lavere end 1ROI40-50 procent inden for et år, når økonomien er god inden for et år af 60-60 procent

Kyklisk vs defensiv:Sådan træffer du dit investeringsvalg

Så hvilken en vil du vælge? Som investor bliver det afgørende at vælge de rigtige aktier, der vil øge porteføljeindkomsten, men også hjælpe dig med at afbøde risici, når markedet er langsomt. Aktiekurserne kan ændres baseret på økonomiske resultater. Men nogle aktier er mere tilbøjelige til fjendtlige ændringer på grund af makroøkonomiske ændringer end andre. Du bliver nødt til at skræddersy din investeringsmetode for at absorbere disse ændringer.

Nøglen er at forstå arten af ​​aktierne, og hvordan de reagerer på økonomien. Det kaldes en top-down tilgang. Den anden metode er bottom-up, hvor investorer grundigt undersøger virksomheden, dens baggrund og økonomiske resultater for at træffe en investeringsbeslutning.

For det andet, se på langsigtede investeringer. At forblive investeret i en længere periode hjælper dig med at tilpasse dig til markedsrisici.

Overordnet skal du beslutte din portefølje baseret på din karakter som investor og evner til at tilpasse sig markedsrisici. Ideelt set skal en afbalanceret portefølje indeholde både cykliske og defensive aktier for at nyde en stabil indkomst med minimal risiko.