Dette er en hurtig opfølgning på SGX's artikel, "Valuations of Singapore's Most Traded High ROE Aktier".
Disse 16 aktiers ROE'er varierede mellem 10% og 26%, og deres pris-til-bog-forhold (PB) er lavere end deres 5-årige gennemsnit. De er også meget handlet på markedet.
Jeg forstår, hvorfor SGX Research lavede denne skærm. For det første indikerer høje ROE-aktier normalt kvaliteten af en virksomhed, og de har en højere end gennemsnittet evne til at generere indtjening til aktionærerne.
For det andet sælger en kvalitetsaktie normalt til høje priser, og filtrering af dem, der handler under deres gennemsnitlige PB-forhold, er en indikation af billighed.
For det tredje er høj handelsvolumen et bevis på aktiernes popularitet.
Derfor lyder det som en variation af Joel Greenblatts Magic Formula, hvor skærmen søger at finde kvalitetsvirksomheder, der handler til billige priser.
Jeg ønskede at udvide dataene til 10 år i stedet for kun 5 år. Vigtigst af alt ville jeg gerne kortlægge PB-området, så det er nemmere for dig at visualisere.
Inden jeg afslører diagrammerne, bemærk venligst, at vi ikke blot skal vælge nogle få aktier fra de screenede resultater. Listen er beregnet til at være et udgangspunkt for os til at vurdere yderligere.
Jardine C&C (SGX:C07) handles til sit laveste PB-forhold på 0,9 i de seneste 10 år. Dette er endnu lavere end -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 2,2.
ROE =14 %
SATS (SGX:58) handles til en PB-ratio på 1,8, hvilket er lidt under -1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold på 2,8.
ROE =14 %
ComfortDelGro (SGX:C52) handles til et PB-forhold på 1,3, hvilket er nær den laveste PB i de seneste 10 år. Dette er omkring -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 2,1.
ROE =10 %
Dairy Farm (SGX:D01) handles til et PB-forhold på 5,4, hvilket er nær det laveste PB i de seneste 10 år. Dette er lidt under -1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold på 9,8.
ROE =28 %
Jardine Matheson (SGX:J36) handles til sit laveste PB Ratio på 1,1 i de seneste 10 år. Dette er endnu lavere end -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 2,0.
ROE =10 %
UOB (SGX:U11) handler omkring sit laveste PB-forhold på 0,9 i de seneste 10 år. Dette er endnu lavere end -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 1,3.
ROE =12 %
DBS (SGX:D05) handler under -1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold.
ROE =13 %
Frasers Centrepoint (SGX:J69U) handles til et PB-forhold på 0,9, hvilket er tæt på den lavere PB i de seneste 10 år. Det handler også til -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 1,1.
ROE =10 %
OCBC (SGX:O39) handles omkring det laveste PB-forhold på 0,9 i de seneste 10 år. Dette er endnu lavere end -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 1,3.
ROE =11 %
CapitaLand (SGX:C31) handles til et PB-forhold på 0,6, hvilket er omkring -2 standardafvigelser fra det gennemsnitlige PB-forhold på 0,8.
ROE =10 %
ThaiBev (SGX:Y92) handles til et PB-forhold på 3,2, hvilket er tæt på -1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold på 4,0.
ROE =19 %
ST Engineering (SGX:63) handler med et PB-forhold på 4,6, hvilket er omkring -1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold på 5,2.
ROE =26 %
Mapletree Com Trust (SGX:N2IU) handles til et PB-forhold på 1,0, hvilket er omkring 1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold på 1,2.
ROE =10 %
CapitaR China Trust (SGX:AU8U) handles til et PB-forhold på 0,8, hvilket er lidt under -1 standardafvigelse fra det gennemsnitlige PB-forhold på 1,0.
ROE =10 %
Frasers L&C Trust (SGX:BUOU) handles til et PB-forhold på 1,1 og er tæt på det gennemsnitlige PB-forhold på 1,2. Bemærk, at denne tæller kun havde 4 års historie.
ROE =11 %
Venture (SGX:V03) handles til et PB-forhold på 1,8, hvilket er over det gennemsnitlige PB-forhold på 1,5.
ROE =15 %
Denne liste over aktier er inspireret af SGX Research. De valgte de mest handlede høje ROE-aktier, der handler under deres gennemsnitlige PB-forhold. Denne skærm handler om at identificere velkendte aktier med gode virksomheder, der er billige i øjeblikket.
Jeg har plottet PB-ratiodiagrammerne for disse aktier og strakt perioden til 10 år. Du bør finde diagrammerne nemmere at se, hvor billigt de er i forhold til deres gennemsnitlige handelsinterval.
Derfor tjener det som et godt udgangspunkt for at generere handelsideer, men man bør evaluere yderligere, før der foretages investeringer. Held og lykke!