Har detailinvestorer ingen forretning med at investere?
Den gennemsnitlige individuelle investor (og ofte endda de professionelle selv ) har indtryk af, at de (og kun dem! ) er ude af stand til at præstere på et højt niveau svarende til, hvordan investeringsforvaltningsprofessionelle gør.
Professionelle besidder trods alt komplekse værktøjer og horder af analytikere til at udvikle en investeringsafhandling. Jeg tror, at dette ikke kunne være længere end sandheden.
Det er 3 måder, hvor individuelle investorer besidder flere fordele ved at investere på aktiemarkedet end de professionelle.
Efter min mening er den største fordel, som den enkelte investor har i forhold til de professionelle, tid .
I den professionelle investeringsverden er du kun så god som dit sidste kvartal. Kommer til kort på 2 kvartaler, og du kan miste dit job. Kan du forestille dig den frygt, disse fyre må anbefale deep value-aktier? Kan du forstå, hvorfor disse fyre hellere vil banke hammeren på Apple/Amazon/Netflix/Google/Facebook?
Peter Lynch plejede at sige, at ingen gav en rotterøv, hvis du tabte penge på de store navngivne aktier. Men hvis du tabte penge på ubekendte, kan dit job være på hugget.
Hvad er det for en måde at investere på, ikke?
Som et resultat heraf har de fleste investeringsafhandlinger, der er indsendt af analytikere, kortsigtede mål og er hurtigere til at reducere tab. De har ikke tid til at se en virksomhed vokse og sammensættes i værdi.
Disse fyre gør det, fordi deres job kræver, at de tjener penge hurtigt og hårdt. Prøv at forklare en milliardær, at hans portefølje faldt 50 % år til dato, og se, hvilken hedgefond der ville ansætte dig fra den, der lige har fyret dig.
Du er ikke bundet af de samme regler.
For individuelle investorer er den eneste "klient ”, som du skal svare på, er dig selv.
Ved at være tålmodig og lede efter muligheder som f.eks. vendinger eller i ugunst (på grund af midlertidige omstændigheder ), har individuelle investorer råd til at vente på, at den dybe værdi bliver realiseret, og det er ikke nødvendigt at opsøge aktier med høj ydeevne for at jagte kortsigtede resultater.
I NBA-termer ville individuelle investorer være ligesom Philadelphia76ers og deres langsigtede strategi kaldet "Trust the Process", hvilket gav pote i slutningen. Holdet havde været igennem mange år, før de endelig blev mesterskabsudfordrer.
At være i stand til at ofre kortsigtede resultater for langsigtede gevinster er virkelig en ikke værdsat fordel, som investeringsprofessionelle ikke har.
Er du en del af den klemte generation? Alvin, vores administrerende direktør skrev om sine oplevelser med at være den enlige søn i en middelklassefamilie, og hvordan han vil gå om at blive den sidste i en klemt generation.
Du kan downloade hans guide/tanker her.
Redaktørens note:Dette indlæg er et informativt om, hvordan individuelle handlende nogle gange kan drage fordel af indekser, der forsøger at sælge ud til markedshøjder og lavpunkter, som er dikteret af reglerne for fondsforvaltning. Det er også meget informativt om, hvordan nogle fonde fungerer:Hvis du opererer efter kendte regler, og hvis du ikke har andet valg end at følge et fast mønster, risikerer du at blive udnyttet.
Der er tidspunkter, hvor investeringsprofessionelle har lidt andet valg end at købe højt og sælge lavt. Dette skyldes, at de er bundet af kunder, der investerer i administrerede fonde under et tyremarked, men rejser indløsningsanmodninger på et bjørnemarked.
Når en aktie går ind i eller forlader et indeks, vil investeringsforeninger, der forvalter deres porteføljer i forhold til dette indeks, blive tvunget til at købe eller sælge, selvom der ikke er nogen ændring i den underliggende forretning. Investorer kunne udnytte disse og hente aktier med store rabatter efter disse begivenheder.
Dette tvungne køb og salg er præcis det modsatte af, hvad værdiinvestering handler om, investering i nedgangsmarkeder og salg ved markedsspidser, når aktier er overvurderet.
Som individuel investor har du den luksus at købe og sælge aktier efter behag, uden krav omkring ting som porteføljevægtning.
Selvom investeringsprofessionelle har en enorm informationsdatabase til at udvikle deres investeringsafhandling, er der tidspunkter, hvor førstehåndsviden kendt af folk, der arbejder på jorden, ikke er blevet indregnet i aktiekursen endnu.
Som en individuel investor inden for dine relevante områder er dette en af de mest afgørende fordele, du nyder godt af, som professionelle ikke gør.
Tag mig for eksempel, jeg arbejder i byggebranchen, og der er tidspunkter, hvor jeg ikke er i stand til at bestille forblandet beton på grund af stor efterspørgsel. Dette kan betyde, at betonleverandøren står over for en stigning i salget, og deres økonomiske resultater for det pågældende kvartal kan overraske på opsiden.
På samme måde kunne en bager, der observerer, at alt deres brød var udsolgt næsten hver dag, udlede, at hans firma klarer sig meget godt.
Disse observationer kan potentielt føre til muligheder, før investeringsprofessionelle fik nys om denne information.
Investering er ikke et spil, hvor alle skal spille efter det samme system. Ved at forstå, hvordan de professionelle arbejder og opererer, kan den enkelte investor opnå en fordel i forhold til markedet.
En bedre forståelse af de 3 fordele burde inspirere flere individer til at tage kontrol over deres økonomi og skabe deres egen rigdom.
Med en lille smule indsats og et åbent sind er der ingen grund til, at du ikke kan præstere så godt eller endda bedre end de professionelle.
Skål.