5 psykologiske fælder, som investorer skal undgå: Benjamin Graham sagde engang, at "en investors hovedproblem og endda hans værste fjende - sandsynligvis vil være ham selv." Det er et velkendt faktum, at den menneskelige hjerne er et vidunder, der er i stand til adskillige matematiske, problemløsnings- og kommunikationsevner, som er uden sidestykke med nogen anden levende art.
Men når det kommer til investering, har mennesker været kendt for at træffe forfærdelige beslutninger og ofte undlader at lære af deres egne fejl. De gennemgår en 'rutschebane af følelser' som vist nedenfor.
(Billedkilde:Credit Suisse)
Mens det menneskelige sind er utroligt unikt, bliver folk stadig ofre for investorfælderne, der kan få alvorlige konsekvenser på de finansielle markeder. Dette har ført til fremkomsten af adfærdsfinansiering, et nyt felt, der har til formål at kaste lys over investorernes adfærd på de finansielle markeder.
Dette indlæg diskuterer de mest almindelige psykologiske fælder, investorer skal overvinde for at øge deres chancer for at opnå høje afkast.
Indholdsfortegnelse
Forankring Bias opstår, når folk stoler for meget på et referencepunkt i fortiden, når de træffer beslutninger for fremtiden - det vil sige, at de er 'forankret' til fortiden. Denne skævhed kan forårsage mange problemer for investorer og er et vigtigt begreb inden for adfærdsfinansiering.
For eksempel, hvis du havde et gunstigt afkast på en aktie, da du først investerede i den, er din opfattelse af det fremtidige afkast af aktier positiv, selv når der kan være klare tegn, der indikerer, at aktien kan tage et dyk. Det er vigtigt at huske, at de finansielle markeder er meget uforudsigelige, så du skal forblive fleksibel og søge professionel rådgivning, når du ikke er sikker på at træffe betydelige investeringsbeslutninger.
Også kendt som pøbelmentaliteten, er en taktik, der blev videregivet fra vores forfædre og mener, at der er styrke i antallet . Desværre er dette ikke altid den bedste strategi på det finansielle marked, da det at følge mængden ikke altid er det rigtige træk.
Ironisk nok er denne hyrdementalitet blandt investorer hovedårsagen til 'bobler' på de finansielle markeder. Investorer 'flokker' ofte for at sikre deres omdømme og basere deres beslutninger på tidligere tendenser eller på investorer, der tidligere har haft succes med den samme aktie. Folk er dog hurtige til at dumpe aktier, når en virksomhed modtager dårlig presse eller går i købsvanvid, når aktien klarer sig godt.
Som investor bør du udføre din egen analyse og research på hver investeringsbeslutning og undgå fristelsen til at følge flertallet.
Tabsaversion er, når folk går meget langt for at undgå tab, fordi smerten ved et tab er dobbelt så stor som fornøjelsen fra en investeringsgevinst. Enkelt sagt er det dobbelt så smertefuldt at tabe én dollar som at tjene én dollar.
Som følelsesmæssige væsener træffer vi ofte beslutninger for at undgå et tab, dette kan indebære, at investorer trækker deres penge ud af markedet, når der er et fald, som fører til en større akkumulering af kontanter eller for at undgå tab efter en markedskorrektion, investorer beslutter at beholde deres aktiver i form af kontanter.
Men denne opfattede sikkerhed ved at forlade markedet, når det er ustabilt, fører kun til en større mængde kontanter, der cirkulerer i økonomien, hvilket resulterer i inflationen. Under finanskrisen i 2007 var der 943 mia. USD i kontantstigninger i den amerikanske økonomi.
Investorer kan undgå tabsaversionsfælden ved at tale med en finansiel rådgiver for at lære, hvordan de kan reducere deres tab og optimere deres portefølje til højere afkast.
Tillid er et aktiv, når det kommer til at investere i aktiemarkedet, men overtillid eller narcissisme kan føre til en investors fald. Mange investorer, især dem, der er veluddannede og har en god forståelse for økonomi og aktiemarkedets funktion, tror ofte, at de ved mere end en uafhængig finansiel rådgiver.
Det er vigtigt at huske, at det finansielle marked er et komplekst system, der består af mange forskellige elementer og ikke kan overlistes af en enkelt person. Mange investorer har tidligere mistet store summer, simpelthen fordi de er blevet ofre for mentaliteten med overmod og nægtet at lytte til nogens råd. Overmod er den farligste form for skødesløshed.
Bekræftelsesfælden er, når investorer søger information, der validerer deres meninger og ignorerer enhver teori, der modbeviser den.
Når man investerer i en bestemt aktie, der tror vil resultere i gunstige afkast, vil en investor frafiltrere enhver information, der går imod deres tro. De vil fortsætte med at søge råd fra folk, der gav dem dårlige råd, og begå de samme fejl. Dette resulterer i forudindtaget beslutningstagning, da investorer har en tendens til kun at se på den ene side af medaljen.
For eksempel vil en investor fortsætte med at holde på en aktie, der falder i værdi, blot fordi en anden gør det samme. Investorerne hjælper med at validere hinandens grunde til at holde fast i investeringen, - dette vil dog ikke virke på længere sigt, da begge investorer kan ende med tab. Investorer bør opsøge nye perspektiver på en aktie og foretage en objektiv analyse af deres investering.
Læs også:
Det menneskelige sind er meget komplekst, og der er mange faktorer både interne og eksterne, der kan påvirke de beslutninger, vi træffer. Det pres, vi står over for i samfundet, gør det nemt at blive fristet og blive offer for de psykologiske fælder, der er nævnt ovenfor. At være overmodig, at søge validering fra andre og finde trøst i andre mennesker, der er i samme båd som dig, er blot nogle af grundene, der kan have indflydelse på de investeringsbeslutninger, vi træffer.
Ingen er perfekte, og det er kun menneskeligt at falde i en psykologisk fælde. Den bedste måde at afbøde disse effekter på er at forblive åben over for ny information og tænke praktisk over, hvordan investeringen vil påvirke dig som individ. Du bør også søge råd fra brancheeksperter for at sikre, at dine investeringsbeslutninger er baseret på velundersøgte oplysninger, der kan hjælpe dig med at træffe uvildige beslutninger.