Hvis du køber aktier udelukkende på grundlag af deres individuelle fordele, snarere end som en del af en bredere porteføljestrategi, risikerer du at binde for meget af din hovedstol til aktier, der har tendens til at opføre sig den samme måde. For eksempel, hvis hele din portefølje består af blue-chip aktier, vil du sandsynligvis drage fordel i de år, hvor store, veletablerede virksomheder giver stærke afkast. Men du kan lide i år, hvor disse aktier giver negative afkast, hvilket alle typer investeringer gør fra tid til anden.
En af nøglerne til at opretholde en afbalanceret portefølje er diversificering. Du diversificerer ved at investere i en række forskellige aktier, der reagerer forskelligt på skiftende markedsforhold. På den måde kan du drage fordel af dem, der blomstrer på et hvilket som helst tidspunkt i den økonomiske cyklus, og ride ud af de skuffende afkast fra dem, der er grundlæggere. Husk dog, at diversificering ikke garanterer et overskud eller beskytter mod tab på et faldende marked.
En måde at begynde at diversificere din portefølje på er at genkende de forskellige måder, aktier kan grupperes på.
Markedsværdi , ofte forkortet til markedsværdi, er et mål for en virksomheds størrelse. Udviklingen af small-, mid- og large-cap aktier varierer i et tilbagevendende, men uforudsigeligt tidsbestemt mønster, hvor hver type giver bedre afkast på nogle tidspunkter og svagere afkast på andre.
På tidspunkter, hvor indenlandske aktier kan vakle i en generel nedtur i den amerikanske økonomi, internationale aktier kan give et stærkt afkast eller omvendt.
Cycliske aktier i økonomifølsomme industrier, såsom biler og rejser, har tendens til at tabe terræn, når økonomien er svag, og vinde, når den er stærk. Derimod defensive aktier udstedt af virksomheder, der leverer basisvarer, såsom fødevarer, forsyningsselskaber og medicin, er typisk uafhængige af vendinger i den generelle økonomi.
En anden porteføljeovervejelse er forskellen mellem vækst- og værdiaktier. Du ser måske efter vækst i unge virksomheder i spirende industrier, der er klar til at øge deres indtjening hurtigere end gennemsnittet. Men etablerede virksomheder kan også levere en betydelig, om end til tider langsommere vækst. Den generelle antagelse om vækstvirksomheder er, at deres fremtidige indtjening vil være væsentligt højere, end de er nu. Som følge heraf handles disse aktier ofte til P/E-værdier, der er højere end markedsgennemsnittet.
I modsætning hertil kan værdiaktier være mere værd, end investorer i øjeblikket er villige til at betale for dem. Da disse aktier ofte har P/E-værdier, der er lavere end normen, kan du sammenligne værdiinvesteringer med billige indkøb. Den klassiske værdiaktie er udstedt af en velrenommeret virksomhed med kvalitetsaktiver, der opererer i en etableret branche, hvor investorernes interesse har haltet - nogle gange fortjent. Forventningen ved at købe en værdiaktie er, at markedet før eller siden vil indse virksomhedens styrker, og efterspørgslen efter aktien vil stige igen, hvilket presser aktiekursen højere.
En af de mest forvirrende beslutninger er, om du vil købe aktier i den virksomhed, du arbejder for, eller holde fast i den aktie, du får tildelt af firmaet, eller som du har mulighed for at købe. til en fordelagtig pris. Argumenter til fordel understreger, at du ved en hel del om virksomheden – inklusive dens styrke og svagheder. Og anerkendelse af dit hårde arbejde vil sætte dig i stand til at tage del i virksomhedens succes, kan gøre det lettere at gå på kontoret tidligt eller arbejde overarbejde. Ydermere, hvis du arbejder for en profitabel virksomhed, hvis aktier splittes, og hvis aktiekurs stiger over tid, kan din investering være yderst rentabel.
På den anden side gør koncentrering af din portefølje i en hvilken som helst virksomhed - især din egen - dig mere sårbar over for tab, end hvis du diversificerede på tværs af markedsværdi, sektor og stil. Når en virksomhed, du investerer i, også er den, der giver din lønseddel, forstørres denne risiko. En løsning kan være at begrænse dit ejerskab i din virksomheds aktie til en vis procentdel af din samlede portefølje.
Hvem er kontrarisk?
En contrarian går imod strømmen - køber hvad andre investorer sælger og sælger hvad andre investorer køber. Hvis andre losser teknologiaktier, leder kontrarister efter teknologiaktier at købe. Hvis der efterspørges store aktier, sælger kontrarister dem. For nogle investorer har det været en succesrig strategi at modvirke tendensen, men den har risici.
At købe en specifik aktie på et bestemt tidspunkt kan have stor indflydelse på din portefølje. Men undervurder ikke vigtigheden af et rettidigt salg. Faktisk er det lige så vigtigt at have en strategi for salg, som det er at have en til at købe. Valget af, hvornår og hvad der skal sælges, afhænger ofte af ændringer i den udstedende virksomheds finansielle stabilitet eller ledelse, ændringer i den overordnede økonomi eller en større ændring i aktiekursen, der ikke nødvendigvis afspejler, hvad der sker på markederne som helhed.
Du ønsker måske at sælge for at realisere kapitalgevinster, måske som en sikkerhedsforanstaltning, hvis aktien ser ud til at miste værdi. Men det er en god idé at konsultere din skatterådgiver, før du træffer en endelig beslutning for at afklare de potentielle skattemæssige konsekvenser af salget.
Hvordan vælger du aktier til din portefølje? af Inna Rosputnia