Når du begynder at investere, er en aktivkategori, du vil støde på, obligationer. Alligevel er der også en del typer obligationer, som du har adgang til og skal forstå, før du investerer i nogen.
Men denne porteføljestil gør det nemt at investere, og der er ikke meget arbejde involveret fra din side.
Men for at være en god investor bør du altid forstå det grundlæggende i, hvorfor du investerer, og hvad du investerer i.
Derfor, uanset din investeringsstil eller -strategi, er det stadig vigtigt at forstå det grundlæggende i de almindelige obligationskategorier.
Indholdsfortegnelse
Obligationer er simpelthen lån, som folk yder til virksomheder eller specifikke regeringer. Obligationer udstedes som en måde for regeringer eller virksomheder at rejse penge og derefter betale pengene tilbage over længere perioder med renter. De er normalt lavrisiko og sikre, hvilket gør dem til en attraktiv måde for investorer at diversificere deres porteføljer.
Obligationer har en tendens til også at handle omvendt i forhold til aktier. Det betyder, at investorer ved at investere i obligationer kan få en mere afbalanceret portefølje, der er mindre påvirket af et børskrak eller recession.
Det betyder nu ikke, at obligationskurserne aldrig vil falde, men det kan være en god tilføjelse til at hjælpe med at minimere tabene lidt under markedsvolatilitet.
Forhåbentlig har du den grundlæggende forståelse af, hvad en obligation er fra definitionen ovenfor. Men jeg vil nedbryde det lidt yderligere ved at inkludere forskellen mellem aktier og obligationer.
Aktier :Dette er aktier i en virksomhed, du kan investere i og eje, uanset om det er via individuelle aktier som Apple eller gennem en indeksfond, der sporer specifikke virksomheder og diversificerer dine aktieinvesteringer mere. Jeg foretrækker Vanguard indeksfonde, som hjælper med at sænke risikoen, men som stadig får bredere eksponering mod virksomheder på markedet. Mere risiko, men mere potentiel belønning med aktier eller indeksfonde.
Obligationer :Og obligationer anses for at være mere sikre investeringer, fordi de har mindre markedsvolatilitet, end aktier ville have, og generelt har du en garanteret fast rente. Mens obligationsaktiekurserne på aktiemarkedet kan falde, er volatiliteten mindre aggressiv. Den anden forskel her er, at der normalt er mindre opad i forhold til, når aktier stiger, lavere risiko og lavere afkast.
Tip :Hvis du ønsker at få indsigt i dine 401k eller IRA og afdække skjulte gebyrer, så tjek Blooom. Deres porteføljeanalysator er gratis og hjælper med at maksimere dine pensionsresultater.Ligesom der er forskellige typer virksomheder og aktier, er der også forskellige typer obligationer. Og hver kategori af obligationer har et bestemt sæt regler, og hvordan de fungerer.
Naturligvis er der tonsvis af obligationer derude, som du kan vælge at investere i. Derudover er der også et stort udvalg af obligations-ETF'er og indeksfonde. Det kan være lidt overvældende!
Men for den gennemsnitlige investor behøver du sandsynligvis ikke kende til hver enkelt obligationstype. I stedet bør nedenstående almindelige typer obligationer være tilstrækkelige.
Den første almindelige og ofte vigtigste type obligation er statsobligationer, der er udstedt af det amerikanske finansministerium.
Da de kommer fra regeringen, betragtes skatkammerbeviser som en af de sikreste investeringer. Det betyder, at risikoen er minimal, fordi den afspejler baseret på, hvordan den amerikanske økonomi kører.
Statsobligationer giver ikke det højeste afkast og betragtes som mere en beskyttelse end at hjælpe din portefølje med at vokse. De sælges normalt i pålydende værdier af $1.000, men de kan købes for mindre beløb gennem bud eller gennem en online mægler.
Og denne type obligation kommer også med forskellige "løbetider" - den tid, det vil tage for regeringen at tilbagebetale lånet på din investering.
Afhængigt af hvilken type veksel du køber, kan løbetiden variere fra 2 år, 5 år eller endda 30 år. Når udløbsdatoen er nået, tilbagebetaler staten dit oprindelige lån (hovedstolen) fuldt ud. En anden fordel ved at købe skatkammerbeviser er, at du ikke betaler statsindkomstskat af renter.
En anden populær type obligation er virksomhedsobligationer, som er gæld udstedt af virksomheder i stedet for regeringen. Nu kan disse virksomheder rejse penge via gæld til byggeri eller store virksomhedsprojekter - i stedet for at rejse penge gennem egenkapital eller aktier.
Virksomheden udsteder obligationer og tilbagebetaler derefter et bestemt beløb af renter til investoren, indtil obligationens udløbsdato er overstået. Og disse kan variere fra kortsigtede, mellemlange og langsigtede låntyper.
Hvad der er mere tillokkende her for investorer er, at afkastet har en tendens til at være højere end for eksempel statsobligationer. Der er dog også større risiko, da disse ikke er statsstøttede lån.
Og inden for denne virksomhedsobligationsmulighed har du også yderligere variationer at overveje inden for den. Du kan købe uønskede obligationer, indskudsbeviser (CD'er) og andre.
Kommunale obligationer er gæld udstedt af amerikanske stater og lokale regeringer, der rejser penge til at finansiere et specifikt projekt, såsom parker, vejbyggeri eller en bro.
Og kommunale obligationer er også sikre og giver investorer mulighed for at investere uden at skulle betale stats-, føderal- eller indkomstskat. Disse typer obligationer er lidt mere risikable end statsobligationer, da ja, en by kan gå i misligholdelse, hvilket koster dig investeringen. Men er stadig lavere risiko sammenlignet med aktier.
Kommunale obligationer tilbyder også traditionelt lavere renter end amerikanske statsobligationer, men i 2008 gav kommunale obligationer højere afkast i en kort periode.
Derudover er der også typer kommunale obligationer, som inkluderer generel forpligtelsesobligation og indtægtsobligationer.
Obligationer er en aktivklasse, der er værd at tilføje til din portefølje for at hjælpe med at balancere dine investeringer og for at klare sig mod aktiemarkedskorrektioner eller andre volatile tidsperioder.
Men her er et par grunde til, at du måske vil overveje at investere i obligationer eller blande nogle i din nuværende portefølje:
Sikker: som nævnt ovenfor anses det for at købe gæld fra den amerikanske regering eller kommuner som meget sikrere end aktier fra virksomheder. Selvom obligationer også altid vil bære en form for risiko, er de mindre risikable end aktier og er derfor en god måde at diversificere en portefølje på.
Fast indkomst :Når du køber en obligation, vil du modtage en bestemt rente hver måned for den pågældende obligation, indtil du når udløbsdatoen. For dem, der er pensionerede, eller som kan lide tanken om fast indkomst, er dette en potentiel fordel og sætter dig i mindre risiko.
Skattelettelser: hvis du investerer i amerikanske statsobligationer eller kommunale obligationer, behøver du ikke betale nogen statsskat af den rente, du får.
Selvom du får et højere afkast af dine investeringer med aktier, er obligationer en god måde at sprede risikoen på tværs af din portefølje.
De, der er mere risikovillige eller er tættere på pension, vil ønske at allokere en større del af deres portefølje til obligationer.
Og dem, der ønsker at maksimere deres porteføljeafkast eller er i begyndelsen af tyverne, vil måske have en højere andel af deres portefølje i aktier og mindre i obligationer.
Nu hvor du ved om typerne af obligationer og mere om dem, undrer du dig måske over, hvordan du kan købe dem. Nå, du har to specifikke muligheder at overveje:direkte fra udsteder eller gennem en online mægler.
Der er flere måder at købe obligationer på. Den metode, der fungerer bedst for dig, afhænger hovedsageligt af den type obligation, du køber, og hvilke gebyrer du er villig til at betale.
Hvis du køber amerikanske statsobligationer, kan du nemt købe statsobligationer online gennem Treasury Direct. Du skal oprette en konto, være over 18 år, have et CPR-nummer og en adresse i USA. Du vil ikke blive opkrævet gebyrer, og du vil være i stand til at vælge den type obligation, der passer til dine præferencer.
Kommune- og virksomhedsobligationer købes normalt gennem en online mægler. At købe dem direkte kræver, at du forpligter dig til store beløb og har den korrekte mæglerekspertise.
Du kan nemt købe individuelle obligationer gennem en online mægler. Disse omfatter virksomheds-, kommunale og amerikanske statsobligationer. Du vil være i stand til at vælge den obligation, du vil investere i, hvor meget du vil forpligte dig og nemt holde styr på dine obligationers resultater. Bare sørg for at vælge en mægler, der tilbyder lave gebyrer og er pålidelig!
Hvis individuelle obligationer ikke er, hvad du leder efter, har du også mulighed for at købe obligations-ETF'er. Disse er som en kurv af obligationer, der omfatter flere forskellige virksomheder fra en bestemt sektor (såsom bilindustrien).
ETF-fonde forvaltes normalt passivt og vil give adgang til både kortfristede og lange obligationer. Med obligations-ETF'er vil din portefølje blive endnu mere diversificeret, og du behøver ikke at bekymre dig om at vælge individuelle obligationer.
Obligationsindeksfonde er en anden type fond, der forvaltes passivt. I stedet for at fungere som en kurv af obligationer fra en bestemt branche, sporer og matcher en obligationsindeksfond et specifikt indeks.
For eksempel kan du vælge at købe en indeksfond, der omfatter over 8.000 obligationer og følger det amerikanske obligationsmarked med 30 % i virksomhedsobligationer og 70 % i amerikanske statsobligationer:Vanguard Total Bond Market Index Fund.
Obligationsindeksfonde er meget diversificerede, og gebyrerne er utroligt lave, da indeksfonde ikke kræver aktiv forvaltning. For dem, der ikke ønsker at være praktisk i deres obligationsinvesteringer, tilbyder obligationsindeksfonde et godt alternativ.
Den type obligation, du bør købe, afhænger af din risikotolerance, hvor meget af din portefølje du vil allokere til obligationer, og hvilken slags afkast du leder efter.
Hvis du leder efter en investering, der er sikker og pålidelig, og du ikke er alt for bekymret for afkastet, kan statsobligationer og kommunale obligationer være dit bedste bud. Hvis du vil have noget, der er lidt mindre sikkert, men som måske giver højere afkast, kan virksomhedsobligationer passe dig bedst.
Eller hvis du vil have noget, der allerede er diversificeret, billigere og forvaltet for dig, er obligations-ETF'er eller obligationsindeksfonde vejen at gå. Sådan investerer jeg i obligationer i øjeblikket, men det er mit personlige valg baseret på min investeringshorisont.
Ønsker du at diversificere din obligationsbeholdning, kan du også vælge at købe flere obligationstyper, alle med forskellige løbetider og rentesatser.
Husk :Jo tættere du er på pension, jo højere vil du typisk have, at din obligationsallokering skal være, og jo mere vil du måske se nærmere på at diversificere og holde din porteføljevolatilitet lav.