Min kone og jeg tog vores familie med for at besøge nogle venner "oppe i nord" dette år. Mens vi var der, besluttede vi at stå på ski, og dette var en god lektion i risikotolerance. I et forsøg på at være gode forældre meldte vi vores børn ind i skiskole og lod nogle fagfolk undervise dem … i stedet for et par Floridianere. Efter lektionerne trak instruktøren, der arbejdede med vores ældste - som er 7 - os til siden og gav os en hurtig debriefing.

"Hun er god til at gå ned ad kaninbakken alene og er behagelig på ski, hvilket er godt. Men hun har absolut ingen frygt for fart. Hun vil tage to drejninger og gå lige ned ad bakken, og jeg kunne ikke fange hende. Jeg ved ikke, hvor du bor, men du vil måske tilmelde hende til styrtløb." Det er overflødigt at sige – det er vi ikke tilmelding til styrtløb (hovedsageligt på grund af pendlingen.)

Så, som forsigtige forældre, besluttede vi at tage hende op ad bakken og se dette for os selv. Instruktøren var ikke helt præcis, tog hun en halv omgang og gik så ned ad bakke, så hurtigt hun kunne, vævede ind og ud af skiliftens støttestænger (de store telefonstænger i størrelse). Du kan høre min elskede kone i videoen, hun optog , råb på en meget nedsættende måde:"Holland Henderson! ” Som om jeg kunne sparke min superhemmelige skikraft ind og fange min datter på en fuld spurt, et godt stykke over 30 yards foran mig. Alt sagt og gjort, hun klarede sig sikkert, sundt og berettiget ned ad bakken i sin nyfundne skievne. Men hvilken lektion i risikotolerance det var.

Sådan griber du risikoemnet an

En stor del af finansiel planlægning er at diskutere risikotolerance i porteføljer, noget jeg foretrækker at gøre personligt med mine kunder. Med nogle individer, mens vi diskuterer dette emne, risikoscener spille gennem deres hoved på en løkke. Følelserne, de føler i disse øjeblikke, ligner meget, hvad min kone følte, da hun så sin førstefødte tønde ned ad den bakke med hensynsløs opgivelse. Det er visceralt, og det føles meget ægte , især for mange, der kom ud af den store recession med nogle ar efter tab. Det vigtige spørgsmål er:hvordan kan vi nærme os denne risiko for tab med visdom og tillid?

Forstå, hvad det vil sige at investere

Investering handler om at sætte penge på et vist risikoniveau for at søge et større afkast i det lange løb. Pullbacks og bear markets vil ske. Nøglen er at placere din portefølje med den passende mængde risiko for din tidslinje og komfortniveau; i et forsøg på at maksimere chancerne for, at du rammer dit mærke, samtidig med at du håndterer uundgåelige risici.

Tænk på risikotolerance i forhold til din investeringstidslinje

Generelt kræver kortere tidslinjer lavere risiko. Omvendt, for pensionsordninger, kan det være en 30-årig tidslinje eller længere, hvilket betyder, at højere samlet risiko kan være passende afhængigt af din personlige tolerance. Jeg anbefaler, at du mødes med mig eller en hvilken som helst finansiel rådgiver for at diskutere din personlige tidslinje, dine mål, og hvordan du kan maksimere chancerne for, at du når disse mål. Et tip:Når du er ved tærsklen, så husk, at det ikke nødvendigvis er tid til at gå fuldt ud på risiko. Dine penge skal holde hele vejen igennem.

Hvornår og hvordan du hæver penge:Det betyder noget

Hvis du tager dine midler ud under nedgangsmarkeder - uden bekymringer eller tankeproces, der finder sted - kan du accelerere dine tab unødigt og er en risiko i sig selv. Det betyder, at når aktiemarkederne (eller aktiemarkederne er faldet), og du fortsætter med at trække midler fra disse aktiver, kan du styrke disse tab . At reagere på faldende markeder på denne måde kan få dig til at sælge flere aktier, end du forventer. Et muligt alternativ er at trække midler fra aktiver, der er mindre påvirket af markedsnedgang. (Dette er grunden til, at korrekt porteføljespredning er meget vigtig.)

Bevar perspektivet under investeringernes op- og nedture

Ikke hvert fald på 500 point i markedet signalerer det nært forestående sammenbrud af det moderne samfund. Når markedet gør det få en dråbe, træk din konto op næste hverdag og se, hvordan den virkelig blev påvirket. Nu siger jeg ikke, at du skal svæve over dine konti på en usund måde - snarere at du holder dig informeret og ser på det større billede. Hvis du er ordentligt diversificeret, bør du deltage i både op- og nedture, men ikke til de fulde ekstremer (fald eller endda mangel på vækst).

Diskuter din risikotolerance med en finansiel rådgiver

Alt i alt anbefaler jeg virkelig, at du taler med en finansiel rådgiver for professionel rådgivning om, hvordan du kan skræddersy din investeringsplan til dine individuelle mål og risikotolerance. Hvis du har brug for hjælp til din portefølje, er jeg her for dig. (For skiekspertise, ikke så meget.)

Indholdet i dette materiale er kun til generel information og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen enkeltperson. Ingen strategi sikrer succes eller beskytter mod tab. Investering indebærer risiko, herunder tab af hovedstol. Der er ingen garanti for, at en diversificeret portefølje vil forbedre det samlede afkast eller overgå en ikke-diversificeret portefølje. Diversificering beskytter ikke mod markedsrisiko.

marts 2020