Et spørgsmål, som udbytteinvestorer kan have, er, om det er bedre at købe en Singapore REIT Exchange Traded Fund (ETF) i stedet for en portefølje af Singapore REITs tællere.
Denne artikel vil sammenligne Lion Phillip S-REIT ETF's præstation med en ligevægtet portefølje af S-REIT'er fundet i STI i løbet af de sidste tre år.
Lion Phillip S-REIT ETF (Ticker:CLR) er en af de hurtigste måder for en nybegynderinvestor at investere i en portefølje af ejendomsinvesteringsforeninger.
Med ét køb af denne ETF fra børsen vil du være i stand til at eje 27 REIT'er solgt på SGX og vil være i stand til at samle udbytte udbetalinger to gange om året – én gang i februar og én gang mere i august.
I skrivende stund har Stocks Café givet den et løbende afkast på tæt på 4%.
ETF'ens bestanddele kommer fra Morningstar Singapore REIT Yield Focus Index.
Jeg tog et skærmbillede fra Morningstar-webstedet for at observere vægten af tællere:
Fra dette skærmbillede kan vi observere, at vægtene for tællerne ikke er ens. Vi kan kun have en meget vag forestilling om, at REIT'er med større markedsværdier måske ser ud til at have en mere væsentlig vægtning i det samlede indeks.
For de fleste begyndere detailinvestorer er en investering i denne ETF nok.
Du bør forvente en diversificeret portefølje, der udbetaler en4 % udbytte hvert år til et administrationsgebyr på 0,5 %.
Efterhånden som REIT'er begynder at spille en mere betydningsfuld rolle i en lokal investors portefølje, har flere REIT'er fundet vej til Straits Times Index.
Der er i øjeblikket syv REIT'er i indekset:
En detailinvestor kan designe en simpel strategi baseret på disse REITs tællere.
For at opbygge din DIY REIT-portefølje skal du dele din kapital i lige store dele og allokere hver portion til at købe en af tællerne, der er anført i ovenstående tabel. For eksempel, hvis du har $70.000, køber du $10.000 af C38U, AJBU…. BUOU.
Moderne detailinvestorer med adgang til rabatmæglere som interaktive mæglere vil kun pådrage sig 2,50 USD pr. handel.
Og nu kommer det vigtigste spørgsmål:
Her er hvordan disse to strategier havde klaret sig historisk:
Vi bruger et Python-program til at hente data fra Yahoo Finance og simulere ETF'ens porteføljepræstation i forhold til gør-det-selv-strategien over de sidste tre år, som dækker pandemiens nedbrud i 2020.
Som det viser sig, vil ETF-strategien give et afkast på 4,1 % , den negativerisiko eller semi-afvigelse af strategien ville være 17,76 % . DIY-tilgangen ville klare sig meget bedre med et afkast på 16,4 % og en semi-afvigelse på 16,8 %
Ser man på historiske data fra Yahoo Finance, ville gør-det-selv-strategien ikke kun resultere i højere afkast, men lavere risiko for investorer.
Som en historisk back-tester der ingen garanti at gør-det-selv-strategien vil fortsætte med at overgå REIT ETF i fremtiden.
Der vil være perioder, hvor DIY-strategier forventes at underperforme. Men detailinvestorer kan være sikre på, at de i det mindste vil spare på nogle administrationsgebyrer.
Mens børshandlede fonde er et vigtigt element i en travl detailinvestors arsenal og kan være en stærk kilde til diversificering, viser historiske back-tests, at nogle simple strategier ansat af gør-det-selv-investorer kan nogle gange resultere i betydelige overresultater sammenlignet med ETF'er , ikke kun med hensyn til afkast, men også en lavere nedsiderisiko.
En investering i viden kan høste store gevinster.