De fleste af os elsker en hurtig penge. Jeg indrømmer, jeg har vundet ud af det seneste AMC-rally. Men på dette tidspunkt spekulerer mange på, om dette stævne vil fortsætte i de kommende dage.
Hvad er det risikoniveau, du kan stå over for, hvis du tager stilling i den nu, og hvad er aktiens sande indre værdi baseret på dens fundamentale forhold?
I denne artikel vil jeg lave en hurtig analyse af AMC baseret på dets fundamentale, tekniske og hvordan jeg tror, denne aktie kunne klare sig i den nærmeste fremtid.
Tænk på AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC) som din lokale biograf (GV, Shaw osv.). Bortset fra, at det i øjeblikket er den største biografkæde i verden med "2.866 skærme i 358 biografer i Europa og 7.967 skærme i 620 biografer i USA."
Virksomheden genererer i øjeblikket indtægter fra både billetsalg samt levering af mad og drikke i deres lokaler.
Covid-19-restriktioner har fået AMC’s omsætning til at falde med næsten 90 % siden marts 2020 sidste år. For at bringe læserne op på hastigheden har jeg arrangeret nøglebegivenhederne i en kort tidslinje.
Hurtigt frem 1 år og 3 måneder var AMC's aktiekurser steget med 2750 % YTD.
Kort svar:redditors og meme stock army.
Lad os se det i øjnene, investorer er blevet vanvittigt rige af det nylige meme aktierally.
Det er ægte, og medierne kan lide at romantisere det som et klassisk David vs Goliath-scenarie, hvor små detailhandlere slår sig sammen og vinder mod store hedgefonde, hvilket tvinger dem til at lukke deres shorts.
Med så megen medieopmærksomhed på det seneste rally, er jeg sikker på, at mange læsere her er blevet fristet til at tage stilling. Personligt føler jeg, at det er acceptabelt at tage sådanne risici, hvis du har kontrol over en solid handelsplan med et stop-loss sat under et specifikt supportniveau .
Stop-loss ordrer findes af en grund. Vi kan se fra denne overskrift, at selv hedgefonde overholder strenge regler, når det kommer til handel.
Mit gæt er, at Mudrick sandsynligvis har en handelsplan, hvor de reducerer deres tab, når de falder til under 10% af deres indgangspunkt.
Dette er et eksempel på en solid handelsplan. De kunne potentielt miste meget mere, hvis de ikke holdt sig til det.
Det er sikkert at sige på nuværende tidspunkt, at AMC nu handler på et niveau, der er rent spekulativt.
Hvis vi tager et kort kig på dets fundamentale forhold, er det klart, at virksomheden har haft massive tab i 2020 på grund af pandemien.
Det, der dog har forårsaget en stigning i momentum for denne aktie, er dens kvartal-til-kvartal-performance hvilket indikerede et faldende nettotab fra 1. kvartal 2020 frem til 1. kvartal 2021.
Mens AMC tidligere har genereret noget overskud, har dets PE altid været tæt på nul.
Da deres indtægter fik et yderligere hit fra Covid-19, var deres PE faldet til -8 på et tidspunkt. AMC's PE viser ingen tegn på bedring, selvom biograferne begynder at genåbne.
Lad os tage et kig på AMC fra POV af deres tekniske teknikere.
Da aktien konsekvent overkøbes, ville handlende opdage, at både RSI og glidende gennemsnit er relativt mindre pålidelige.
Det, jeg har fundet mere pålideligt, er tekniske analyseteknikker for begyndere, såsom plotning af strukturelle støtteniveauer:
I diagrammet ovenfor har jeg identificeret et kortsigtet strukturelt støtteniveau (Blue Line) på $42-$43 prispunkt, hvor vi ser investorer købe op på dette niveau i de sidste 2 uger (Blue Arrows).
Med dette er det sikkert at sige, at handlende på kort sigt har fundet "værdi" i at tage stilling til dette prispunkt.
Hvis vi ser på modstandsniveauer, har vi en lineær modstandslinje, der dannes.
Vi ser prisen lave en række lavere højder (Purple Line) på 2-timers diagrammet, hvor den højeste er $72,62 efterfulgt af $68, $60 og fra sidste fredags lukning var den på $49,40.
Med det strukturelle støtteniveau (Blue Line) holdt på $42-$43, indikerer det for mig, at der kunne dannes en mulig faldende trekant (Orange Triangle Overlay). Dette betyder, at priserne laver lavere højder mod et konsekvent supportniveau.
Handlende kan vælge at fortolke diagrammet anderledes.
Hvis prisen bryder ud af den lineære modstandslinje, kan det ses som et bullish træk på opsiden.
På den anden side, hvis prisen fortsætter med at finde støtte ved $42-$43, mens den forbliver inden for grænserne af den lineære modstandslinje, ville dette bekræfte dannelsen af en faldende trekant. Større bevægelser til op-/nedsiden kan forventes på dets spids.
Under normale omstændigheder (inden denne korte squeeze) vil jeg kategorisere AMC som en cyklisk aktie sammen med andre gæstfriheds-/rejse-/krydstogt-relaterede aktier. Disse aktier ville klare sig bedre, efterhånden som Covid-19-situationen forbedres.
Vi kan også observere, hvordan AMC's udmelding om biografgenåbning har fået beholdningen til at stige med næsten 2x på en måned.
Det er overflødigt at sige, at pandemiens status spiller en stor rolle for aktiekursen på AMC.
Hvis investorer ønsker at holde en langsigtet position på AMC og køre ud af volatiliteten, kan følgende omstændigheder bidrage til AMC's bull-sag:
Efter min mening er der alt for mange variabler på nuværende tidspunkt til at indikere, at AMC vil forblive bullish på en længere sigt. Selv det bull case-scenarie, som jeg præsenterede ovenfor, er i bedste fald spekulativt.
Jeg tror, at handlende kan køre på volatiliteten for hurtige gevinster med strenge stop-tabs på plads, men det er usandsynligt, at de seneste prisbevægelser indikerer en legitim vending.
Det var sjovt, da det var $8-$10, men på sådanne niveauer vil jeg bare nyde popcornene på afstand. #nopunt intended