Hvis en person har råd til et realkreditlån, men mangler midlerne til en betydelig udbetaling, er en jordkontrakt en levedygtig mulighed. Jordkontrakter adskiller sig fra traditionelle realkreditlån - ikke kun er den nødvendige udbetaling lavere, selve kontrakten er mellem køber og sælger, uden et realkreditselskab eller en banks involvering. Dette skaber mulighed for, at flere mennesker kan eje bolig.
Sælger og køber aftaler en købesum, udbetaling og månedlig betaling for ejendommen. Køber er ansvarlig for vedligeholdelse og vedligeholdelse af boligen og kan frit foretage reparationer og forbedringer på ejendommen. Køber er også ansvarlig for at vedligeholde forsikring på boligen, hvilket normalt er en separat omkostning fra den månedlige betaling.
I modsætning til de 10 procents udbetaling, der typisk kræves for et traditionelt realkreditlån, varierer udbetalingerne på jordkontrakter mellem 3 og 5 procent. For eksempel, for et traditionelt realkreditlån, vil et hus med en købspris på $100.000 kræve en minimumsudbetaling på $10.000. Dog vil udbetalingen for en jordkontrakt normalt være $3.000 til $5.000 for det samme $100.000 hjem. I stedet for månedlige betalinger til en bank eller et realkreditselskab foretager køber desuden betalingerne til sælgeren, som igen betaler realkreditlånet.
Flere ting fortjener nøje overvejelse, inden du køber en bolig på en jordkontrakt. For det første, hvis en køber går glip af en betaling eller overtræder nogen del af kontrakten, kan sælgeren annullere kontrakten. Dette kan resultere i, at køberen mister sin udbetaling og alle månedlige betalinger, plus risikerer fraflytning fra ejendommen. På den anden side bør en køber også sikre sig, at sælgeren betaler realkreditlånet. Hvis sælger ikke betaler realkreditlånet med købers månedlige ydelse, kan boligen ende på tvangsauktion, og køber mister alle sine penge og boligen.