Forstå Peter Lynch Aktiekategorier på aktiemarkedet: Peter Lynch er en berømt amerikansk investor, tidligere leder af Magellan fund hos Fidelity investment og forfatter til den bedst sælgende bog "One Up on the Wall Street". Han er berømt kendt for sit gennemsnitlige årlige afkast på 29,2 %, som han leverede til sine investorer, mens han forvaltede Magellan-fonden i 13 år.
Mens han undersøgte, opdelte denne fortabte investeringsfondsforvalter de forskellige aktier i seks kategorier i løbet af sin investeringserfaring. Disse Peter Lynch-aktiekategorier blev navngivet som Slow growers, Stalwarts, Fast growers, Cyclical, Asset plays og Turnarounds.
I denne artikel vil vi diskutere disse Peter Lynch-aktierkategorier. Vi vil dække hver af disse kategorier med eksempler på aktier fra indiske markeder, så de er nemmere at forstå. Fortsæt med at læse.
Indholdsfortegnelse
Langsomme vækster er de aktier, der har en langsom vækstrate, dvs. en lav opadgående hældning af indtjening og omsætningsvækst. Væksten er normalt mellem 2-5% CAGR og lavere end branchegennemsnittet. Disse sløve var måske engang hurtigvoksende, men de kunne ikke opretholde deres vækstrate, da de voksede sig større og kan karakteriseres ved størrelsen og generøsiteten af deres udbytte.
Peter Lynch kunne ikke lide at bruge en masse tid på disse 'sløve', og hans portefølje bestod af en meget mindre procentdel af langsomme avlere. Ifølge Peter Lynch er den eneste grund til at købe disse aktier udbytte. Disse aktier giver generelt et anstændigt udbytte (ca. 2-4%) og er et godt aktiv under recessionen, da det er meget usandsynligt, at deres aktie styrter for hårdt. Et par eksempler på Slow Growers på det indiske aktiemarked kan være ONGC, Powergrid, Vedanta, GAIL osv.
Stalwarts er den anden type aktier i Peter Lynch-aktierkategorierne. Disse aktier har en gennemsnitlig vækstrate som industriens og er normalt mellemstore til store virksomheder. De har en indtjeningsvækst, der er bedre end Sluggards og kan typisk ligge mellem 8-12 procent CAGR-intervallet.
Ifølge Peter Lynch kan investorer få et passende afkast af disse aktier, hvis de holder disse aktier i lang tid. De ender generelt med at være to-baggers til fire-baggers, dvs. de kan give dig 2-4 gange retur i det lange løb. Peter Lynch fortalte, at det er godt at have et par trofaste i din portefølje. Et par eksempler på Stalwarts på det indiske aktiemarked er Bajaj Auto, HPCL, HDFC, Tech Mahindra osv.
Hurtigvokserne er alles førstevalg. Disse aktier er generelt aggressive virksomheder, og de vokser med en imponerende hastighed på 15-25% om året. De er aktier i hurtig vækst og vokser med en forholdsvis hurtigere hastighed sammenlignet med branchegennemsnittet og konkurrenterne. Peter Lynch råder dog til, at man skal have åbne øjne, når man ejer en hurtigdyrker. Der er stor sandsynlighed for, at de hurtige avlere bliver slået, hvis de løber tør for damp, eller hvis deres vækst ikke er bæredygtig.
Peter Lynchs portefølje bestod hovedsageligt af hurtigvokserne. Han søgte konsekvent efter hurtigvoksende aktier med stærke balancer og god rentabilitet. Denne aktietype er også Lynchs favorit blandt de 6 forskellige Peter Lynch-aktier.
Et par eksempler på hurtigvoksende aktier blandt de indiske aktier er Avenue Supermart, Adani Green, Eicher Motors, Bajaj Finserv osv.
De cykliske er de aktier, der vokser i et meget hurtigt tempo under deres gunstige økonomiske cyklus. De kan skelnes fra de hurtige vækster, da de cykliske bliver ved med at udvide og trække sig sammen og igen gentage den samme cyklus. På den anden side fortsætter de hurtige avlere med at vokse konsekvent. De cykliske virksomheder har en tendens til at blomstre, når de kommer ud af en recession til en kraftig økonomi.
Et par eksempler på cykliske på det indiske aktiemarked kan være Tata Steel, Indigo, Hindalco osv. Generelt er biler, metaller, turisme osv. eksempler på den cykliske industri. Disse virksomheders aktiediagrammer har tendens til at være cykliske og gå op og ned over forskellige tidsfaser.
Peter Lynch råder investorerne til kun at eje den cykliske i den rigtige del af cyklussen, altså når de ekspanderer. Hvis de er købt i den forkerte fase, kan det endda tage dem år, før de optræder. Timing er alt, mens der investeres i cykliske aktier, og investorer skal være i stand til at opdage de tidlige tegn på, at industrien er ved at tage op eller falde.
Turnarounds karakteriseres som potentielle dødsulykker, der er blevet hårdt ramt af markedet af en eller flere af forskellige årsager, men som kan kompensere for det tabte terræn under de korrekte omstændigheder. Anyways, disse vendinger er defineret af Peter Lynch som 'Ingen avlere'.
Holding turnarounds kan være meget rentabel, hvis ledelsen er i stand til at vende virksomheden, da disse aktier kan købes til en meget lav værdiansættelse af investorerne. Men hvis det ikke lykkes ledelsen at bringe virksomheden tilbage på sporet, kan det være meget besværligt for investorerne. Et par eksempler på Turnaround-aktier på det indiske aktiemarked kan være Vodafone Idea (VI), Yes Bank, Jet Airways osv.
Asset Plays er den sidste aktietype i de 6 forskellige Peter Lynch-aktierkategorier. Aktiverne er de aktier, hvis aktiver overses af markedet og er undervurderet. Disse aktiver kan være ejendomme, udstyr eller andre reelle aktiver, som virksomheden besidder, men som ikke værdiansættes af investorerne, når der har været en generel markedsnedgang. Den reelle værdi kan være mere værd end virksomhedens markedsværdi.
Mange af enheder i den offentlige sektor er vigtige aktivspil på grund af den ejendom, de besidder. For eksempel Indiens statsbank. SBI har over 24.000 filialer over hele Indien og er den største bank i Indien med hensyn til aktiver.
Peter Lynch forstår værdien af aktivspillene. Han foreslår at eje et par af disse aktier i din portefølje, da de højst sandsynligt vil tilføje en masse værdi til din portefølje. Men den største væsentlige faktor, når du vælger disse aktier, er omhyggeligt at estimere den rigtige værdi af aktiverne. Hvis du er i stand til det, kan du vælge værdifulde ædelstene.
Læs også:
I denne artikel undersøgte vi Peter Lynch-aktierkategorierne. Alle disse aktier har forskellige karakteristika og kan passe til forskellige typer investorer afhængigt af deres præferencer.
Anyways, hvis du har fulgt hele indlægget, kan du nu også nemt kategorisere enhver aktie på det indiske aktiemarked blandt de seks kategorier af aktier defineret af Peter Lynch. Så leg med forskellige aktier og klassificer dem i overensstemmelse med ovenstående kategorier. Yderligere, kommenter nedenfor, hvilken er din foretrukne aktietype blandt Peter Lynch-aktierkategorierne. Hav en god dag og god investering.