Når du ansøger om et billån, bruger en långiver din kreditrapport og kreditvurdering som hovedfaktorer til at bestemme de lånevilkår, du modtager. En konkurs på din kreditrapport gør betydelig skade. Alle med en nylig konkurs kan have svært ved at få et lån. Hvis du kan få et lån, vil du sandsynligvis modtage meget højere renter end dem, der ikke er gået gennem konkurs.
Din kreditscore vil påvirke den rente, du modtager på ethvert lånetilbud. En kreditscore er et tal, normalt mellem omkring 300 og 850, der repræsenterer, hvor godt du har forvaltet kredit i fortiden. Indflydelse på dette er positive faktorer, såsom at betale dine regninger til tiden, og negative faktorer såsom konkurs. Generelt sænker en konkurs din score markant, men jo længere tid du venter efter konkursen, jo mindre indflydelse vil det have.
Kreditbureauer afslører typisk ikke, hvor stor indflydelse en konkurs har på din score. Yahoo Finance rapporterer dog, at en konkurs vil sænke din score med 130 til 240 point. Hvis du for eksempel havde en kreditscore på 780, kan konkurs trække din score ned til mellem 560 og 540. Hvis du startede med en 680-score, kan du gå ned til mellem 550 og 530.
Långivere betragter generelt alle med en kreditscore under 620 som en "sub-prime"-låntager. Enhver med en lavere score end dette vil have problemer med at få et lån. Hvis en kreditor giver et tilbud, vil du sandsynligvis modtage de mindst ønskelige vilkår og de højeste renter. Men blot at have en konkurs garanterer ikke, at du vil have en lav score for evigt. Hvis du øger din score, før du ansøger om lånet, kan du få bedre vilkår, uanset den tidligere konkurs på din rapport.
Udlånsrenterne svinger over tid. Købere med høj kreditscore får dog de bedste tilgængelige renter, når de optager et billån. Dem med lave kreditscore får de højeste satser. Fra februar 2011 tilbyder Community America Credit Union f.eks. autolån med en årlig procentsats på mellem 3,75 procent og 15 procent. Satserne varierer ikke kun på grund af en persons kreditscore, men afhænger også af, om bilen er ny eller brugt og lånets løbetid.