Et markedsindeks er en investeringsportefølje, der har til formål at repræsentere et bestemt segment af aktiemarkedet. Nogle markedsindekser inkluderer Dow Jones Industrial Average (DIJA), Nasdaq Composite Index og selvfølgelig Standard and Poor's 500-indekset, også kendt som S&P 500. S&P 500 sporer resultaterne af omkring 500 højværdivirksomheder i USA og har derfor til formål at repræsentere resultaterne af det amerikanske aktiemarked og den samlede amerikanske økonomi. Da så mange virksomheder er inkluderet i S&P 500-indekset, betragter mange det som en god måde at diversificere en investeringsportefølje.
Et udvalg evaluerer virksomheder kvartalsvis og inkluderer i S&P kun de virksomheder, der opfylder en lang række kriterier. For eksempel skal virksomheder inkluderet i S&P være baseret i USA, noteret på en amerikansk børs, udbyde aktier og have en historisk rekord med positiv indtjening. Men en af de mere kendte forudsætninger er, at virksomheden skal have en markedsværdi på mindst 8,2 mia. Markedsværdi eller "markedsværdi" er en fancy måde at sige værdien af en virksomheds udestående aktier. Matematisk er markedsværdien kendt som antallet af udestående aktier ganget med prisen på en enkelt aktie. På grund af dette kriterium er S&P 500 kendt for kun at repræsentere store markedsværdier eller "large-cap" virksomheder. S&P 500 betragtes også som et kapitaliseringsvægtet indeks. Med enklere ord har virksomhederne med den største markedsværdi en større effekt på den samlede værdi af S&P 500.
En masse kendte virksomheder som Apple, Amazon og Microsoft er inkluderet i S&P 500. Popularitet er dog ikke et krav, og mindre kendte virksomheder er også inkluderet. Uanset hvad, sigter selskaberne inden for S&P efter at repræsentere elleve forretningssektorer:Energi, fast ejendom, forsyningsvirksomhed, kommunikationstjenester, materialer, industrier, forbrugsvarer, sundhedspleje, finans, forbrugsgoder og teknologi.
Selvom S&P 500 er populær i dag, var indeksfonden ikke den første af sin slags. Dow Jones Industrial Average (DIJA)-indekset er mange år før starten af S&P 500. DIJA blev oprettet i 1896 og bestod af 12 virksomheder, der repræsenterede industrisektoren. Det var først i 1926, at konceptet med S&P 500 begyndte, da Standard Statistics Company skabte et indeks, der kun omfattede 90 aktier. Dengang hed det Composite Index. I 1941 fusionerede Standard Statistics med Poor's Publishing til Standard &Poor's og etablerede sig som en virksomhed, der specialiserer sig i at levere indekser og markedsdata. Så, i 1957, formaliserede Standard &Poor's det S&P 500-indeks, vi ser i dag. Indekset omfattede omkring 500 virksomheder sammenlignet med de oprindelige 90.
Over tid har S&P 500 nøjagtigt afspejlet den amerikanske økonomi; indekset oplevede stigninger i værdi under økonomiske højkonjunkturer og fald i værdi under recessioner. Siden starten har S&P givet et større afkast end andre store aktiver og ses som en sikrere investering i hele finanssamfundet.
De fleste større mæglervirksomheder og investeringsplatforme giver mulighed for at investere i en S&P 500-indeksfond, inklusive Public. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) og iShares Core S&P 500 ETF (IVV) er blot nogle få eksempler på S&P 500-fonde, der er tilgængelige for investorer. Folk investerer ofte i indekser, der sporer S&P 500, fordi fondene repræsenterer et mangfoldigt udvalg af store virksomheder. En indeksfond, der inkluderer aktier fra forskellige industrier og sektorer, ses ofte som mindre risikabelt, fordi dens succes ikke er afhængig af en enkelt virksomhed eller trend. Risikovillige eller førstegangsinvestorer kan finde et S&P 500-indeks som et godt sted at starte deres investeringsrejse.
Som nævnt følger S&P 500 de samme mønstre i den amerikanske økonomi og oplever derfor perioder med vækst og depression. For eksempel oplevede S&P efter finanskrisen i 2008 et fald i værdi på omkring 37 %. Tværtimod oplevede S&P i 2019 en værdistigning på omkring 31 %. Når det så er sagt, har indekset fra starten i 1957 og frem til udgangen af 2019 haft et årligt gennemsnitligt afkast på omkring 10 %. Dette har en tendens til at være højere end afkastet af andre aktiver, men ligesom andre investeringer er markedstiming alt. hvis nogen investerer på det forkerte tidspunkt, er afkastet måske ikke så gunstigt.
S&P 500 omfatter mange store virksomheder fra forskellige forretningssektorer, der opfylder en meget specifik liste af kriterier. Fordi S&P repræsenterer så mange forskellige industrier og virksomheder af høj værdi, har den historisk set haft succes med at afspejle de forskellige op- og nedture i den amerikanske økonomi og aktiemarkedet. Mens præstationerne for S&P varierer fra år til år, er det gennemsnitlige årlige afkast siden starten i 1957 10%. Mens S&P 500 ses som en god investering for en, der er mere risikovillig, er investering i S&P ikke risikofri. Timing er alt i investeringsverdenen, og dette er ingen undtagelse.