Kan du ikke se videoen nu? Rul ned for hele artiklen:
Hvis du nogensinde er blevet flippet af, da din aktiekurs faldt, efter din aktie gik XD, er denne artikel til dig.
I denne del af #AskDrWealth-serien skal vi opklare det mysterium for dig.
Vi vil nedbryde udbytteudlodningsprocessen og give dig forskellene mellem cum-dividende og ex-dividende og forklare, hvorfor du ikke skal flippe ud (eller investere ), når priserne falder i løbet af XD.
Lad os komme ind i det:
Lad os før noget andet etablere en fælles forståelse af, hvad udbytte er.
Et udbytte er grundlæggende fordelingen af en del af en virksomheds indtjening. Det er nok det bedste fordele, du kan få ved at eje en velstående virksomhed som aktionær.
Udbyttebeløb besluttes af bestyrelsen og kan udstedes i form af kontante betalinger, som aktier eller anden ejendom.
Tjek aktiescreener:Dividend Aristocrats &Dividend Blue Chips
Virksomheder bestemmer hyppigheden af deres udbytteudlodning.
Nogle virksomheder (som REIT'er) kan udbetale udbytte kvartalsvis, nogle udbetaler muligvis halvårligt og andre, eller ikke vil de fleste virksomheder kun udbetale én gang om året.
En virksomhed vil typisk offentliggøre deres kvartalsvise, halvårlige eller årlige resultater.
Hvis resultaterne ikke er gode, kan selskabets ledelse beslutte ikke at udlodde udbytte. 🙁
Men hvis resultaterne er gode, er det sandsynligt, at ledelsen vil uddele eller erklære et bestemt udbytte.
Når dette sker, vil en række datoer blive annonceret af ledelsen af følgende:
Hvad betyder disse tre forskellige stadier?
Lad os opdele det nedenfor:
Lad os først sikre os, at vi alle har samme forståelse...
Cum Dividend er status for en aktie, når virksomheden forbereder sig på at udbetale udbytte i den nærmeste fremtid.
Så som udgangspunkt erklæres et udbytte, men udbetales ikke.
Statussen 'cum dividende' er som en meddelelse til investorerne. Selskabet vil offentliggøre det udbytte, der snart vil blive udbetalt.
Hvis aktionæren sælger en "cum-dividend" aktie, vil han/hun ikke være berettiget til udbyttet.
Lad os nu antage, at du holder på aktien, og du besluttede at sælge aktien i løbet af cum dividende ('CD')-perioden.
'Cum dividende' betyder 'ved siden af' eller 'med' udbytte. Dette betyder bogstaveligt talt, at hvis du ejer aktien i denne periode, vil du få udbyttet.
Scenario 1:Hvis du sælger din aktie under CD
Når aktien er solgt i CD-perioden er du ikke længere berettiget til udbyttet og vil derfor IKKE modtage udbytte.
Scenario 2:Hvis du købte aktien under CD
Hvis du ikke har aktien, og du besluttede, at du vilinvestere i den i løbet af cum-udbytteperioden, vil du være berettiget til den kommende udbytteudbetaling.
Det er så enkelt som:
Efter cum-udbyttedatoen vil aktien flytte til ex-dividendedatoen eller kort sagt "XD".
Ex Dividend er status for en aktie, når virksomheden har bekræftet listen over aktionærer, der skal modtage udbyttet. Det er klassificeringen af handelsaktier, når et deklareret udbytte tilhører sælgeren snarere end køberen.
Når virksomheden har færdiggjort deres liste og erklæret XD-status, vil listen over aktionærer, der er berettiget til udbyttet, være 'låst inde', og der kan ikke foretages yderligere ændringer.
Så ex-dividende ville være det modsatte af cum-dividende. Hvilket betyder, at hvis du køber en aktie i løbet af denne dato eller XD-periode, vil du blive udelukket fra at modtage udbyttet.
Scenario 1:Hvis du sælger dine aktier under XD
Den aktionær, der sælger sine aktier i denne periode, vil stadig være berettiget til udbyttet, mens de nye ejere ikke vil.
Scenario 2:Hvis du købte aktien under CD
Den investor, der beslutter sig for at investere i denne aktie på ex-udbyttedatoen, vil ikke modtage udbytte.
Som en hurtig opsummering:
Efter vores tankegang fra det foregående afsnit, er det ikke tilfældigt, at du under XD-datoen vil bemærke, at aktiekursen vil falde.
Teoretisk set ville dette fald svare til det udbytte pr. aktie, der erklæres udloddet.
Årsagen er, at når der er udloddet udbytte, falder kontantniveauet i virksomheden. Og dermed falder værdien af virksomheden også. Aktiekursen afspejler så dette fald i virksomhedens fundamentale værdi.
Det er kun rimeligt, at de eksisterende aktionærer får mindre værdi, når de sælger deres aktier, og at de nye aktionærer også ville købe ind til en billigere pris, fordi værdien af virksomheden er faldet.
På XD-dagen vil du ikke modtage dine kontanter endnu, selvom de anerkendte, hvem der vil modtage udbyttet.
Det er kun et par dage senere på "betalingsdatoen ” at de faktiske udbyttekontanter bliver overført fra virksomheden til din bankkonto.
Du modtager dog muligvis heller ikke udbyttet rettidigt på betalingsdatoen. Det vil afhænge af timingen og processen for banktransaktionen.
Men du skal helt sikkert se det i de næste par dage.
Det var det for denne session i #AskDrWealth-serien.
Jeg håber, at du har en bedre forståelse af udbytteudlodningsprocessen, samt en forståelse af implikationerne af cum dividende og ex dividende.
Forhåbentlig vil du ikke flippe ud, næste gang du ser kursfaldet under ex-dividende!