Forstå fordele og ulemper ved udbytteinvestering (GRUNDLAG): En af de mest populære måder at generere indkomst fra aktier på er udbytteinvestering. Her nyder investorerne fordelene ved udbytteindkomst sammen med kapitalstigning. I hvert fald, hvis du er ny til udbytteinvestering, så lad mig give dig en kort introduktion.

I dette indlæg vil vi diskutere det grundlæggende i udbytteinvestering. Her dækker vi fordele og ulemper ved at investere i udbytte, som du bør vide, før du investerer i udbytteaktier.

Indholdsfortegnelse

Hvad er udbytteinvestering?

Udbytte er dybest set en del af indkomsten, som en virksomhed udlodder til sine aktionærer. Udbytteinvestering betyder at investere i de aktier, som giver høje konsekvente udbytter til deres investorer.

For eksempel gav ITC i det sidste regnskabsår (FY2020-21) et endeligt udbytte på 10,15 Rs.15 pr. aktie (1015%) den 06/07/2020 og en midlertidig udbytte på Rs. 5,00 pr. aktie (500%) dateret 22/02/2021. ITC-aktien handlede på dette tidspunkt mellem Rs 170-210. Derfor, hvis du havde 100 aktier i ITC-selskabet i din portefølje FY 2020-2021, ville du have modtaget 1.515 Rs, krediteret direkte på din bankkonto uden at sælge en aktie.

Her er eksempler på nogle få udbytte betalt af forskellige aktier i Indien:

Mange aktieinvestorer investerer i aktier kun for udbyttet. Udbytteinvestering er en god måde at tjene sekundær indkomst på sammen med at nyde kapitalforøgelsen for dine investerede aktier. Når de investeres korrekt, kan investorer tjene en fantastisk indkomst gennem udbytte. (Læs også:Hvordan tjener man penge på udbytte - den rigtige måde?)

Fordele ved at investere i udbytteaktier

Lad os starte med de professionelle. Her er et par bedste fordele ved at investere i udbytteaktier:

1. Passiv indkomst

Dette er nok den største fordel ved at investere i udbytteaktier. Du kan behandle udbytte som en passiv indkomst - hvilket betyder at blive betalt uden at arbejde. For de mennesker, der leder efter et par alternative sekundære indtægtskilder, er udbytteinvestering svaret.

I hvert fald skal du i første omgang gøre en stor indsats for at finde gode udbytteaktier for at opnå passiv indkomst gennem udbytteinvestering. Men når arbejdet er udført, kan du nyde passiv indkomst i flere år.

2. Dobbelt overskud

Hvis din investerede aktie stiger med 30 % i løbet af de næste 3 år, og du modtog et udbytte på 3 % om året fra den samme aktie, er det samlede overskud langt højere end blot værdistigningen. Her kan du tjene dobbelt overskud i forhold til at investere i virksomheder, der ikke giver noget udbytte.

3. Forsvar mod dårlige markeder

Alle tjener penge på et stigende marked. Scenariet er dog anderledes, når markedet bliver surt.

På bjørnemarkedet eller korrektioner kan aktiekursen på mange af dine favoritaktier falde. Og derfor er du måske ikke i stand til at få et godt afkast fra kapitalstigninger på aktier. Men hvis du har valgt de rigtige udbytteaktier i din portefølje, kan du nyde en anstændig udbytteindkomst, selv når din portefølje er nede.

Yderligere er udbytteaktier generelt store modne virksomheder og er derfor mindre påvirket af et bjørnemarked eller spekulativt marked. Investering i disse virksomheder kan give en god sikring af din investering fra et dårligt marked. Derudover hjælper udbytteinvesteringer også med at bevare kapitalen. Selvom aktiekursen på dit investerede selskab ikke stiger, hvis du får regelmæssigt højt udbytte, vil du være i stand til at bevare din kapital.

4. Fast indkomst

Fortjeneste fra aktier er kun på "papir", medmindre du sælger dem. Disse penge er ikke på din bankkonto. Fortjenesten/tabet er urealiserede indtil den endelige afregning, dvs. salg af aktien. Udbytteaktier tilføjer dog en stabil indkomst i dine lommer uden at bekymre dig om at sælge nogen aktier.

5. Udbyttegeninvestering

Du kan bruge det udbytte, du modtager fra aktier, til at købe flere aktier og høste fordelene ved geninvestering af udbytte. Ellers kan du bruge disse penge til at investere i alle alternative investeringsmuligheder som obligationer, guld osv., hvis du ønsker at diversificere din portefølje. Når du først har fået pengene tilbage på din konto, har du enorme muligheder for at geninvestere dem tilbage i den investeringsmulighed, der passer dig.

6. Langsigtet investering

En af de bedste strategier til at tjene penge på aktier er den samme gamle filosofi om "køb og hold ’. Men mens der investeres på lang sigt, kan der være en række situationer, hvor investorerne kan have behov for et par ekstra penge. Her kan salg af aktier være den eneste mulighed for dem, hvis de vil tjene penge på deres investerede aktier.

Ikke desto mindre, da udbytteaktier tilbyder en stabil indkomststrøm, foretrækker investorer måske at beholde aktierne længere og nyde fordelene ved langsigtet investering.

Udemper ved at investere i udbytteaktier:

Ingen investeringsstrategi er perfekt, og det samme gælder med udbytteinvestering. Her er et par største ulemper ved at investere i udbytteaktier:

1. Lavvækstvirksomheder

De fleste vækstvirksomheder giver ikke udbytte til deres aktionærer, da de geninvesterer deres overskud i at udvide deres forretninger som at åbne nye fabrikker, gå ind i nye byer, købe nye maskiner, opkøbe små virksomheder osv.

På den anden side har store modne virksomheder ikke så mange muligheder, og derfor tilbyder de en stor fortjeneste til deres aktionærer. Mens de investerer i udbytteaktier, investerer investorerne muligvis i lavvækstvirksomheder, som måske ikke altid giver høje afkast.

2. Høj risiko for udbetaling af udbytte

En høj udbyttebetaling betyder, at virksomheden udlodder en stor del af deres overskud til deres aktionærer. For eksempel, hvis en virksomhed opnåede et overskud på Rs 100 crores i et regnskabsår og deler Rs 85 Crores som udbytte, betyder det, at udbytteudbetalingsforholdet er 85 %.

Ved første øjekast kan det lyde gunstigt for aktionærerne. De får trods alt en stor del af overskuddet som udbytte. Men i det lange løb er det måske ikke fordelagtigt for investorer.

Tænk på det fra den anden vinkel. Når virksomheden ikke beholder nok overskud til sig selv, har den ikke store penge tilbage til at geninvestere i sin vækst. Og hvis virksomheden ikke geninvesterer nok, kan den få problemer med at vokse, konkurrere med rivaliserende virksomheder eller endda bevare det samme nettooverskud i de kommende år. Desuden, hvis virksomheden ikke vokser eller øger sin fortjeneste, kan den ikke tilføje mere værdi eller øge udbyttet til aktionærerne i fremtiden.

3. Udbyttebeskatning

Udbyttet modtaget fra et indisk selskab var fritaget for skat indtil 31. marts 2020 (FY 2019-20) . Finansloven, 2020 ændrede dog metoden for udbyttebeskatning, og udbyttet skal nu være skattepligtigt hos aktionærerne. (Det tidligere DDT-ansvar på selskaber og investeringsforeninger er blevet trukket tilbage.)

Skattetrykket blev flyttet fra modtagerne til selskaberne og investeringsforeningerne selv. Fra regnskabsåret 2020-21 og fremefter er udbytte fra indenlandske selskaber og investeringsforeninger derfor skattepligtige i hænderne på aktionærerne og andelshaverne til deres gældende satssatser.

4. Udbytteskæring

Dette er det værste tilfælde. Udbytte er ikke forpligtelser og et selskab kan beslutte at skære i udbyttet når som helst i fremtiden. Desuden, når selskabet skærer i udbyttet, falder selv aktiekursen markant, da offentligheden ser det som et negativt tegn. Og det er derfor, udbytteinvestorerne kan stå over for dobbeltsideproblemer.

Yderligere kan bestyrelsen mange gange også ændre et selskabs udbyttepolitik. Dette kan igen have en negativ effekt på udbytteinvestorerne, hvis beslutningen træffes i modstrid med den eksisterende udbyttepolitik.

Hvornår skal du forlade en udbytteaktie?

Nu, hvor du har forstået fordele og ulemper ved at investere i udbytte, er det næste store spørgsmål, hvornår skal du forlade en udbytteaktie. Hvis du har investeret i udbytteaktier, skal du med jævne mellemrum kigge efter følgende tegn for at undgå udbyttefælder i dit investerede selskab. Her er de tre signaler om, at du bør forlade en udbytteaktie:

— Udbytte begynder at falde: Et fald i udbytte i et år sammenlignet med det foregående kan investorerne ignorere, da virksomheder altid kan have et par tab i nogle år. Men hvis udbyttet begynder at falde kontinuerligt år efter år, kan det være et tegn på, at investorerne skal gå ud.

— Høj udbytteudbetaling: En udbetalingsprocent på over 70 % for de sammenhængende år kan være et advarselstegn på, at virksomheden ikke bevarer nok overskud til sin vækst.

— En negativ ændring i udbytteudbetalingspolitikken: Hvis virksomheden ændrer sin udbyttepolitik mod investorernes gunst, kan det igen være et tegn på at forlade aktien.

Afsluttende tanker

Traditionelt blev udbytteinvesteringsmetoden brugt af pensionister eller folk, der gik ind i deres pensionsalder. Da disse mennesker ikke har nogen primær indtægtskilde (almindelig løn) efter pensionering, kan det være en god sekundær indkomstkilde at modtage små udbytter om året på deres konto.

I disse dage ser selv unge og midaldrende investorer dog frem til at investere i udbytte. Hvorfor? For det er altid en fornøjelse at se udbytte blive krediteret din konto med jævne mellemrum. Desuden fungerer de som en sekundær indkomstkilde.

Det var alt for dette indlæg. Jeg håber, det var nyttigt for dig. God investering.