Liste over de største konkurser i Indien: Konkurser, selvom en regelmæssig forekomst i den globale forretningsverden betragtes som et tabuemne i Indien. Promoters vil hellere skjule, at en virksomhed er ved at gå konkurs og i stedet skabe en facade af succes. Forståelse af denne regering blev tvunget til at indføre insolvens- og konkursloven.
Denne reform gennemført af Modi-regeringen vil gøre det muligt for kreditorer/långivere af en virksomhed at henvende sig til National Company Law Tribunal (NCLT), når de har opgivet at modtage ethvert af lånebeløbene fra virksomheden. De ville så være i stand til at inddrive et beløb gennem salg af virksomheden eller dens aktiver gennem bud til andre.
Indholdsfortegnelse
Dewan Housing Finance Ltd. (DHFL) er en ikke-bankvirksomhed, der blev etableret i år 1984 af Rajesh Kumar Wadhawan. Virksomheden blev oprettet for at hjælpe lav- og mellemindkomstgrupperne med at benytte boligfinansiering i Indiens tier 2 og tier 3 byer. DHFL var det 2. boligfinansieringsselskab, der blev oprettet efter HDFC.
Virksomheden klarede sig godt i over 3 årtier med god vækst og opkøbte endda virksomheder som Deutsche Postbank Home Finance. Virksomheden påtog sig også slumudvikling og slumrehabiliteringsprojekter i Maharashtra.
Disse projekter og flere andre blev finansieret gennem gæld optaget af selskabet. Denne orkestrerede udvikling af DHFL blev dog afkortet efter Cobrapost, en gruppe journalister offentliggjorde en afsløring om DHFL den 29. januar 2019.
Ifølge afsløringen havde DHFL omdirigeret Rs. 31.000 crores fra de lån, de havde taget til forskellige shell-virksomheder til personlige fordele for dets initiativtagere, som omfattede Kapil Wadhawan, Aruna Wadhawan og Dheeraj Wadhawan.
Cobrapost hævdede også, at DHFL havde givet donationer til en værdi af crores til politiske partier, muligvis for at holde dem beskyttet. For fx. Rs. 14.282 crores værdi af lån blev omdirigeret til disse shell-selskaber under rehabilitering af slumudvikling.
Derudover modtog Bharatiya Janta-partiet også donationer til en værdi af Rs. 20 millioner kroner. Hvad der tidligere virkede som en velorkestreret vækst af DHFL, virkede nu som en velorkestreret fidus.
DHFL reagerer
I første omgang afviste virksomheden disse krav, og indiske kreditvurderingsbureauer bekræftede deres høje sikkerhedsvurdering for DHFL. Virksomhedens handlinger talte dog anderledes. De begyndte at sælge en række virksomheder for at betale deres gæld. Senere i 2019 misligholdt DHFL sine obligationsbetalinger og rentebetalinger på Rs 900 crore. Dette tvang kreditvurderingsbureauerne til at handle. Nu er aktiekursen faldet med over 97%.
På grund af deres misligholdelser blev RBI tvunget til at erstatte bestyrelsen for DHFL og begyndte at behandle en beslutning for DHFL under insolvens- og konkursloven. DHFL ville snart også blive taget til NCLT. Undersøgelser, der fandt sted i baggrunden, afslørede yderligere foruroligende nyheder.
Undersøgelser, der fulgte pengesporet, havde sporet dem til Sunblink ejendom i 2010. Dette førte dem til gangsteren Iqbal Mirchi, en medskyldig til Dawood Ibrahim. I december 2019 sad DHFL i en konkursdomstol for at have misligholdt gæld på Rs 90.000 crores, og deres initiativtagere blev fængslet for hvidvaskningsanklager. I mellemtiden havde RBI godkendt DHFL-overtagelsen af Piramal Group.
Bhushan Power &Steel Ltd. (BPSL) blev grundlagt i 1970 og fortsatte med at blive en af de bedste stålfremstillingsvirksomheder i landet. Mellem 2007 og 2014 dækkede virksomheden størstedelen af sine ekspansionsbehov gennem lån. Disse lån blev brugt til at opfylde arbejdskapitalbehov, køb af anlæg og maskiner og andre ekspansionsrelaterede aktiviteter. Dette fik virksomheden til at rejse over Rs. 47.204 crores fra 33 banker og andre institutioner.
På trods af dette fastholdt virksomheden en god vækst og et rimeligt overskud. Det ville have betydet, at lånene i det mindste blev brugt godt. BPSL mangler dog løbende betalingsfrister.
I april 2019 begyndte CBI at undersøge virksomheden, og det blev senere afsløret, at pengene blev omdirigeret til 200 shell-virksomheder. Dette fik bankerne til at lide under enorme NPA'er, der tvang virksomheden ind i National Company Law Tribunal (NCLT). BPSL blev til sidst bortauktioneret til JSW Steel, som tilbød en Rs. 19.700 mio. tilbagebetalingsforslag. Det betød, at bankerne tabte 60 % af deres lånebeløb.
Essar Steel var en del af Essar-gruppen, som blev oprettet i 1969 og ejes af Ruia-familien. Virksomheden faldt først i gældsfælden i 2002, hvor den gennemgik Corporate Debt Restrukturering for en gæld på Rs. 2.800 millioner kroner. Heldigvis for Essar overlevede virksomheden og var tilbage på sporet i 2006.
Essar påtog sig endnu en gang sine ambitiøse vækstplaner. Desværre blev disse planer hæmmet på grund af forsinkelser i miljøgodkendelser og manglende tilgængelighed af naturgas. I 2015 var Essar endnu en gang fanget i en gældsfælde, men denne gang beløb det sig til 42.000 crore Rs. Planerne om at redde virksomheden blev mødt med faldende råvarepriser.
I juni 2017 blev Essar navngivet blandt listen over 12 stressede konti indsendt af RBI, som skulle gennemgå insolvensbehandling under IBC. Efter dette blev virksomheden sat under National Company Law Tribunal (NCLT). Essar Steel blev sat på auktion og senere opkøbt i fællesskab af ArcelorMittal og japanske Nippon Steel. Virksomheden blev omdøbt til ArcelorMittal Nippon Steel India (AM/NS India).
Lanco Infra blev grundlagt i 1986 af Lagadapati Amarappa Naidu og hans nevø Lagadapati Rajagopal, som også var medlem af Lok Sabha. Virksomhedens vækst i dets første år var uovertruffen, da den modtog flere store kontrakter primært inden for byggeri.
Snart gik virksomheden også ind på andre områder som elproduktion, transport, solenergi, kulminedrift osv. I 2010 var Lanco blandt de hurtigst voksende i verden. Det var også Indiens første uafhængige strømproducenter og også dets største private strømleverandør.
Efter de adskillige politiske vendinger, der blev indført i 2012 af UPA-regeringen, som ellers blev opmuntret af dem, påvirkede Lancos forretning drastisk. Ifølge India Energy Exchange var de månedlige gennemsnitlige energipriser for handlende i januar 2012 på omkring 3 INR pr. enhed, ned fra et maksimum på 10,78 INR pr. enhed i april 2009.
Lancos omsætning faldt hurtigt, hvilket også gjorde det vanskeligt for virksomheden at rejse gæld fra banker. På grund af deres dårlige økonomi i marts 2017 var 60 % af deres udgifter rentebetalinger.
I juni 2017 blev Lanco Infra navngivet blandt listen over 12 stressede konti indsendt af RBI, som skulle gennemgå insolvensbehandling under IBC. Engang var de største infrastrukturselskaber i Indien, Lanco nu over for insolvensbehandling af NCLT.
Bhushan Steel blev grundlagt i 1987, da Brij Bhushan Singal og hans sønner købte en stålfabrik i Sahibabad. Familien voksede hurtigt virksomheden ved at inkludere sofistikeret japansk maskineri i deres operationer til fremstilling af stål.
Hvad yderligere accelererede deres vækst var den spirende indiske bilindustri, som begyndte at tage form i landet. Dette hjalp Bhushan Steels vækst og gjorde det muligt for dem at erhverve kunder som Maruti Suzuki, Mahindra og Mahindra og Tata Motors. Dets kundebase tillod yderligere Bhushan Steel at erhverve lån, som de brugte til deres ekspansionsbehov.
Drømmeløbet tog dog en drejning til det værste efter finanskrisen i 2008, da Bhushan Steel råvarepriserne begyndte at falde. Bhushan Steel var allerede blevet belastet af gæld på over Rs. 11.000 kroner.
I 2012 var stålpriserne faldet til $300 fra deres højder på $1265 i 2008. Dette påvirkede stålindustrien som helhed, men virksomhederne var stadig i stand til at benytte sig af lån, da både bankerne og Bhushan var optimistiske om, at priserne snart ville stige .
Bankerne havde forlænget næsten Rs. 18.000 crores i friske lån på dette væddemål. Men de gode tider kom aldrig. Selvom virksomheden blev ved med at vokse, kunne den ikke holde trit med gælden, da den var på 31.839 millioner INR, 3,5 gange dets egenkapital. Virksomheden opfyldte hurtigt sine forpligtelser til tilbagebetaling af gæld.
Bhushan Steel blev også navngivet blandt de 12 stressede konti-liste indsendt af RBI, som skulle underkastes insolvensbehandling under IBC. I 2019 blev virksomheden fusioneret med Tata Steel og er i dag kendt som Tata Steel BSL Limited.
Reliance Communications (RCom) er i dag kendt for at være Anil Ambanis største fiasko. Men Rcom plejede at være en af de hårdeste konkurrenter. Anil Ambani havde modtaget RCom efter opdelingen af aktiver mellem Ambani-brødrene efter deres fars død.
En af de første fejl, som virksomheden begik, var at vælge CDMA tidligt frem for det andet alternativ, nemlig GSM. Dette var et dårligt bud, da GSM-teknologien udviklede sig og efterlod CDMA.
Anil Ambani var dog hurtig til at indse dette og begyndte at investere i 3G- og GSM-teknologien. Dette efterfulgt af en aggressiv prisstrategi, hvor han tilbød tjenester ofte 60 % billigere end andre teleselskaber. Dette virkede til hans fordel, da RCom var Indiens 2. største teleudbyder i 2008. Men nu havde RCom allerede udskudt 8.500 millioner Rs for at købe 3G-spektrum i over 13 kredse. Problemer begyndte at opstå for RCom, da det blev fanget midt i 2G-svindelstormen.
2G-svindel havde gjort det muligt for næsten 14 aktører i branchen, hvilket yderligere skummede fortjenstmargener. RCom begyndte langsomt at miste sin markedsandel og lå på en fjerdeplads i telekommunikationssektoren i 2014.
Det sidste søm i Rcoms kiste var Jios indtog på de indiske markeder, som også begyndte at levere gratis datatjenester. I 2017 var Rcoms gæld steget til Rs 43.000 crore fra Rs 25.000 crore i 2010. Estimater har vist, at næsten halvdelen af virksomhedens gæld var til at købe spektrum. RCom stoppede sin drift i 2017 og begyndte at sælge sine aktiver for at betale sin gæld. Virksomheden blev derefter sendt til NCLT, og Anil Ambani står stadig over for en retssag på grund af sine kontingenter.
Alok Industries blev grundlagt i 1986 og var en af Indiens førende tekstilproducenter til tøj i verdensklasse. Virksomheden fastholdt god vækst og lønsomhed.
En af de første fejl fra Alok Industries var at låne Rs. 10.000 crores til deres ekspansionsbehov i 2004. Det værste var, at Alok valgte at bruge dette til at åbne nye fabrikker i stedet for at forbedre eller bruge deres eksisterende anlæg til fuld kapacitet. Hvad Alok ikke passede på, var muligheden for et fald i efterspørgslen i branchen. Disse faktorer fik Aloks aktivomsætning forværret ud over den lave efterspørgsel, og de blev også ofre for hård konkurrence.
En anden af Aloks fejl var at komme ind på ejendomsmarkedet i 2007. Det erhvervede ejendomme i Lower Parel, Mumbai. Ejendomsmarkedet blev negativt påvirket af finanskrisen i 2008.
Konsekvente tab og stigende gæld forværrede Aloks position yderligere. I juni 2017 blev Lanco Infra navngivet blandt listen over 12 stressede konti indsendt af RBI, som skulle gennemgå insolvensbehandling under IBC. Alok Industries havde Rs.30.000 crores værd, der skulle betales til sine kreditorer. Reliance og JM Financial Asset Reconstruction Company vandt buddet på virksomheden med en plan på Rs. 5000 crores.
Jet Airways var landets største og længst fungerende private flyselskab. Flyselskabet blev grundlagt i 1992 og var det første, der fløj med en flåde af Boeing 737-400-fly. På sit højeste gennemførte den endda 650 flyvninger om dagen. Da Jet fejlede, spekulerede mange på, om det overhovedet var muligt for et hvilket som helst flyselskab at operere rentabelt på det indiske marked. Dette var fordi Jet havde fulgt Kingfishers fiasko. Jet var også bytte for flyindustrien.
En af hovedårsagerne til Jets fiasko var de enorme udgifter til brændstof, der skulle afholdes af flyselskabet. Generelt er 40 % af flyselskabets udgifter brændstof. Når flybrændstof bliver dyrt, overføres dette ikke altid til kunderne. Dette skyldes, at ingen spiller har tilstrækkelig markedsandel til at påvirke prisen. Dette reducerer igen flyselskabernes overskudsgrad på grund af konkurrence.
Ud over dette led Jet af faldende rupee. Dette påvirker internationale flyselskaber, da de nu skal betale mere i dollars til andre lande som husleje, vedligeholdelsesgebyrer og optankningsomkostninger til internationale lufthavne. Rupeen var også kendt som Asiens dårligst ydende valuta.
Disse faktorer førte til sidst til Jets fiasko.
Det gør det umiddelbart svært at tro, at så store konkurser har fundet sted. Men når vi ser tilbage, tilbyder de også værdifulde lektioner for virksomheder. Et fælles tema, der opstår gennem dem alle, har været 'Gælden'. Hvis det bruges korrekt, kan det hjælpe væksten af virksomheden eller møde samme skæbne som virksomhederne ovenfor.
Det er alt for disse største konkurser i Indien, fortæl os i kommentarerne, hvad du synes om, at IBC og virksomheder går konkurs. Glædelig Holi!