Det er fodboldsæson, og mit hjerte er glad. Hvad betyder det for aktivklasser, finansielle markeder eller min planlægning, spørger du måske? Jeg ville gerne svare, ikke meget og sikkert intet. Men det forhindrer mig ikke i at skrive om det. Hvad hvis vi sætter de to sammen og ser, om vi kan lave noget særligt? Forhåbentlig vil dette være som hot wings og ranchdressing og mindre som en Mark Sanchez' numsefummel.
Fra 401ks til mæglerkonti ser vi så mange "lofter" på vores udsagn. Hvad betyder det hele? Nå, jeg har ikke tænkt mig at opdele aktivklasser eller hvordan de fungerer. Jeg føler, at tiden ville være mere produktiv (og sjov) til at sammenligne dem og deres præstationer i løbet af det sidste årti med NFL-hold. Ja, disse aktivallokeringer vil lede din konto gennem forskellige markeder, hvilket giver et utal af resultater. Men til tider vil vi individuelt sammenligne dem med deres kammerater og rangere hver klasse efter dens præstationer. Hvert år er der en klar vinder og ikke vinder (kan man sige taber i 2021?) Ligesom ethvert hold kan vinde på enhver søndag, kan det samme siges om aktivklasser. Hvis du ikke kender NFL-hold eller aktivklasser, kan du måske bare læse den igennem for at finde en joke, der får dig til at grine.
Uden videre, aktivklasser, hvis de var NFL-hold.
Vi bliver stadig varmet af tankerne fra Drew Brees og det håb, som holdet tilbød under genopbygningen fra orkanen Katrina, og vi ved, at vores naboer i New Orleans vil komme sig over orkanen Ida (vi beder for jer alle sammen), fordi befolkningen i New Orleans er kæmpere. Det burde være indlysende, at de nok ikke når til Super Bowl hvert år, selvom vi har indbyggede forventninger om, at de er et sikkert valg. Amerikanske rentesatser har vist sig under realkreditkrisen i 2008 og mange andre tider med markedsuro, fordi det er det sikre valg, men det har været relativt fraværende i løbet af det sidste årti.
Det føles som et sikkert valg, fordi du ved, at det er Cowboys "God's Team" og "America's Team." Men så indser du, at bare fordi de spiller på Thanksgiving, betyder det ikke, at de kommer til slutspillet. Jerry Jones og Dak Prescott er ikke ligefrem ærter og gulerødder. Uanset hvor meget du ønsker, at dette skal være et sikkert valg, bliver det svært at retfærdiggøre risikoen med truende inflation og aktier, der ser attraktive ud.
Small and Mid-Cap – Cardinals, Jaguars, TitansÅh mand, indsæt et sjovt hold at se her. Der er altid én, der lover at være Askepot for året. Vi køber det op, fordi det er sjovt, og der er en chance for, at det kan lykkes. Det er de nye, friske teams, og alt kan ske, så længe deres GM (eller CEO og bestyrelse) ikke ødelægger det. Vi håber, de klarer sig som det næste dynasti. Når den tid kommer, vil vi svælge i deres succes og så juble, når den næste lille eller mid kommer til at detronisere dem. Med den "Nye Normal", der konstant skabes gennem pandemien og teknologiske fremskridt, har dette rum tilføjet ekstra spænding.
Du vidste måske ikke, at denne aktivklasse eksisterede.
Måske vidste du ikke, at Jets var et hold. Du er måske endda Jets-fan og ved ikke, at du stadig har et hold. Det sidste årti har været smertefuldt at se, og jeg kan ikke forestille mig at deltage i det. Tørretumbler har haft mere konsekvent succes. Men vi vil tilføje dem til listen, fordi du aldrig ved, hvad en frisk dreng fra BYU vil gøre eller negativt afkast på obligationer (smh).
Emerging Markets – ChiefsHar du set Patrick Mahomes? Nogle gange giver det ingen mening, og så giver det perfekt mening. Chiefs har en masse fart og er meget underholdende at se. Til tider er det mere som et cirkus end en fodboldkamp. Emerging markets er på samme måde, op og ned store, og ingen bør nogensinde tælle dem ud (især når du har Kina eller Tyreek Hill).
Du skal ære dem, hvis du vælger dem hver eneste uge. For man ved aldrig, hvornår de skal af sted på et hold. Vi taler altid om, at Steelers tilføjer dette og hint, og hvordan de har været undervurderet i årevis. Men der kommer altid noget i vejen for dem, uanset om det er en runback på topniveau, der holder ud, eller nogle gange er det socialisme. Vi håber på det bedste for vores naboer på tværs af dammen, når de vader gennem de frie markeder.
Hvert år bliver "deres år". Generelt producerer et solidt hold, der konkurrerer godt, men som er kommet til kort – konstant ser tilbage på de gode gamle dage, hvor de dominerede landskabet. Selv den mest dogmatiske værdiinvestors tålmodighed er blevet rystet de sidste ti år, da man har set storkapital-vækst producere år efter år.
Jeg ved, at han ikke er et hold, men han har haft uovertruffen succes. Det er ligesom et underligt eksperiment. "Hej, lad os smide Tom efter Bucs. Der er ingen måde, han vil... åh vent, det var magisk." Large Cap Growth ser ud til, at den ikke kan stoppes. Med virksomheder som Amazon, Google, Apple og Microsoft fremstår teamet stablet og ustoppeligt. Men enhver stor spiller har en udløbsdato, og hver sæson vil komme til en ende.
Enhver aktivklasse kan regere som årets mester, men tingene ændrer sig, og markederne fortsætter med at bevæge sig. Det er afgørende at afveje risici og fordele ved hver aktivklasse for at se, hvordan de bedst passer ind i din portefølje. Hvad forsøger vi at opnå, og inden for hvilken tidsramme er gode spørgsmål at stille?
Derfor søger vi altid at have en afbalanceret portefølje og ser efter i morgen. Husk at bygge et godt hold og ikke kun lede efter en prangende spiller. Hvis du leder efter svar vedrørende afvejning af risiko og afkast på din pensionsportefølje, så kontakt mig for at aftale en aftale. Jeg er lige så passioneret omkring at hjælpe andre med deres investeringer, som jeg er for NFL-sæsonen, og jeg vil være beæret over at hjælpe dig på den finansielle arena.
september 2021
Indholdet i dette materiale er kun til generel information og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen enkeltperson. Ingen strategi sikrer succes eller beskytter mod tab. Investering indebærer risiko, herunder tab af hovedstol.
International investering involverer særlige risici såsom valutaudsving og politisk ustabilitet og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Disse risici er ofte øget for investeringer i nye markeder. Priserne på small- og midcap-aktier er generelt mere volatile end large cap-aktier.