Som investor på aktiemarkedet er du klar over, at når en aktiekurs i en virksomhed stiger, giver det en glimrende mulighed for at investere. Men hvad bestemmer aktiekursen i en virksomhed? Hvad ligger bag evalueringen? Og hvordan kommer analytikere frem til den pris, de mener er passende?

Værdien af ​​aktier afhænger af virksomhedens økonomiske sundhed. Analytikere baserer deres analyse på virksomhedens regnskaber for at bestemme finansiel stabilitet og forudsige fremtidig vækst. Baseret på denne analyse går en virksomheds aktieværdi op eller ned.

Finansiel analyse er en kritisk del og kræver ekspertise i at vurdere de forskellige data på en virksomheds balance. Blandt de mange teknikker, der bruges til at analysere regnskaber, er forholdsanalyse en. Det giver ledelsen og analytikerne mulighed for at sammenligne de forskellige komponenter i en virksomheds finansielle målinger for at forstå vækstrate eller smuthuller. Handlende og investorer bruger også forholdsanalyse til at evaluere investeringsmuligheder i en virksomhed eller for at få øje på et potentielt rødt flag. Forståelse af forholdsanalyse vil hjælpe dig med at vurdere virksomhedens præstation fra forskellige aspekter og lade dig vælge de rigtige aktier.

Forstå forholdsanalyse

Lad os begynde vores diskussion med, hvad er forholdsanalyse? Det er en proces at analysere forskellige komponenter i en virksomheds balance mod hinanden for at tegne en sammenlignende undersøgelse. Det er en meget brugt metode af finansielle eksperter, der bruges til at opnå indsigt i en virksomheds likviditet, operationelle effektivitet og rentabilitet.

Nøglehenvisninger

– Det er en proces til at sammenligne linjepostdata i en virksomheds regnskab

– Analytikere anvender forholdsanalyse for at få indsigt i virksomhedens rentabilitet, likviditet, solvens og operationelle effektivitet

– Forholdsanalyse afslører virksomhedens præstationer over tid og endda i sammenligning med en anden virksomhed fra samme domæne

– Forholdsanalyse giver nyttig indsigt, men den bør parres med andre præstationsmålinger for at få det bredere billede

Hvad bruges forholdsanalyse til?

Som nævnt ovenfor er forholdsanalyse afgørende for at evaluere virksomhedens økonomiske præstation. Ledelsen bruger det til,

Sammenligning: En virksomhed kan sammenligne sin præstation med sine konkurrenter på forskellige økonomiske aspekter for at måle sin præstation ved hjælp af forholdsanalyse. At opnå økonomisk nøgletal fra konkurrenter med hensyn til prissætning eller indtjening hjælper ledelsen med at identificere markeds- og præstationskløfter og formulere beslutninger til forbedring.

Trendlinjeanalyse: Eksperter bruger forholdsanalyse til at bestemme enhver tendens i virksomhedens præstation over tid. Trendanalyse bruges til at forudsige fremskridt i en virksomhed og mulige smuthuller i den.

Driftseffektivitet: Forholdsanalyse hjælper med at bestemme effektivitetsniveauet i forvaltningen af ​​aktiver og passiver, fremhæver unormale udgifter og overforbrug eller under optimal udnyttelse af ressourcer.

Typer af forholdsanalyse

Til analytiske formål beregner finansanalytikere forskellige nøgletalsanalyser for at lave en sammenligning mellem forskellige komponenter i et regnskab.

Likviditetsforhold: Beregning af likviditetsforhold er afgørende for at bestemme en virksomheds solvens og finansielle styrke. Den overvejer virksomhedens evne til at betale sin gæld med sit nuværende aktiv. Det bruges af kreditorer, banker og investorer til at bestemme virksomhedens styrke til at honorere gældsoverholdelse, når disse forfalder.

Quick ratio, cash ratio og nuværende ratio er nogle af de almindeligt beregnede likviditetsforhold.

Solvensforhold:  Det er beregnet til at bestemme virksomhedens økonomiske levedygtighed i det lange løb. Fælles solvensnøgletal beregner gæld-til-kapitalforhold, rentedækningsgrad og egenkapitalmultiplikator. Solvensforhold bruges af kreditbureauer, regeringer, banker og institutionelle investorer til at bestemme en organisations økonomiske sundhed.

Lønsomhedsforhold: Rentabilitetsforholdet måles for at bestemme vækst og evne til at tjene et overskud. Det estimerer virksomhedens indtjening i forhold til dets udgifter. Den bruges også til at sammenligne vækst fra år til år for at måle fremskridt.

Ledelsen bruger også analyse af rentabilitetsforhold til at sammenligne rentabiliteten med andre konkurrenter.

Effektivitetsforhold: Det estimerer effektiviteten i forvaltningen af ​​aktiver og passiver for at generere salg og tjene penge. Ledelsen bruger aktivomsætningsforhold, lageromsætning, betalbar omsætning og få flere til at beregne effektivitetskvotienten.

Markedsudsigtsforhold: Prospect ratio hjælper investorer med at bestemme den fremtidige rentabilitet af en investering. De bruger den nuværende indtjening på aktier og udbytter til at bestemme, hvor meget deres investering vil modtage i fremtiden.

Dette er nogle af de brede kategorier af finansiel nøgletalsanalyse, der bruges på forskellige stadier til at måle vækst og stabilitet og i sidste ende investeringsudsigter. Forholdsanalyse kan antage mange former, og i overensstemmelse hermed vil formlen ændre sig.

Hvorfor bruge forholdsanalyse?

Forholdsanalyse hjælper dig med at forstå logikken bag aktiekursevaluering. Da nøgletalsanalyse giver et indblik i virksomhedens økonomiske sundhed, bruger investorer beregningen til at vælge de rigtige aktier. Den sammenlignende analyse giver dig kritiske data vedrørende en virksomheds tidligere resultater for at forudsige fremtiden.

Forholdsanalyse giver dig indsigt i 

– Virksomhedens sammenlignende præstationsanalyse over en periode, der kan anvendes til at retfærdiggøre aktiekursbevægelser i markedet

– Virksomhedens præstation i forhold til sektorpræstationsmålinger, som igen er en afgørende faktor for aktiekursen 

Forholdsanalyse er let at forstå og anvende på analysen. Som investor hjælper forståelsen af ​​det dig med at få en omfattende idé om virksomhedens aktieudvikling på markedet.

Konklusion

Forholdsanalyse er grundlaget for økonomisk analyse, der bruges til at få et dybdegående indblik i virksomhedens præstation. Det er en kvantitativ metode til at måle økonomiske resultater på år-til-år basis vedrørende forskellige afgørende komponenter. Det giver dig mulighed for at granske fortiden for at rette op på fremtiden, sammenligne virksomhedens økonomi med branchegennemsnittet og meget mere. Typisk bruger analytikere en kombination af forskellige forhold til et komplet billede. At have en god idé om forholdsanalyse vil hjælpe dig med at få et omfattende overblik over en virksomhed fra forskellige vinkler og verificere fordelene ved din investeringsbeslutning.