Et væld af investeringsmuligheder er tilgængelige i Indien. Fra finansielle instrumenter som aktier, obligationer og faste indlån til fysiske aktiver som fast ejendom og guld, har investorer en bred vifte af muligheder. Fast ejendom tiltrækker dog størstedelen af investorernes opmærksomhed såvel som penge. Ifølge en rapport fra Reserve Bank of India finder næsten 77% af den indiske husholdningsformue vej til fast ejendom. Et vedvarende problem med ejendomsinvesteringer er den begrænsede likviditet, som den tilbyder.
Real Estate Investment Trust eller REIT er svaret på de fleste af de problemer, der er forbundet med ejendomsinvesteringer. En REIT er en virksomhed, der udvikler, ejer eller finansierer indtægtsskabende fast ejendom.
Hvad er REIT?
Hvis man spørger, hvad der er REIT, ville det enkleste svar være, at en REIT er en virksomhed, der samler midler fra flere enkeltpersoner for at investere i indkomstskabende fast ejendom. REITs ligner gensidige fonde og giver folk mulighed for at investere og tjene på fast ejendom uden at skulle købe eller administrere det. Investering i fast ejendom i Indien er en besværlig proces. Man er nødt til at foretage grundige undersøgelser, og hvis du vil eje lejeskabende fast ejendom, skal du foretage betydelige investeringer. I modsætning hertil gør strukturen og reglerne for REIT'er dem ekstremt gennemsigtige og likvide. REIT-investeringer kan nemt likvideres, da de handles på børser, ligesom aktier. I henhold til reglerne for REITs skal 90% af den genererede indkomst betales til investorer som udbytte, og kun 10% kan beholdes af virksomheden. De fleste REIT'er investerer i erhvervsejendomme og leaser det ud. Indtægterne fordeles mellem investorerne. Realkredit REIT'er ejer ikke fast ejendom, men finansierer projekter. De optjente renter udloddes som udbytte.
Typer af REIT'er
– Equity REIT'er:De mest almindelige REIT'er er aktie-REIT'er. Disse REIT'er ejer og administrerer fast ejendom. Lejeindtægter er den primære indtægtskilde for aktie-REIT'er.
- Realkredit REIT'er:Disse REIT'er låner penge til ejendomsudviklere gennem realkreditlån og lån. Den rente, som operatøren betaler for midlerne, er indkomsten for REIT. Marginen mellem den rente, som udvikleren betaler til REIT, og den rente, REIT betaler til långivere, er indkomsten for REIT'er. Indkomsten for realkreditinstitutter er følsom over for udsving i renten.
– Hybrid REITs:Disse optager mellemvejen mellem aktie-REIT og realkredit-REIT. Hybride REIT'er anvender generelt en del af de akkumulerede midler til at eje fast ejendom og resten til at yde realkreditlån og lån til udviklere.
Hvordan investerer man i REIT?
REIT'er er noteret på børser, og man kan købe andele af REIT'er, ligesom aktierne i et børsnoteret selskab. Udover offentligt handlede REIT'er kan investorer også købe aktier i REIT-investeringsfonde eller børshandlede fonde.
Gir REIT-investering mening?
Indien er et relativt nyt marked for REITs. Den første REIT i Indien blev lanceret i 2019, selvom REIT'er i vestlige lande har eksisteret i over 60 år. I betragtning af at REIT-investering er et nyt koncept i Indien, giver det så mening at vælge REIT'er? REIT'er tilbyder en række unikke fordele.
Lavt kapitalkrav: Kvalitetsejendomme i Indien er uoverkommeligt dyre. En lille investor kan ikke købe og drive en kvalitetsejendom, der giver tilstrækkeligt afkast. REIT'er gør det muligt at investere i indkomstskabende fast ejendom, da hver enhed i REIT er relativt billig.
Velegnet til små investorer: Direkte investering i fast ejendom har en række ulemper, hvor den primære står over for den magtfulde bygherrelobby i landet. Det er ikke nemt for en lille investor at foretage ordentlig due diligence, før han investerer i et projekt. REIT'er eliminerer fuldstændigt behovet for at interagere med udviklere.
Gennemsigtighed: REIT'er handles på børserne, hvilket gør det nemt at finde priser. REIT-enheder kan også nemt købes og sælges uden besvær.
Sikker indkomst: REIT'er skal fordele 90 % af indkomsten blandt investorer som udbytte, hvilket sikrer en stabil indkomstkilde.
Konklusion
REIT-investeringer vinder langsomt og støt accept i Indien. Den første indiske REIT har været vidne til stærk investordeltagelse. Store REIT-fonde investerer i kommercielle projekter, hoteller, datacentre og varehuse, hvilket måske ikke er muligt for en fælles investor. REIT-midler kan bruges til diversificering af porteføljen. Investorer kan bruge REIT'er som et alternativ til fysisk fast ejendom i deres portefølje.