Forståelse af, hvad der er pantsætning af aktier eller pantsatte aktier: Mens man undersøger aktier at investere i, er pantsætning af aktier en af de mange vigtige faktorer at kontrollere, hvilket ofte overses af mange investorer. En høj pantsætning af aktier kan være et problem for aktionærerne. I dette indlæg skal vi diskutere, hvad der præcist er pantsætning af aktier, og hvorfor højtpantsatte aktier kan være besværligt for investorer.
Dette bliver et interessant indlæg, og jeg er overbevist om, at du vil lære mange nye ting om pantsætning af aktier i dette opslag. Sørg derfor for at læse denne artikel til slutningen. Lad os nu, uden at spilde mere tid, komme i gang.
Indholdsfortegnelse
Med enkle ord betyder pantsætning af aktier at tage lån mod de aktier, man besidder.
Aktier betragtes som aktiver. Pantsætning af aktier er en måde for initiativtagerne af en virksomhed at få lån til at opfylde deres forretningsmæssige eller personlige krav ved at beholde deres aktier som sikkerhed for långivere. Pantsætning af aktier kan bruges til at imødekomme forskellige behov, såsom krav til arbejdskapital, finansiering af andre ventures, foretage nye opkøb, personlige forpligtelser og mere.
Som diskuteret ovenfor pantsætter initiativtagerne deres andele for at opfylde forskellige forretningsmæssige eller personlige krav.
Generelt er pantsætning af aktier den sidste mulighed for initiativtagerne til at rejse midler. Det er forholdsvis mere sikkert for initiativtagerne at rejse midler gennem egenkapitalfinansiering eller ved at optage gæld. Men hvis initiativtagerne ser frem til at pantsætte deres aktier, betyder det, at alle de andre muligheder for at rejse penge er blevet lukket.
Disse situationer opstår under den økonomiske afmatning. Da aktier er aktiver, som ejes af initiativtagere, kan de derfor bruges som sikkerhed for at tage lån fra bankerne.
Læs også:
Under pantsætning af aktier bruger initiativtagerne deres andel som sikkerhed for at få de sikrede lån. Under et tyremarked skaber pantsætning af aktier muligvis ikke mange problemer, da markedet bevæger sig opad, og investorerne er optimistiske. Men problemet opstår i bjørnemarkedet eller økonomisk afmatning.
Da prisen på aktier bliver ved med at svinge, ændres værdien af sikkerheden (mod det sikrede lån) også med ændringen i aktiekursen. I de fleste tilfælde er initiativtagerne dog forpligtet til at opretholde værdien af denne sikkerhed.
Nu, hvis kursen på aktierne falder, vil værdien af sikkerheden også udhules. For at opveje forskellen i sikkerhedsværdien skal initiativtagerne dække underskuddet ved enten at give yderligere kontanter eller pantsætte flere aktier til långiveren.
| Sikkerhedsværdi (mens du tager lånet) | Sikkerhedsværdien efter et fald på 30 % i aktiekursen | Sikkerhedsværdien efter et fald på 50 % i aktiekursen | |
|---|---|---|---|
| Realtidsværdi | 100 mio. | 70 mio. | 50 mio. |
| Bemærkning | Intet problem | Flere pantsætning af aktier for at dække forskellen på de resterende 30 crores | Højere pantsætning af aktier for at dække forskellen på de resterende 50 crores |
I værste fald, hvis initiativtagerne undlader at kompensere for forskellen, kan långiver sælge de pantsatte aktier på det åbne marked for at få deres penge tilbage. Denne minimumssikkerhedsværdi er aftalt i kontrakten mellem långivere og initiativtagerne. Det giver derfor ret til långiveren til at sælge de pantsatte aktier, hvis værdien falder under minimumsværdien.
Generelt kan aktiekursen falde kraftigt på nyheden om, at långivere sælger aktier på det åbne marked, som er lovet af virksomhedens initiativtagere. Dette kan resultere i et yderligere fald i belåningsværdien på grund af panikken i offentlighedens salg.
Derudover kan långivernes salg af de pantsatte aktier også resultere i en ændring af selskabets ejerandelsmønster. Dette kan påvirke initiativtagernes stemmestyrke, da de nu besidder færre aktier og deres evne til at træffe afgørende beslutninger.
Desuden kan pantsætning af aktier skabe en katastrofe, hvis aktiekursen fortsætter med at falde. Dette skyldes, at initiativtagerne konsekvent skal pantsætte flere aktier for at dække over forskellen i sikkerhedsværdien.
Du kan finde pantsætning af aktier for alle offentlige indiske virksomheder ved at bruge en af de to metoder, der er nævnt nedenfor.
METODE 1:
Du kan finde den pantsatte andel som en procentdel af den samlede besiddelse af aktieandele på BSE's eller NSE's hjemmeside. Børsnoterede selskaber er forpligtet til at indsende deres kvartalsvise aktiemønster til børserne. Derfor kan du finde de seneste oplysninger om deres aktiebesiddelsesmønster på BSE/NSE-webstedet.
Her er de nøjagtige trin til at finde pantsætning af aktier for de indiske offentlige virksomheder.
Her er f.eks. Suzlon Energy's aktiebeholdningsmønster for kvartalet af marts 2021. Bemærk venligst den aktuelle pantsætning af aktier (88,54%) af initiativtagerne.
METODE 2:
Du kan finde det seneste aktiemønster og pantsatte aktier i enhver offentlig virksomhed i Indien på Trade Brains Portal. Det er en forholdsvis nemmere og hurtigere metode til at finde de pantsatte aktier.
Her er trinene til at finde pantsætning af aktier ved hjælp af Trade Brains Portal:
For eksempel er her aktiemønstret for Suzlon-energi på Trade Brains-portalen. Her kan du bemærke, at de pantsatte aktier for initiativtagerne er lig med 88,54 % for kvartalet 21. marts.
Pantsætning af aktier ses generelt i de virksomheder, hvor initiativtagerne har høj aktiebeholdning. Som en tommelfingerregel kan pantsætning af aktier over 50 % risikabelt for initiativtagerne.
Ignorer altid virksomheder med høj pantsætning af aktier for at undgå unødvendige problemer. Dette skyldes, at pantsætning af aktier er et tegn på dårligt cash flow, lav kreditværdighed med høj gæld og manglende evne til at opfylde de kortsigtede krav. (Hvis initiativtagerne har lovet en høj procentdel af aktier, så er det altid umagen værd at finde ud af årsagen.)
Anyways, en faldende pantsætning af aktier over tid er et godt tegn for investorerne. På den anden side kan en stigende pantsætning af aktier være farlig for både initiativtagere og aktionærer. Selv kvalitetsvirksomheder kan blive et offer, hvis pantsætningen af aktier ikke reduceres over tid.
Ikke desto mindre er pantsætning af aktier ikke altid dårligt for virksomheder. Mange gange er virksomheder i stand til at komme med nye vindende produkter, tjenester osv., der vender virksomheden om ved at bruge lånet fra pantsatte aktier. Hvis virksomheden har et stigende driftslikviditet og gode fremtidsudsigter, så er pantsætning af aktier ikke en stor bekymring for dem. Her er pantsætning af aktier med til at udvide virksomheden eller til at gennemføre nye projekter, som giver øget omsætning i fremtiden. Desuden bør 5-10 % pantsætning af aktier i grundlæggende sunde virksomheder ikke betragtes som et problem. Små pantsatte aktier kan administreres effektivt. Men problemet opstår, når pantsætningen stiger for meget.
Under alle omstændigheder er bundlinjen at forsøge at undgå at investere i virksomheder med en høj (eller stigende) belåning af aktier.
Det er alt for dette indlæg. Jeg håber, det var nyttigt for dig. God investering!