Afmystificering af, hvordan Ketan Parekh-svindel blev henrettet: Et af de største aktiemarkedsbedrageri, der blev en øjenåbnende begivenhed for ikke kun aktieinvestorerne, men også for Securities Exchange Board of India og sådanne andre regulerende myndigheder var Ketan Parekh Scam.
Market Rip-off blev udført på en sådan måde, at han var i stand til at opnå flere gange det årlige afkast på de aktier, han manipulerede. Ketan Parekh var guden for mange investorer, da han skabte en vildfarelse om, at alt, hvad han rørte ved, blev til guld, og hvad han ønskede, markedet så ud til at give ham.
Bare inden for to år bedragede Ketan så mange investorer såvel som banker og aktiemarkedet, at det blev et casestudie for mange i disse dage.
Aktiemarkedet har magten til at gøre nogen rig, og de andre mister deres penge på få sekunder. På den ene side har vi eksempler på folk, der har haft succes med at handle på aktiemarkedet, såsom Warren Buffet, Carl Icahn og George Soros, der blev multimillionærer ved at investere på aktiemarkederne.
Og på den anden side har vi Harshad Mehta og Ketan Parekh, som ikke kun styrede aktiemarkederne, men også blev fundet skyldige i økonomisk kriminalitet. Lad os i detaljer forstå, hvad Ketan Parekh-svindel var, hvordan det lykkedes ham at narre investorerne og ryste aktiemarkederne, hvilket næste niveau han havde planlagt, og hvordan han blev fanget.
Indholdsfortegnelse
Berømt kendt som en 'Bombay Bull' i 1999-2000, var Ketan Parekh en mentee af Harshad Mehta (som også var involveret i en anden fidus, der rystede aktiemarkedet i Indien). Ketan, CA af profession, startede sin karriere i slutningen af 1980'erne og drev en familievirksomhed af NH Securities - et børsmæglerfirma, der blev startet af hans far.
Det var sådan, han formåede grundigt at forstå indersiden af aktiemarkedstendenserne og investorernes tankesæt.
I løbet af hans højdepunkt fulgte markedsmænd bogstaveligt talt alle hans bevægelser blindt, da han plejede at udnytte aktiekurserne for at vinde disse investorers tillid. Ikke kun dette, men han nød også tætte forbindelser med mange berømtheder fra Bollywood, politiske partier og forretningsledere, hvilket hjalp ham med at få forbindelse til Kerry Packer, førende australske medieentreprenør.
Kerry og Ketan gik sammen om at starte et venturekapitalfirma, KPV venture med $250 millioner, der fokuserede på at investere penge i de nye start-ups.
Ketan Parekh var en stærk tilhænger af ICE-sektoren – Information, Kommunikation og Underholdning, og det var dengang i 1999 og 2000, hvor dot-com-boomet lige var startet. Dette gjorde det muligt for ham at bevise, at hans forudsigelser var sande over for mange andre investorer.
Desuden gav mange investeringsselskaber, oversøiske virksomheder og banker, forretningsmænd fra børsnoterede virksomheder, deres penge for at blive administreret af ham, da Ketan Parekh i 1999-2000 regerede aktiemarkedet.
Ketan Parekh brugte Kolkata-børsen til at handle, da dette var børsen, hvor ingen strenge og afgørende regler og forskrifter ikke blev dannet. Han misbrugte en sådan udveksling og sluttede sig også til mange andre mæglere for at handle på hans vegne og gav provisionen.
Med disse enorme mængder penge ville han købe nogle mindre kendte virksomheders 20-30% ejerandel, og pludselig ville sådanne virksomheders aktiekurs skyde i vejret og pludselig blive tale om byen. Når først prisen ville nå et vist niveau, ville han stille ud og sælge værdipapirerne og opnå utallige overskud.
Han manipulerede ikke kun aktiekurserne, men spillede også spil med banker for at få midler til at snyde aktiekurserne og herske over markedet. Han købte først aktier i Madhavpura Mercantile Commercial Banks aktier, så han kunne vinde bankens tillid, da han henvendte sig til dem for et lån i form af betalingsordrer.
Pay Order er et instrument, der ligner checken, men det udstedes af banken ved betaling af små forskudspenge fra kunden. Da det lykkedes ham at rive prisen på MMCB's aktier af, henvendte han sig til andre finansielle institutioner som UTI for at afgive betalingsordrer, dette inkluderede også deres investeringer i HFCL. Hans lån akkumulerede til Rs. 750 mio.
Han havde oprettet en portefølje kaldet K-10 som består af top ti hitvalg af Ketan Parekh selv. Dette omfattede Aftek Infosys, Zee Telefilms, Pentamedia Graphics, Mukta Arts og så videre. Han var interesseret i lavprofilvirksomheder med lav markedsværdi og likviditet. Det var sådan, han var i stand til at manipulere priserne på sådanne virksomheder ved at bruge "Pump and Dump"-formlen.
Han blev også rapporteret at have foretaget insiderhandel ved målrettet at påvirke aktiekursen på visse virksomheder, som ville bestikke ham til at gøre det og udnytte fordelen af prisstigningen til at udnytte investorernes sind.
LÆS OGSÅ:
SEBI og RBI begyndte at efterforske denne sag efter det enorme markedskrak på 176 point på en dag i 2001, blot en dag efter budgettet blev erklæret. Ketan Parekh blev anklaget for at være involveret i insiderhandel, cirkulær handel, Pump and Dump og vildledende fremstilling af fakta til at låne fra bankerne.
Ketan Parekh erklærede sig skyldig i en kriminel handling for at rive det indiske aktiemarked af og var udelukket fra at handle på Bombay Stock Exchange (BSE) i 15 år frem til 2017. Han blev også fundet at være involveret i cirkulær handel med mange banker og insiderhandel, som han blev idømt strengt fængsel på et år.
Men SEBI undersøgte og fandt ud af, at på trods af at han var forbudt at handle, brugte han sit netværk godt og fik visse virksomheder til at handle på hans vegne. Senere i 2008 blev mange sådanne virksomheder sporet af SEBI og blev også udelukket fra at handle.
CBI fandt i 2014 de fejlbehandlinger, han fulgte, og idømte ham to års streng fængsel med en bøde på op til Rs. 50.000. Han sugede også af pengene uden for landet. SEBI rapporterede i april 2001, at han havde et udestående beløb til store virksomheder til en værdi af Rs. 12,73 milliarder og til MMCB Rs. 8,88 milliarder, mens til Global Trust Bank Rs. 2,66 mia.
Det nævnte beløb blev rapporteret i 2006 for at røre det overraskende niveau på Rs. 400 mia. Han blev også rapporteret at bruge oversøiske virksomhedsorganer og underkonti fra udenlandske institutionelle investorer til at modtage aktier fra forskellige virksomhedsenheder for at flytte pengene ud af landet.
For at opsummere påstandene om svindel fra Ketan Parekh, blev han fundet involveret i snyd med banker ved at fordreje fakta, forfalske regnskaber, rive aktiemarkedskurserne af og udnytte investorernes beslutninger, misbruge offentlige penge, bestikke virksomhedsdirektører for at gøre ham i stand til at handle insider.
Læs også:
I denne artikel diskuterede vi, hvordan Ketan Parekh var i stand til at fremkalde investorernes beslutninger gennem sine fejlbehandlinger. Ikke kun børserne og investorerne, men Ketan Parekh bluffede også med bankerne. Og alt det hobede sig op til enorm gæld, og en dag i 2001 blev det en historisk begivenhed med det største fupnummer på et indisk aktiemarked.
Det er stadig en del af undersøgelsen, at hvor mange andre virksomheder, der stadig opererer på aktiemarkedet, efter at han selv og andre virksomheder var udelukket fra handel.