Antag at du tror på en idé og overbevist om, at den vil fungere godt i fremtiden. Lad os for eksempel sige, at du er optimistisk over for den vedvarende energikilde. Her er du sikret, at nettet og andre konventionelle energikilder vil blive erstattet af den vedvarende energikilde som sol- eller vindenergi i fremtiden. Og derfor vil du gerne investere i denne idé.
Du er dog ikke sikker på, at det er den bedste førende virksomhed i dette segment at investere. Desuden ønsker du heller ikke at investere i hele energisektoren gennem nogen sektorbestemt investeringsforening, da du kun ønsker at fokusere på de vedvarende energi-relaterede virksomheder. Hvordan kommer du videre med dine investeringer? Indtast de tematiske investeringer.
Indholdsfortegnelse
Som du måske allerede ved, giver investeringsforeninger også mulighed for at investere i forskellige sektorer via sektorfonde. For eksempel fokuserer medicinalfonde på medicinalvirksomheder, eller bankfonde fokuserer på at investere i virksomheder i bankbranchen. Tematiske fonde er dog forskellige fra sektorfondene.
Temafonde er vækstorienterede aktiefonde, der fokuserer på investering g in et sæt virksomheder baseret (eller nært beslægtet) til et bestemt tema. De følger en top-down tilgang og retter sig mod et bredere makroøkonomisk tema, som fondsforvalteren har et godt kendskab til. Her studerer og forstår de tematiske fondsinvestorer virkningen af et strukturelt skift i økonomiske, politiske, teknologiske, virksomheds- eller sociale tendenser på sektorer, demografi osv., som kan afsløre muligheder for at investere.
For eksempel kan elektriske køretøjer (EV'er) betragtes som et tema. Her behøver den tematiske fond baseret på elbiler ikke kun at fokusere på én bilindustri, de kan snarere omfatte en række industrier, som er en del af temaet. For eksempel kan dette tema omfatte virksomheder fra bilindustrien, batteriindustrien, metalvirksomheder, der er involveret i fremstilling af batteridele som grafit, aluminium, kulstof osv., autotilbehørsindustrien eller andre virksomheder relateret til elbiler.
Et par andre populære temaer i Indien lige nu er digitalt Indien, make in India, teknologiske fremskridt, Internet of things, blockchain, miljømæssig bæredygtighed, social sikkerhed osv.
Som jeg allerede har nævnt ovenfor, er tematiske fonde forskellige fra investeringsforeninger, og her er et par store forskelle mellem dem:
— Gensidige fonde er overdiversificerede, mens tematiske fonde er kompakte. Gensidige fonde investerer i et sted mellem 40-100 aktier. På den anden side er antallet af aktier i tematiske fonde mindre, typisk mellem 5-20.
— Gensidige fonde er stive og ikke let at tilpasse. Selvom der er tusindvis af gensidige fonde tilgængelige på det indiske marked, kan de dog ikke tilpasses. På den anden side er det nemmere for investorer at vælge deres ideer/stemninger og faktorere deres risikovillighed gennem tematiske fonde.
— Omkostningerne forbundet med investeringsforeninger er høje. For at administrere en populær aktiv fond kan fondshuset opkræve et udgiftsforhold så højt som 2,5-3%. Dog er gebyrerne forbundet med tematiske fonde forholdsvis billigere.
Her er et par almindelige fordele ved tematiske fonde:
— Tematiske fonde er potentielt mere givende sammenlignet med diversificerede investeringsforeninger.
— Da tematiske fonde tilbyder et kompakt tema, har de en koncentreret effekt på grund af nyheder eller begivenheder i andre ikke-relaterede industrier.
— Der er mange offentligt tilgængelige populære temaer på det indiske marked, og derfor er det ikke en svær opgave for investorer at finde den rigtige investeringsmulighed. For eksempel kan du bruge FYERs tematiske investeringsplatform til at prøve nye forskellige temaer.
— Tematiske fonde tillader strategisk eksponering for investorens portefølje og tilskynder til investering i sund fornuft, da temaer repræsenterer investorens ideer og tanker.
Det kan ikke benægtes, at ingen investeringsstrategi er perfekt. Og det samme gælder de tematiske investeringer. Ved at investere i tematiske fonde foretrækker du et koncentreret tema. Denne porteføljekoncentration gør disse tematiske fonde forholdsvis mere risikable i forhold til diversificerede investeringsforeninger.
Desuden er der også en kontrovers vedrørende tematiske investeringer, som siger, at investering i en koncentreret idé, som stadig er uafprøvet og undervurderet, måske ikke er en fornuftig tilgang.
Læs også:
En stor forskel mellem tematiske investeringer og traditionelle er, at de tematiske investorer ser ind i fremtiden og træffer beslutninger baseret på forudsigelserne om de fremtidige tendenser eller kommende skift i strukturen. På den anden side tjekker traditionelle investorer historien og vægter større betydning for tidligere resultater, markedsadfærd osv.
Desuden kan vi ikke benægte det faktum, at temaer ændrer sig hurtigt med tiden. I de sidste to årtier har vi været vidne til massive ændringer i det industrielle og teknologiske tema. Derfor, hvis du planlægger at foretage tematiske investeringer, skal du være opmærksom og forsigtig med hensyn til ind- og udrejsebeslutninger. Indtast først disse midler, når du har undersøgt ideen grundigt.
Ikke desto mindre, hvis du er i stand til at investere i rigtige tematiske fonde, er de i stand til at give enorme afkast til investorerne sammenlignet med andre indeks- eller diversificerede fonde.