Pandemien købte for at belyse betydningen af ​​forskellige industrier i Indien. En af dem er den kemiske industri, som fortsat er blandt hovedfokus for at støtte landbrug, farma, fødevareforarbejdning blandt mange andre. Denne erkendelse har også forvandlet mange kemiske sektorlagre i Indien til multi-baggers i løbet af det sidste 1 år. Uanset om det er store aktier eller små virksomheder, har det kemiske sektorindeks overgået andre sektorer med en bred margin. I denne artikel tager vi et kig på den kemiske sektor og fokuserer også på de bedste aktier, der findes i denne sektor. Fortsæt med at læse for at finde ud af det!

Indholdsfortegnelse

Indian Chemical Industry – Oversigt

Den indiske kemiske industri dækker over 80.000 produkter, og dette har givet den mulighed for at være godt over 178 milliarder US$ værd i 2019. Den kemiske sektor har stadig udvist ekstraordinært potentiale og forventes yderligere at nå 304 milliarder US$ i 2025. Sektoren forventes at registrere en CAGR på 9,3 % inden 2025.

Ud over dette har Indien også en stærk position inden for eksport og import af kemikalier på globalt plan. Indien ligger i øjeblikket på en 14. plads i eksport og 8. i import på globalt plan. Hvis vi tager et kig på specifikke nicher i sektoren, er Indien den fjerdestørste producent af landbrugskemikalier i verden.

Hvis vi tager et kig på vores indenlandske kemikaliesektor, forventes små og mellemstore virksomheder at fremvise en omsætningsvækst på 18-23 % i FY22. Dette skyldes en stigning i indenlandsk efterspørgsel og forbedrede realiseringer på grund af højere priser.

Pandemien afslørede også revner i Indiens kemiske sektor. På nuværende tidspunkt importerer Indien kemikalier for omkring 56 milliarder dollars fra Kina. Dette skyldtes primært manglen på stordriftsfordele i vores land, som er påkrævet for at nedbringe omkostningerne til kemikalier til internationale priser.

Stordriftsfordele gør en stor forskel i kemikalier, da biprodukter fra én plante bliver råmaterialer til andre planter. Efterhånden som afhængigheden af ​​kinesiske leverandører reducerer, bliver integrationsmulighederne i kemikalieområdet mangedoblet.

De 6 vigtigste faktorer, der driver væksten i den kemiske industri i Indien, er:

• I løbet af det seneste år har virksomheder i området registreret væsentlige forbedringer i indtjening og rentabilitet
• Indiens specialkemikalieindustri har vist sig at være den største fordel af skiftet i den globale forsyningskæde fra Kina
• På et nyere grundlag lover strømkrisen i Kina også godt for Indiens kemikalieproducenter.
• De voksende omkostninger i Kina (kapital, drift, overholdelse) og kinesiske fabrikker, der lukker på grund af miljøhensyn.
• Valutafordelen, som Indien har på grund af depreciering af rupee og appreciering af kinesisk valuta i forhold til amerikanske dollars.
• Den voksende efterspørgsel fra slutbrugerindustrien, især fra fødevareforarbejdning og personlig pleje, driver efterspørgslen efter en række specialkemikalier.

HURTIG LÆSNING – Topaktier i Nifty SmallCap 50-indekset

Bedste kemiske sektoraktier i Indien

Lad os nu tage et kig på de 5 bedste aktier i den kemiske sektor og prøve at dykke ned i deres forretninger.

Pidilite Industries

Pidilite Industries Limited er en førende producent af klæbemidler og tætningsmidler, byggekemikalier, håndværkerprodukter i Indien. Virksomhedens mærke Fevicol er blevet synonymt med forskellige klæbemidler i Indien. Ud over dette har virksomheden også store mærker som M-Seal, Fevikwik, Fevistik, Roff, Dr Fixit, Fevicryl, Motomax, Hobby Ideas, Araldite i sin portefølje.

Virksomheden tjener mere end 50% af sin omsætning gennem sin klæbemiddeldivision. Klæbemiddeldivisionen har en markedsandel på 70% i Indien. Virksomheden har et af de største distributionsnetværk i Indien sammen med sin tilstedeværelse i omkring 80 lande globalt.

Pidilite er en gældfri virksomhed med en høj ROE på 24,45 %. Virksomheden har øget sit salg med 11% CAGR og overskud over 14% i løbet af 10 år. Virksomheden har været en af ​​de største rigdomsskabere i Indien. Det fortsætter med at generere et frit cash flow på 15-20 %, hvilket er en enestående præstation for enhver virksomhed.

Virksomhedens stærke track record med vækst, RoCE, kunderelationer og væsentligt differentierede F&U-investeringer har og driver væksten

SRF Limited

SRF blev etableret i 1970 og beskæftiger sig primært med fremstilling af industrielle og specialkemiske mellemprodukter. Virksomheden har diversificeret sig til emballagefilm, tekniske tekstiler og coatede og laminerede stoffer.

SRF får 43% af sin omsætning fra den kemiske virksomhed. Fluorokemikalier og specialkemikalier er de to vigtigste komponenter i dens kemiske virksomhed. Dernæst kommer emballagefilmforretningen, som bidrager med omkring 40% af den samlede omsætning. Virksomheden fremstiller produkter, der henvender sig til en lang række FMCG- og industriprodukter.

Virksomheden plejede at få mere end 50% omsætning gennem tekstiler 10 år tilbage, siden da har virksomheden diversificeret sig til andre produkter og segmenter. På nuværende tidspunkt udgør tekstilforretningen omkring 14 % af indkomsten, og de øvrige virksomheder bidrager med de resterende 3 %.

SRF mener, at 5 år frem i tiden vil både kemikalier og emballagefilm være vækstdriverne. Virksomheden forudser endvidere en stor efterspørgsel efter kemikalier, der opstår på grund af et skift i den globale forsyningskædemarkedsandel fra Kina over de næste 5-10 år.

Virksomheden har vokset salget med 13% CAGR i de sidste 5 år med overskud vokset med 23% CAGR i samme periode. SRF har en høj egenkapitalforrentning på 19% i den 5-årige periode.

Samlet set er SRF et godt bud inden for specialkemikalier og emballageindustrien. Høje værdiansættelser af bestanden er dog det eneste problemområde. Virksomheden er bestemt blandt de bedste aktier i den kemiske sektor i Indien.

Aarti Industries Begrænset

Aarti Industries er en førende indisk producent af specialkemikalier og lægemidler. Virksomheden er en producent af lægemidler, agrokemikalier, polymerer, additiver, overfladeaktive stoffer, pigmenter, farvestoffer osv. Virksomheden har i alt 200+ produkter i produktion, hvilket diversificerer sin eksponering til mange industrier. Det har en eksponering på 25-30 % i agrokemikalier, 25-30 % i lægemidler, 15-20 % i polymerer og additiver, 15-20 % i farvestoffer, pigmenter og trykfarver og 10-20 % i FMCG, brændstoftilsætningsstoffer .

Specialkemikalier bidrager til omkring 83 % af omsætningen, og det resterende kommer fra medicinalforretningen.

Den farmaceutiske afdeling af virksomheden står til at vokse enormt fra skiftet i API-produktion fra Kina til Indien. Selskabet har tilføjet kapacitet, og med stigende udnyttelse af faciliteterne forventer mæglerfirmaerne, at selskabet vil nå 25-34 % CAGR over regnskabsåret 21-24.

Nogle faktorer, som ikke har virket til fordel for virksomheden, er den dårlige salgsvækst på kun 8,43 % over de seneste 5 år, sammen med at initiativtagerne har reduceret deres ejerandel i virksomheden.

Deepak-nitrit

Deepak Nitrite er en kemisk fremstillingsvirksomhed baseret i Gujarat, Indien. Det er en førende producent af organiske, uorganiske, fine og specialkemikalier. Det fremstiller også en bred vifte af mellemprodukter til brug i industrielle sprængstoffer, maling, kosmetik, polymerer, optiske blegemidler og andre.

Virksomheden har primært tre primært tre kategorier af produkttilbud, hvorigennem det tjener størstedelen af ​​sin omsætning. Fenoler (58%), specialkemikalier og basiskemikalier (35%) og ydeevneprodukter.

Deepak Nitrite har en 70 % markedsandel inden for natriumnitrit, natriumnitrat og NitroToluenes i Indien, hvilket gør det til en topspiller i dette segment. Deepak Nitrite henvender sig til over 700 kunder på 6 kontinenter med mere end 100 produkter. Disse data viser virksomhedens enorme omsætningsspredning, hvilket yderligere gør den mindre afhængig af den indiske økonomi.

Virksomheden er blevet gældfri for nylig. Derudover har virksomheden leveret en vækst i overskuddet på 64,84% CAGR i de sidste 5 år. Virksomheden har også en høj ROCE på 36,65 % i de seneste 3 år, hvilket gør den til en af ​​de bedste aktier i den kemiske sektor i Indien.

Atul Limited

Atul Ltd er en diversificeret og integreret indisk kemisk virksomhed. Virksomhedens produkter bruges i forskellige industrier og kommer hovedsageligt under to segmenter, Life Science Chemicals og Performance og Other Chemicals.

Virksomheden var på et tidspunkt den største farvestoffremstillingsvirksomhed i Indien. Men gennem sine stærke F&U-initiativer, fusioner og opkøb har Atul udvidet sin produktportefølje i de seneste år. Virksomheden har vovet sig ind på områderne aromater, plantebeskyttelse, polymerer og farmaceutiske mellemprodukter. Disse er specialkemikalier sammenlignet med konventionelle farvestofprodukter.

Dette skift i produktmix har ført til bedre lønsomhed, som også har vist en større grad af modstandsdygtighed sammenlignet med scenariet for omkring et årti tilbage. Virksomheden har en produktportefølje på omkring 900 produkter og 140 mærker.

Eksporten bidrog til 49 % af dets salg i 2020. Virksomheden planlægger også at skifte til detailhandel fra sin BTB-forretning (94 % af omsætningen), hvor marginerne er bedre. Højere indtægter fra eksport gør virksomheden mindre tilbøjelig til den indenlandske økonomi.

Virksomheden er gældfri og vokser overskud med en 18,38% CAGR over de sidste 5 år. Selskabets salgsvækst er dog på magre 7,54 % CAGR i de seneste 5 år.

LÆS OGSÅ

Liste over alle aktier i den kemiske sektor i Indien

Afsluttende tanker

Covid-pandemien har ændret paradigmet for den kemiske industri i Indien. Tidligere virksomheder konkurrerede med hinanden om en højere andel af eksporten. Nu producerer disse virksomheder kemikalier i Indien og henvender sig til de brede uudnyttede indiske markeder.

Ifølge mæglerhuset Sharekhan, givet den massive indtægtsmulighed på grund af importsubstitution (Indiens specialkemikalieimport er 56 milliarder dollars) vil det give indiske virksomheder en enorm mulighed for at erobre markedsandelen i Indien.

Ydermere vil den potentielle stigning i eksporten givet 'China Plus One'-strategien, der vedtages af globale kunder, føre til et stort skift i kemikalieforsyningskæden til Indien. Derudover med gunstige regeringspolitikker såsom skatteincitamenter og produktionsrelaterede incitamentsordninger svarende til farmasektoren,

Befordrende regeringspolitikker, produktinnovation, massive eksportmuligheder og lave inputpriser vil hjælpe sektoren med at opleve høj tocifret indtjeningsvækst på et vedvarende grundlag over de næste to til tre år.

De bedste aktier i den kemiske sektor i Indien vil helt sikkert drage fordel af stigningen i muligheder og bredere markedsandele fra regeringens ovenfor diskuterede politikker og forsyningskædeskiftet.

Det er alt for dette indlæg. Fortæl os, hvad du synes om den kemiske sektor. Fortæl os også om dine topvalg i kommentarerne nedenfor. God investering!

Du kan nu få de seneste opdateringer på aktiemarkedet på Trade Brains News og du kan endda bruge vores Trade Brains Portal til grundlæggende analyse af dine yndlingsaktier.