Mange har hørt det almindelige ordsprog:"Vellykket investering handler om at styre risiko, ikke at undgå det." En af de risikable ydelser, som enhver indkomstmodtager har, er inflationen. Penge, der forbliver ledige på en bankkonto uden at blive omdannet til et aktiv, mister sin købekraft, efterhånden som inflationen stiger. Derfor, når man tjener et overskud på deres investering, er det klogere at overveje denne fortjeneste, der er tjent ved at overveje, hvor meget inflation ville påvirke det. Dette sætter scenen for den metrik, der er kendt som 'realrente'.
Hvad er det reelle afkast ?
Lad os sige, at du tjener en procentdel af overskuddet årligt på dine investeringer. Lad os nu antage, at du, mens du husker på virkningen på inflationen på denne fortjeneste i fremtiden, justerer din fortjeneste ved at overveje inflationen. Denne justerede værdi er dit 'reelle afkast' på din investering. Derfor kan denne metrisk efter sin definition nøjagtigt give dig den sande købekraft af enhver mængde fortjeneste, der er tjent over tid.
Ved at justere deres nominelle afkast for inflation, kan en investor nu bestemme, hvor meget af dette afkast rent faktisk vil give dem købekraft. Med andre ord kan de lære, hvor meget af afkastet, der er reel fortjeneste. Inflation er blot én faktor blandt mange, der reducerer købekraften. Investorer bør også huske på andre faktorer såsom investeringsgebyrer, skatter og mere, så de kan estimere det reelle afkast, før de går efter en investeringsmulighed.
Formel for reel afkast
At forstå, hvordan du beregner denne metric, kan hjælpe dig med at måle afkastet af dine investeringer på en bedre måde. Du kan enten selv beregne det eller vælge blandt de rigelige 'realrente-beregnere', der er tilgængelige online. Det er utroligt nemt at vurdere deres sande købekraft. Formlen for realafkast ser ud som følger:
Realafkast =Nominel rente (%) — Inflationsrate (%)
Det nominelle afkast er næsten altid højere end det reelle afkast. Der er nogle vigtige øjeblikke i historien, hvor ens nominelle afkast har været lavere end deres reale rente, da deres økonomi oplevede deflation eller nul inflation. Disse øjeblikke er dog sjældne sammenlignet med dem, hvor investorer ser inflationen gå i stykker med deres indtjening.
Reelt afkast Eksempel
Som et eksempel på, hvordan du bruger formelen for realrente til at beregne den på dine investeringer, kan du overveje følgende. Antag, at en obligation, du planlægger at investere i, betaler investorerne en rente på 5 % årligt. Nu ved at lave en hurtig søgning af dit lands inflationsrate, kan du lære denne procentvise værdi. Lad os antage, at dit lands inflation er 3 %. Derfor er det reale afkast lig med forskellen mellem 5% og 3%, hvilket er 2%. Derfor stiger din købekraft fra den pågældende obligation med 2 % hvert år, selvom den optjente rente er 5 %.
Som et mere specifikt eksempel, lad os sige, at du havde sparet 1.00.000 INR på at købe en ny bil. Før du gik igennem dit køb, besluttede du at investere disse penge i en etårig obligationsinvestering, der giver dig 5 % i rente. På denne måde kan du have nogle penge tilovers, efter du har købt din bil et år senere. Når alt kommer til alt, vil afkastet på 5 % give dig noget overskud. Overskuddet vil give dig 1.05.000 INR ved udløb. Men med en årlig inflation på 3 % hvert år, ville den gennemsnitlige bil, der plejede at koste 1.00.000 INR, koste 1.03.000 INR. Derfor kan beregningen af det reelle afkast hjælpe dig med at vurdere, om det at forsinke din bils køb med a er værd de 2000 INR, du sparer.
Konklusion
Når du ser på renten på investeringen, skal du huske på, at der er to måder at se på dette tal:den nominelle optjente rente og den reelle optjente rente. Forskellen mellem realrenten og den nominelle rente er, at førstnævnte er korrigeret for inflation. Dette er grunden til, at ens nominelle rente for det meste altid er højere end den reelle rente. For at kende din sande købekraft kan du nemt beregne det reelle afkast ved at trække inflationsraten i dit land fra din nominelle rente optjent på en enkelt investering.